網路平台-數字科技(5287)

作者:Lillian   |   2015 / 06 / 25

文章來源:股感知識庫   |   圖片來源:Olivia


近年來由於網路市場發展迅速,且加上移動網路日漸成熟,帶動了電子商務與網路平台蓬勃發展,因此許多國內業者看好網路改變消費習慣所帶來的商機,紛紛跨入網路平台及電子商務平台的經營。而旗下擁有4大交易平台的數字科技(底下簡稱數字)以409元的天價位居網路股股后,2014年每股盈餘更大賺14.11元,究竟是為什麼能賺這麼大?底下我們就來簡單的認識一下網路平台吧。

網路平台的定義

在《平台戰爭》這本書中,提到一個概念,作者說平台的結構就像烏龜疊烏龜,每一個平台下方都是一個又一個更為基礎的平台,書裡將網路平台分為四層:「基礎設施支援」、「閱覽支援」、「內容選擇」與「內容」,讓我們更了解平台的架構。以上網為例,首先我們需要硬體裝置與網通設備,這兩項硬體設備即是「基礎設施支援」,接著操作硬體裝置需要的是作業系統與網路瀏覽器,這兩項可歸類於「閱覽支援」。在開啟瀏覽器後到達的便是入口網站或搜尋引擎這類的「內容選擇」平台,而最後是以特定某類資訊為核心的「內容」平台。

隨著網路發展和web2.0概念被提出,網路使用也從單純瀏覽轉變為以使用者為中心的創作與分享,這造就現有網路內容平台的多樣性,以下我們簡單將其分成垂直型網站、社群網站、部落格、與電子商務四類。

內容平台

作為特定內容平台提供資訊及服務的目的在於聚集的人潮,所以聚集的人潮皆是對此類資訊有興趣、有需求的。在這樣特定聚集下,當然是廣告商的最愛,因為平台的特殊屬性已經幫忙廣告商聚集一群特別喜歡美妝(如FashionGuide)、找美食(iPeen愛評網)、特別喜歡遊戲(遊戲社群-巴哈姆特)以及有投資需求的人,比起以電視廣告面對所有大眾,更易鎖定特定族群潛在消費者。而除了精準行銷帶來的廣告收入以外,根據其網站類型的不同,很多網站也發展出各種專屬的商業模式。

目前最夯的O2O(Online to Offline,網路到實體)

除了帶來資訊、聚集人潮,做為媒合作用的網路平台不再滿足於線上交易,而將觸角延伸至與線下實體活動的結合。所謂的O2O模式又稱為線下商務模式,廣義來說就是「把消費者從網路帶到實體店鋪」。網路上透過促銷、打折、提供資訊、服務預定等方式,把線下商店的訊息推播給線上用戶,從而將其轉為線下客戶,餐飲、健身房及百貨公司等都是適合O2O模式的商家型態。另外像找屋、租屋或買車等一定需要親臨觀看體驗的買賣活動,透過網路平台的幫助,也將更易達成交易。隨著消費者越來越習慣透過行動網路找尋各種資訊,Online to Offline的界限將愈趨模糊,成為消費者習慣使用的入口網站其背後代表的是無限商機。

顛覆傳統的電商模式-O2O

關於數字科技在產業中的機會

其核心價值在於網路平台的品牌優勢,以全台最大的房屋入口網站591為主打,加上全台最大寶物交易平台8591、汽車交易8891及人力銀行518等持續進攻台灣的「食衣住行育樂」入口網站市場。

主要係從事網路交易平台及網路成衣販售服務,所服務之對象均為國內消費者,並無提供其他地區商品或服務項目。旗下主要入口網站為:

  1. 8591 寶物交易網:台灣最大的線上遊戲虛擬寶物交易平台,網羅四十萬有強大消費能力的遊戲玩家。採用C2C商業模式,為網絡遊戲玩家們提供一個安全、快速、豐富的寶物交易平臺。
  2. 591 房屋交易網:提供房屋租賃、房屋買賣、裝潢廠商廣告發佈及查詢服務,是一個台灣領先的房地產及居家服務平台。
  3. 8891 汽車交易網:提供中古車買賣信息發佈及查詢、中古車商網店服務、新車信息查詢服務。
  4. 101 原創服飾網:以小資的價格提供講究的品質,且專注持續琢磨各商品細節,以追求最高CP值之目的,滿足消費者的穿搭需求。
  5. 101 名品會:提供國際精品、名牌服飾等3折起的線上特賣供消費者選購。
  6. 518 人力銀行網:致力於提供快速、精準、簡單的人力搜尋平台,使企業主可輕鬆、快速找到適合的好人才,而求職者也能迅速地找到合適的工作。
  7. 數字亦於Apple Store 推出8591、591、8891、101 及518 行動版及及Google Play 推出8591、591、8891、101 及518 行動版,以提升使用者使用之便利性且提供更即時之資訊。

產業現況與發展

(1) 遊戲交易市場:

隨著全球電腦使用率的快速成長及近年來寬頻服務的升級,電腦普及率愈來愈高,數位休閒娛樂已成為另一種的娛樂選擇。在全球數位娛樂產值日益擴張及內容多樣化的發展趨勢,加上各種電腦設備的日新月異,遊戲產業儼然已成為百家爭鳴之市場。

而線上遊戲娛樂結合了娛樂、交友與社群聯繫的力量,透過玩家間的凝聚力及群聚性,加強了線上遊戲的黏著性,同時造就了線上遊戲產業的快速成長。根據資策會產業情報研究所(MIC)統計,2014年台灣電腦線上遊戲市場規模約新臺幣194億元,行動遊戲為新臺幣62億元。2017年,電腦線上遊戲將微幅成長至219億元,而行動遊戲可望達到新臺幣101億元

(2) 網路租售房屋市場:

隨著網路使用日漸普及和線上查詢租售資訊便利與快速之優勢,線上查詢租售資訊已為租客、買家最常使用之方式,進而導致屋主將房屋資訊刊登至網絡上供查詢。此由數字近年來之營收成長可看出,而根據數字累積服務之客戶分析及市場之需求,顯示此產業仍有發展之空間。

數字(5287)買賣移轉棟數

數字(5287)租屋資訊管道

(3) 新房屋廣告市場:

新房屋推案金額於2009年回落到低點後開始復甦,並後持續上升突破一兆,依據廣告費投入之比例,顯示新房屋廣告市場潛力巨大。

數字(5287)新建案推數

 (4) 網路買賣中古車市場:

隨著網路使用日漸普及及線上查詢中古車買賣資料便利、快速之優勢,線上查詢中古車資訊已為買車者最常用使用之方式,進而導致車商、車主將汽車資訊刊登至網絡上供查詢,此由數字今年來之營收成長可看出,而根據數字累積服務之客戶分析及市場之需求,顯示此產業仍有發展之空間。

中古車自1995年交易量超過新車後,近15年的中古車交易量約為新車領牌數之兩倍以上。中古車市場受2008年金融危機影響,市場交易量下降,惟自2009年起交易又恢復增長趨勢。2012年,由於受到全球政經局勢持續動盪的影響,台灣全年經濟表現不盡理想,汽車市場不論新車還是中古車,都未能達到2011年相同水平,新車市場環比下降3.5%,中古車市場僅環比少0.78%,變化較小。這也展示台灣汽車市場在全球市場起伏不定環境下,已經進入成熟市場階段,換購需求基本穩定。2013年中古車交易持續上漲,新車略微下降。2014年第一季度,各家新車廠商手段盡出,新車交易首季小爆發,同期增長10%。

(5) 網路人力仲介:

2014年主計總處預測台灣全年經濟成長率為2.82%,隨經濟改善,各產業之人力雇用需求亦將全面增加,根據台灣“經濟部中小企業處”於2013年五月公布之最新中小企業家數初步統計,結果顯示,目前全台中小企業家數高達130萬家,占全台全體企業數比例高達97.6%,推估至少提供約500萬以上就業機會。

518人力銀行截至2015年四月份,已超過28萬家企業加入,僅佔全台中小企業數約二成,因此預估未來尚有大幅成長空間,在經濟成長與中小企業數市場龐大這2項因素支持下,估計在未來5年可望再拿下近三至五成的中小企業網路徵才市場。

產業上、中、下游之關聯性

(1)入口網站:

數字(5287)產業上中下游

數字係提供資訊服務之交易平台,下游係面對線上點擊之一般消費者,主要產品為呈現於網路上之頁面及資訊,來源係物件所有人在數字旗下網站所刊登之商品,上游係提供網路專線及主機代管服務之電信業者與消費者付費之金流代收機構。平台提供服務以簡單易用且貼近消費者需求的功能為規劃方向,使刊登物件可在短時間獲得大量的曝光,並利用平台將各式商品販售給最終消費者。由於數字之核心技術係自行研發,並憑藉多年營運經驗及數據資料作為改善營運效能之參考標的,加上多年耕耘品牌知名度,使數字相較同業具有競爭之優勢,可吸引更多物件所有人前往數字站台刊登,再藉由群聚效應吸引更多消費者之目光,提高成交件數及機率。

(2)商品銷售:

數字(5287)商品銷售產業上中下游

數字透過設計比賽網羅優良的服飾設計作品委由上游代工廠製造,並於自行經營之網路平台銷售,透過物流將商品提供給下游之網購消費者。

市場未來之供需狀況與未來成長性

(1)租屋平台

近年來不動產市場蓬勃發展,各大建商紛紛推出新建案。全台灣約有一半的人需要租屋,而租屋市場也是相當活絡。近年來,隨著租屋網站不斷推出,房屋出租途徑逐漸由仲介市場轉向網路。近年來,眾多租屋網站相繼開站,強勢進入網路租屋市場,從當初一家獨佔到目前各家鼎立,市場競爭激烈。

隨著市場競爭,各大租屋網都不惜巨資,頻頻在各大媒體投下大手筆的行銷費用來曝光自己,以求物件快速成交。網路出租除了效果好,網路租屋廣告的覆蓋範圍也更廣,甚至出現過房客在高雄透過網路看中一套房子,為了看屋特地搭高鐵來台北看屋的情形。可見網路出租房屋比傳統的途徑更為廣泛,一個網站上發佈,全台所有的人都可以通過網路瀏覽到。而租屋平台之供給亦將因潛在需求而擴大,並吸引其他實體房屋業者加入競爭。

(2)遊戲交易市場

台灣遊戲產業仍以電腦遊戲為其擅長部份,目前以線上游戲為主要發展方向。但隨消費型態的改變,有越來越多業者亦加入網頁遊戲及行動遊戲廠商的行列。2012年台灣線上游戲市場規模約達到新臺幣179億元,遊戲人口超過600萬人,目前市場已處於成熟期,廠商間相互競爭激烈,因此未來新推出的遊戲必須以差異化定位作為重要的市場策略,以增加玩家黏著度為主要營運目標,除此之外,日後台灣本身遊戲市場的成長勢必將日漸趨緩,因此遊戲交易市場受遊戲市場成長趨緩,也必然會相對趨緩。

(3)中古車市場

近年來隨著台灣經濟的不景氣,二手車的市場銷售量逐步上升,在加入WTO後,各種內外在環境的改變,汽車產業競爭日趨激烈的環境下,各大車廠重新定位,以取得最佳競爭優勢,故近年來各大車廠開始重視中古車事業的經營,隨著市場上出現充裕的中古車來源、販賣品質良好的中古車,國內中古車市場發展日漸成熟,網路刊登出售中古車交易需求也隨著這波趨勢相對看俏、根據車商競爭激烈及台灣中古車之過戶數來看,預估此市場仍有相當大的成長空間。

(4)台灣平價服飾

現代人經常發生沒時間上街購物或實際採購日常所需用品,故網路購物成為現代人消費模式的最佳選項之一。而且近幾年的經濟環境快速變化,尤其是實體的零售通路經營競爭更為激烈,虛擬的網路市場成長快速成為業者拓展市場的另一選擇。在網路購買服飾商品的現象,已經是現代生活的常態,尤其不用出門就能貨比三家,也不用應付店員的打擾,更能在照片模特兒身上找到更多創意的搭配方式,因此服裝業者對於網路市場的消費者亦越來越重視。101原創服飾在台灣平價服飾消費熱潮帶動下,連結數字其他入口網站的流量互導與會員基數幫助其銷售能量,計畫將分食平價服飾之市場。

(5)網路人力銀行市場

網路人力銀行市場已經經營20年,趨近於成熟市場,超過8成以上求職者會利用網路平台投遞職缺,已然成為進入就業市場的必要路徑。而近年來智慧型手機以及行動上網的普及化,又將競爭平台擴充到移動端的市場,518人力銀行具有自行研發APP的技術能力,並掌握滑世代使用趨勢以及2成中小企業資訊的優勢,未來有望在移動端市場中快速擴展就業市場的範圍。

近期發展計畫

數字(5287)近期計畫

中長期發展計畫

(1)多品牌發展計劃

  • 持續發展食衣住行育樂等民生需求相關平台,未來透過併購投資的方式,更快地切入交易平台市場。
  • 鞏固既有的交易平台,強化移動端的佈局,挖掘更多新創團隊加入數字科技。

(2)放眼全球化佈局 立足東南亞

  • 國外網路公司在進入新市場,需要與本土網路公司合作才能獲得良好發展支撐,並達到1+1大於2的綜效作用。
  • 2014年香港市場的經驗,作為公司發展全球化佈局的開始。我們除持續經營香港591,並尋找東南亞合適的夥伴,開啟全球化之佈局。

大事件紀錄

數字(5287)股價圖

資料來源:股狗網

2013/11/20
數字科技(5287)傳出因旗下寶物交易網8591金流部分被人檢舉疑有吸金之虞遭檢調搜索。
2014/01/20
數字科技(5287)今日以每股240元正式掛牌上櫃。
2014/03/24
數字科技公告2013年財報,年增率11.45%,合併淨利率為40.86%,營收、獲利皆創歷年新高,EPS達12.29元。
2014/05/12
數字科技(5287)由於新資費方案奏效,帶動591單站ARPU(平均用戶收入)提高到985元,加上其它網站進入旺季,業者看好今年將有不錯的成長空間。
2014/05/19
數字科技(5287)看準手機遊戲市場的崛起,正式成立「遊戲寶」,公司將全面投入手遊市場推廣,初步與手機遊戲業者合作,採取按下載量收費的業務模式,目標在年底時能達到30萬下載量。
2014/07/09
591房屋交易網將於8月在香港開站,投入約新台幣5000萬元的投資,預計以2年時間,打敗最大的香港屋網,成為香港租屋網站的第一品牌。
2014/07/23
宣布將以2.5億元的現金,取得518人力銀行百分之百的股權,合併基準日為104年1月1日,正式將「兄弟公司」518人力銀行併回數字科技大平台。
2014/07/31
好房網向公平會檢舉「591租屋網」涉嫌抄襲APP,並提告侵犯專利權,求償1億元將捐作公益。
2014/08/28
旗下8591寶物交易網涉違法吸金,數字董總遭起訴。
2014/09/12
數字(5287)昨日召開臨時股東會,通過518人力銀行的併購案,如順利可望於明年元旦完成併購518人力銀行一案,預期合併後會員目標可望突破700萬人。
2014/11/25
數字科技(5287-TW)因第三方支付因素,遭檢調單位起訴,明(26)日將正式開庭審理,可望再度炒熱第三方支付議題,業內人士認為,公司使用T幣,屬於代收代付服務,仍有爭議,加上專法即將上路,因此認為數字將可順利解套。
2015/01/06
針對同業好房網指稱數字科技(5287-TW)旗下「591租屋網」抄襲「好房快租APP」功能,涉有違反公平交易法乙事,日前已經行政院公平交易委員會裁認並任何違反公平交易法情事。
2015/02/10
進軍海外首站香港591,流量及物件數已在當地同類型網站穩居第二,且快速拉近與第一名間的差距,原訂2015年目標可望提前達成,並進入收費階段,香港591將成為新成長動力。
2015/04/10
數字科技去年正式進軍香港房屋交易市場,目前每天有1,000個案量上架,目前上架物件數達2萬、是香港房仲物件數的第一位;一天網站流量4萬人次,則居於第二位。
2015/06/15
數字科技第二季行銷費用將下降;為了開拓「香港591」業務,並維持「518人力銀行」曝光度,若將台灣廣告費用壓縮到最低,EPS將較首季成長約8成。

參考資料:

  1. 公開資訊觀測站
  2. 中時電子報
  3. 鉅亨網
  4. MoneyDJ網
  5. 聯合財經網
  6. 數字(5287)年報
  7. 數字法說會簡報
  8. PaaS平台即服務
  9. 內容平台
  10. 顛覆傳統的電商模式

§本網站個股介紹僅就公司在產業趨勢中的機會、年報及新聞進行整理,真正的公司評價仍需從總體經濟、財務資訊或公司經營等全方面著手,本整理絕無任何明示或暗示之意,所提供資訊僅供參考,也無任何推介買賣之意,所有資訊仍應以資料來源公告為準。

喜歡這篇文章?加入你的S夾!

Lillian
我思成就我在,最大的目標就是站上巨人的肩膀!!
Lillian的最新文章
More

社群熱門分享排行榜
本週
本月
追蹤股感的社群