投資新亮點:Facebook 的虛擬實境業務能成嗎?
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投資新亮點:Facebook 的虛擬實境業務能成嗎?

2020 年 12 月 12 日


和 Facebook 高達 820 億美元的廣告銷售額預期相比,該公司的虛擬實境業務顯得微不足道,很容易被視為一項有意思但不重要的副業,但這樣的觀點可能有些短視。Facebook 業務的多元化程度並不高,硬體業務是該公司開闢新市場和進軍廣告業務以外領域的方式之一。

對投資者來說,微軟(Microsoft, MSFT-US)和索尼(Sony, 6758-JP )推出的重磅新款主機已成了十年一次的重要事件。兩家公司今年秋季推出的主機吸引了諸多關注,一經推出就在全美各地售罄。

但 Facebook (FB)虛擬實境業務部門發布的新款主機 Quest 2 比索尼的 PlayStation 5 和微軟的新 Xbox 贏得了更多好評,然而依舊被投資者忽視了。

不難看出原因何在。幾十年來我們一直在談論虛擬實境,雖然這一技術取得了很大進步,但仍沒能以任何實質性的方式把實物和數字連接起來。這並不是因為缺乏嘗試。 2014 年, Facebook 以 20 億美元收購了 Oculus VR ,後者推出的虛擬實境頭盔重新點燃了人們對這一技術未來前景的期待。

虛擬實境似乎有戲

Facebook 財務長 Dave Wehner 先前稱,在被該公司列為 “ 其他業務 ” 的業務裡,Quest 和 Quest 2 貢獻了相當大一部分收入。去年 “ 其他業務 ” 僅佔 Facebook 總收入的 1.5% 。

但 Facebook 的虛擬實境業務實際上正在取得進展。最新推出的售價為 299 美元的 Quest 2 頭盔和其他虛擬實境系統相比是一個很大的飛躍,後者價格更高,而且缺乏 Quest 2 那種優雅簡潔的外形。最重要的是, Quest 2 是一件獨立設備,不用像 Oculus 初代產品那樣必須和昂貴的遊戲PC相連接。

Quest 2 的玩家無需在房間里安裝感測器就可以全方位行動。 Quest 2 還可以跟踪手部動作,不需要手持遙控器。虛擬實境技術還有很長的路要走,但 Quest 2 是目前最易普及的設備。

但和我們以前看到過的情況一樣,硬體開發是有局限的,而虛擬實境內容的開發還處於早期階段。 Oculus 內容生態系統負責人Chris Pruett 稱,一種共同的語言正在圍繞著這個平台形成。他表示,目前虛擬實境遊戲開發者仍然在摸索成功的公式是什麼。

“ 要是放在三、四年前,我們不會說我們對虛擬實境領域流行的軟體的預測會是像《Beat Saber》這樣的音樂遊戲, ” Pruett 上週在接受我的採訪時說。《Beat Saber》是 Oculus 推出的一款虛擬實境遊戲,類似 15 年前席捲了整個遊戲產業的音樂遊戲《Guitar Hero》的虛擬實境版。

《Beat Saber》確實是一個很有意思的遊戲,但我玩了幾分鐘後就走神了。我問 Pruett 什麼樣的遊戲能夠最終幫助虛擬實境走向大眾。“ 我猜應該是一些讓玩家感到非常身臨其境的遊戲,包括身體的主動行動, ” 他說, “ 還可能應該是讓玩家和其他人一起玩或者可以分享的遊戲。 ”

數十億用戶成為巨大市場

Pruett 指出的最後一點和 Facebook “ 創建社區 ” (build community)的願景是一致的。對 Oculus 來說,好消息是 Facebook 已經擁有數十億的潛在用戶。對於虛擬實境的開發者來說,這是一個非常廣闊的市場。

Pruett 稱, Facebook 專注於幫助這些開發者賺錢,能否賺錢是目前定義 Oculus 成功與否的一個標準。 “ 我需要讓 Oculus 成為一個生態系統,為穩定業務提供一個平台, ” 他說, “ 從這個角度來看,虛擬實境業務的規模仍然很小,但正在迅速發展。 ”

新款主機與居家隔離,一拍即合!

在消費者和評論人士就他們對 PlayStation 5 或 Xbox Series X 的偏好展開辯論之際,投資者還沒有太多發言權。《巴倫周刊》認為,對於為這兩個平台開發遊戲的影片遊戲發行商來說,新的主機將是一個利多消息。這一觀點還需要一些時間來印證。《巴倫周刊》 10 月初有關影片遊戲的報導發布以來,Take-Two Interactive Software (TTWO)、動視暴雪(Activision, ATVI-US)、藝電(Electronic Arts, EA)和育碧(Ubisoft Entertainment, UBI-FR)的股價表現都不及大盤。

現在,好消息開始到來。新款主機和居家隔離激起了遊戲玩家極大的購買熱情。育碧稱,過去一週該公司推出的《刺客教條:維京紀元》(Assassin’s Creed Valhalla )遊戲在首週的銷量就超過了先前任何一款《刺客教條》系列遊戲。該公司在新聞稿中稱, “ 《刺客教條:維京紀元》的熱銷說明公司兌現了充分利用新硬體的承諾。 ”

受此消息推動,育碧在法國上市的股票上漲了 2.3% 。由此或許可以預計其他影片遊戲發行商在宣布自己的遊戲銷量和下一輪季度業績時股價也可能會上漲。KeyBanc Capital Markets 分析師泰勒·帕克(Tyler Parker)上週在研報中寫道, “ 很明顯,這證明了遊戲品質的提高一級過去幾次迭代後特許經營的強勁勢頭。我們同時也認為,在假日季到來之際,這對高端遊戲市場的潛在成長前景構成利多。 ” 在疫情仍在肆虐的情況下,對大多數美國人來說 12 月將是一個艱難的月份,但玩家和投資者至少有了一種逃避的方式。

雪球⟫授權轉載

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