數位貨幣叢林法則:以太幣正在超越比特幣

作者:康愷   |   2017 / 07 / 02

文章來源:華爾街見聞   |   圖片來源:Yeah


未來,人們還會使用貨幣嗎?自智慧型手機普及以來,支付寶、微信支付已逐漸成為人們線下支付的場景。

14 年前,倪行軍敲下支付寶的第一行代碼;現如今,支付寶已經演化為估值 750 億美元的巨無霸。微信支付雖然年方四歲,但其市佔率已向螞蟻金服發出挑戰。

當然,改變世界的不只是行動支付。8 年前,位於赫爾辛基的一個小服務器上,中本聰挖出了第一批 50 個比特幣 (Bitcoin) 。1 年後,比特幣從虛擬轉入現實。來自佛羅里達的工程師 LaszloHanyecz 用一萬比特幣購買了價值 25 美元的披薩優惠券。隨著近幾年比特幣價值的飆升,理論上講,那塊披薩應該是越來越貴。LaszloHanyecz 說,“我沒感到特別的沮喪,但比薩真的很好吃。”

目前,比特幣作為第一大數位加密貨幣,其市值為 430 億美元,占數位加密貨幣市佔率 40.4%;作為比特幣的 2.0 版,以太幣 (MaiCoin) 則緊隨其後,市值達 350 億美元,市佔率達 32.4%。

據媒體援引業內人士預測,按照以太幣當前的迅猛漲勢,它有望在 2018 年底前超越比特幣成為第一大數位加密貨幣。隨著技術的成熟,數位貨幣也在被應用在更多的金融場景之中。

今天,貨幣的歷史正在悄然改變。

比特幣神話:來自赫爾辛基的“數位黃金”

這是比特幣創始人中本聰在人間消失前說的最後一句話,“很遺憾我恐怕要成為一個掃興的人。向一個普通人解描述比特幣實在太難了。因為找不到任何可以參照的事物。”

中本聰是誰?無論是矽谷還是華爾街,至今都無人知曉這位比特幣之父的真實身份。

他有可能是某位加拿大電腦工程師,參與了比特幣創造;也可能是一群聯合發起比特幣項目的電腦科學家。與華爾街的 CEO 及對沖經理不同,比特幣的創造者一直用化名進行交流,即使有很多人被指為中本聰本人,但至今無人對比特幣宣示主權。

比特幣上線營運後,中本聰的通信逐漸變少,2010 年後更是徹底銷聲匿跡。

2010 年 7 月,比特幣的價格從 0.008 美元升值到 0.8 美元,短短五天暴漲十倍。此後比特幣的市值再創新高,經世界上最大的比特幣交易商 MT.Gox 轉手到現在的投資人後,比特幣的成交量大增,市佔率達到 76%。此後,比特幣的熱度有增無減。

可總有馬虎的持有者忘記了他們的投資,但這也未必是件壞事。

2009 年,一位名為 KristofferKoch 的 挪威人一時興起花 27 美元買了 5000 個比特幣。時光飛逝轉眼到了 2013 年 10 月,比特幣的價格飆升,拋售了 1000 比特幣就能在奧斯陸富人區買下一套公寓。

比特幣的市值在 2014 年更是達到峰值,當時 1 比特幣大約為 1200 美元。

但近五年來,比特幣的價格走勢卻十分曲折。2015 到 2016 年間比特幣曾一度跌倒了 170 美元。2016 年底幣價出現反彈,今年再度超越 1300 美元。

後來者以太幣:替補隊員的逆襲之路

Augur 是一個去中心化的預測市場平台,在這個平台上用戶可以用數位貨幣進行預測和下注,平台希望可以採用加密貨幣創建出一個全球性的市場。可當 Augur 面臨設計時,一個重要的挑戰是:應該使用何種貨幣工具建立 Augur?

在當時,大熱的比特幣無疑是一個很好的選擇。

不過,許多工程師卻不這麼認為。對他們來說,從頭程式設計更符合職業習慣。這樣做就需要分叉比特幣,修改使它包括所有 Augur 所需的交易,然後與比特幣一起進行聯合挖礦。

事實證明,在比特幣的代碼庫裡,如果你修改某一部分,就破壞了其它幾個部分,對工程師而言這不僅增加了工作量,還改變了其工作習慣。

這個時候,就要尋找替補隊員。

最後,以太幣接替了這個位置。不過,其實以太幣最初也並沒有得到特別的青睞。在工程師看來,它和比特幣一樣不好用。比如,以太幣用不同的程式設計語言寫了不止三個客戶端;在以太坊平台上不能使用比特幣;另外它有一個通貨膨脹的內置貨幣,這都給工程師的工作增添了負擔。

但當深入瞭解以太幣後,Augur 發現自己錯了。

同時開發三個客戶端其實是一個好的想法,這限制了犯錯的可能。比特幣的協議有許多錯誤,如果人們從第一天起就必須跨多個客戶端和程式設計語言進行通信,這些錯誤就不會存在。

有了以太坊,也不必處理底層網絡或者安全問題,因為這些都是以太坊項目的工作。

實際上,以太幣被稱之為比特幣的 2.0 版。其核心技術是在區塊鏈的基礎上加上智慧合約。與比特幣相比,以太坊最大的不同點是:開發者可以在上面任意開發應用。任何開發者都可以在上面開發應用,並出售給用戶。

這些應用多為金融衍生品,也是最易於用代碼實現的應用。

不僅如此,以太幣在代幣系統、儲蓄錢包、作物保險、多重簽名智慧合約等創新應用方面也大有作為。

2016 年 3 月 12 日上午,以太坊發展達到新的里程碑。格林威治時間上午 3:15,公司市值達到 10 億美金。“Homestead”進入測試階段的聲明之後,以太坊市值開始了爆炸式成長。單日活動節點增加 22%,之後一直呈平穩成長態勢。以太幣持續一個月成為交易量第二大數位貨幣。這個新的里程碑明顯拉近了以太坊與比特幣的差距。後者最高市值為 63 億。

2017 年 6 月,據 Coinmarketcap 數據,以太幣價格一度升至 407.10 美元的歷史高位,較 1 月 1 日的 7.98 美元上漲逾 5001%。此前一天,比特幣價格首次突破 3000 美元,今年迄今為止已上漲逾 200%。

從貨幣到應用平台:數位貨幣的華麗轉身

作為一種貨幣,比特幣並沒有任何價值。但僅就一般等價物來說,比特幣是個很好的存在。比如,它不會被腐蝕,也不會被折舊。而且,比特幣可以被分割,比如,我們可以說這個月房租是 6.73128736 個比特幣。此外,比特幣也可以像電子郵件一樣被轉發,大大減少了轉帳成本。

除了上述優點以外,比特幣還有其他更好的優點:去中心化、全球化、匿名性。

但比特幣終究不是貨幣,在整個比特幣的系統中,最重要的不是“幣”的概念。它是一個“去中心的電子帳本”,“幣”只是在這個帳本上使用的記帳單位。

作為一個商品或者一般等價物,它可以自由交易,比一般貨幣更加智慧和便捷。但作為貨幣,它的價格卻極不穩定。或許它更適合投資和投機,卻不適合於交易。而作為普通人來說,想必也不會接受一種價格劇烈波動的貨幣:不想花錢時的價值只有接受價值的一半。

此外,比特幣的擴展性問題也長期為人詬病。

最初,比特幣區塊鏈的主要目的是:為金融交易提供信任支撐。只是到了最近,比特幣區塊鏈才開始在非金融應用中發現使用情景。與比特幣相反,作為比特幣 2.0 版,以太幣志不在於商品或支付,也並不標榜自是是“數位黃金”。從開發的第一天起,以太坊就被構想為一個去中心化應用軟體開發平台。

所以,以太幣的設計有幸從比特幣的經驗中學習,並改進了比特幣的缺點。例如,與比特幣 10 分鐘的區塊確認時間相比,以太坊區塊鏈執行確認的速度更加快速,確認時間在 5~30 秒範圍內。它更像一種“加密燃料”,支付運行各種智慧商業邏輯程序所需的交易費用。

而且,以太坊區塊鏈被設計為完全可程式設計的,比比特幣更加具有經濟效率。它具有更大的可擴展性,對於用戶可以低成本是使用區塊鏈而言,這是非常關鍵要求。

最後,以太坊的挖礦可以有常規電腦完成,不需要比特幣那樣的專門化挖礦設備,因此以太坊挖礦能夠被更多的人所參與。

相比比特幣,近年來以太幣更顯資本青睞。

叢林江湖:未來貨幣的“數位時刻”

當然,在數位貨幣領域,領跑者並非只是比特幣和以太幣。據 worldcoincap 6 月 20 日報導,萊特幣 (Litecoin) 價格在 24 小時內暴漲了近 50%,一度達到 48 美元,中國和韓國的交易額更是超過 10 億美元。在錯過比特幣和以太幣暴漲潮後,數位貨幣市場的新手都緊盯著萊特幣。

目前,誕生於雪梨 Adobe 公司市場部門的狗狗幣 (Dogecoin) 也已成為是國際上用戶數僅次於比特幣的第二大數位加密貨幣。2014 年,狗狗幣系統上線後,流量呈現爆發式發展,不過兩週的時間,狗狗幣已經鋪開了專門的部落格、論壇,截止 2015 年 6 月 9 日,市值已達 1 億美元。

後起之秀們的強勁漲勢正在衝擊著數位貨幣的格局。

與此同時,各國政府的態度也在悄然改變。

2014 年,俄羅斯政府在中央銀行日前在一份聲明重表示,數位加密貨幣極容易貶值,而且可能會誘使持有者支持非法活動,他們將比特幣稱之為“資助恐怖主義”。可就在上週,據克里姆林宮官網消息,普京在參加聖彼得堡國際經濟論壇期間會見了以太坊創始人 VitalikButerin。

或許在不久的將來,這些貨幣將能真正派上用場。

華爾街見聞》授權轉載

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