電子商務-網路家庭(8044)

作者:Lillian   |   2015 / 06 / 24

文章來源:股感知識庫   |   圖片來源:Olivia


從亞馬遜對Walmart造成威脅,到阿里巴巴屢次在雙11光棍節創下令人不可置信的銷售額,網路家庭董事長詹宏志表示,看好今年台灣電子商務產業發展,預期年複合成長率有望達17%至20%。我們不得不去思考電子商務在做什麼?究竟會為世界帶來什麼改變?「消費」是人們一直都在做的事,因此購物是每個人都可以去思考體會的過程。

電子商務

電子商務就是運用網路來從事商務活動,也就是做生意,因此廣義上,各種在網路上進行的商務、交易及金融與服務,都在電子商務的範疇內。電子商務經過十多年的發展,現在已有相當多元的經營模式,從交易雙方來做區分,有常見的三種模式:

  • B2B(Business to Business)企業與企業間以電子商務方式進行原料採購交易或商品批發。
  • C2C(Customer to Customer):指消費者與消費者之間透過網路平台交易。從1995年開始的eBay、1998年的Yahoo拍賣網站就是C2C的經典代表。
  • B2C(Business to Customer)企業透過電子商務,販售商品給消費者,也就是網路零售。通常進行網路零售的企業有兩種-(1)購物中心:向上游廠商進貨,然後透過網站將商品販售給消費者,如亞馬遜、博客來及PChome這類的平台。(2)自行架站:生產者、品牌廠商透過網路自行架設購物網站,為自己開拓虛擬通路。如UNIQLO、醫美品牌 Wu等品牌廠除了實體通路外,自行架設官方購物網站。

目前全球知名的電子商務都是從一個經營模式開始耕耘,再從原有基礎上,做了更進一步發展,就像馬雲的阿里巴巴是以B2B起家、亞馬遜則從B2C出發。以台灣來說,一般消費大眾開始感覺到電子商務的來臨就是從C2C(consumer to consumer)網路拍賣開始。露天拍賣董事長詹宏志曾說,「C2C是電子商務最底層的動能」。

而有助於台灣電子商務金流發展的第三方支付法在爭吵近兩年後終於三讀,於2015年5月3日正式實施。未來在新興網路支付、行動支付、小商家交易、雲端帳戶、行動網路上,都可以消費,大幅提高交易方便性,金流將不限在金融業者,將會徹底改變大家的消費行為。

何謂第三方支付?

第三方支付源自於國際貿易中信用狀(Letter of Credit)的概念,即是銀行為第三方公證單位,進口商可將錢先託付於開狀銀行,由開狀銀行擔保出貨商必定能拿到這筆錢。在政策面上,隨著「電子支付機構管理條例」的通過,也讓第三方支付平台法制化。

第三方支付之所以會出現,在於大多數規模小的商家不到銀行合作的門檻,因此無法在網路上提供便利的金流服務,就無法開店銷售。有了第三方支付,中小型商家就有便利的金流。像智冠的智付寶、網路家庭的支付連及歐買尬的歐付寶都是台灣第三方支付的網路代表業者。其實最簡單的例子就是在Yahoo奇摩拍賣擔任第三方支付角色的Yahoo奇摩輕鬆付,流程如下,這對買賣雙方都提升了保障。

網家在產業中的機會

網家的PChome在2014年第四季台灣綜合購物網站排行榜位居第二名,是台灣人普遍使用的購物網及入口平台,旗下C2C露天拍賣獲利更是亮眼,今年首季獲利年增五成,成為網家今年最重要成長動能之一,董事長詹宏志更表示將推動露天股票上市,以發揮它的價值。另外第三方支付的正市實施,也將為台灣的電子商務市場注入更多商機。

網家所營業務之主要內容包括電子商務入口網站等網路資訊平台服務,如下圖:

網家(8044)業務內容

主要產品及服務項目

(1)電子商務:網家電子商務產品分為:24h 購物、線上購物、全球購物

網家(8044)電子商務

  1. 24h購物 http://24h.pchome.com.tw/
    為提供給消費者準確快速送達的到貨服務,PChome Online網路家庭在2007年1月起推出業界創舉─「PChome 24h購物」服務,成為臺灣最受歡迎也最具有影響力的服務,更是全民網路雲端倉庫,隨時保持超過百萬種商品在庫,小至隨身碟、手機,大至冰箱、大尺寸電視、洗衣機,都可以在消費者購買後24小時內全台送達。

    網家(8044)下單24小時送達

  2. 線上購物 http://shopping.pchome.com.tw/
    網家於2000年正式開始電子商務業務,首先成立B to C購物網站「PChome線上購物」,當網站上接受來自消費者訂單後,進入將訂單轉發給廠商處理的轉單模式,結合供應商開發與管理、商品資訊管理、金物流與客戶服務,大幅縮短消費者與供應商的銷售層級,降低營運成本與銷售價格,使消費者享受流程效率所帶來的物美質優的網路購物體驗。

    網家(8044)轉單模式

  3. 全球購物 http://global.pchome.com.tw/
    PChome Online網路家庭於2010年7月份起推出臺灣出貨到海外的「PChome 全球購物」,藉由網路通往全球貿易以滿足全球70 億使用者對於華文商品與「中文化介面」3C設備的需求,提供更多元的商品選擇和愉快的跨國網購經驗。透過PChome自營中央倉儲中心的倉儲管理系統運作,讓消費者可輕鬆上網選購平台上的商品,涵蓋3C用品、3C周邊、數位、NB、家電、生活、日用品、書店及衣包錶流行配件等9大類,全部透過PChome全球購物於3~7天內送達至全球104個國家(地區)。

(2)入口網站

PChome Online網路家庭提供各類網路服務,包括電子信箱、網路相簿、個人新聞台、Kaza隨手拍、新聞頻道、線上小遊戲以及基金、股市頻道、虛擬交易所等,創造了廣大的會員數與流量。PChome Online目前擁有超過1,400萬名會員,因應網路社群力量日漸茁壯,PChome Online入口網站將持續在各頻道中強化社群分享的功能,提供網友滿意的網路服務體驗。

產業之現況與發展-臺灣網路零售業市場分析

  1. 臺灣無店面零售業營業額逐年成長,十年來營業額成長超過5
    隨著網路科技及消費型態演變,零售業銷售管道從實體銷售逐漸跨足到無店面零售業,根據經濟部統計處觀察近十年無店面零售業營業額變動,除2006年遭受卡債問題限制外,其餘各年均呈正成長,營業額從2003年875億元,持續攀升到2014年2,058億元,十多年來成長幅度驚人,2014年更較之2013年年營業額增加150億元,2014年為十年前營業額的2.5倍以上,無店面零售業營業額目前為整體零售業營業額的5.13%。隨著網購環境日趨成熟化,消費者透過無店面零售通購物的比例逐年增加,加以近年來智慧型手機持有率、上網人口持續增長,消費習慣逐漸改變,網路購物從PC 端到移動端未來成長可期
  2. 臺灣地區個人曾經上網人數達1,623萬人
    根據TWNIC歷年調查發現,全國曾經上網率再最近三年呈現穩定趨勢,2014年調查結果有77.66%民眾曾經上網,曾經上網人數為1,623萬人。消費者生活中對於網路的依賴程度逐漸加深,智慧型手機和平板電腦等行動裝置日漸普及,網路購物越來越受到台灣消費者的歡迎,消費者使用網路購物習慣日漸養成,也逐漸依賴網路帶來的效率和便利,購買頻率增加和採購的商品也更加多元化,臺灣網路零售市場逐年成長。

    TWNIC寬頻網路調查

  3. 臺灣地區個人近半年使用行動上網超過988萬人、行動上網比例年成長6%
    根據TWNIC 2014年調查個人近半年行動上網的比例結果顯示,全國12歲以上民眾近半年使用行動上網人數高達988萬人,比例達總人口47.27%,與2013年度使用人數855萬人,佔總人口比例41.13%比較之下呈現穩定成長,成長幅度為6%。

    TWNIC寬頻網路調查2

產業上、中、下游之關聯性

網家主要業務電子商務銷售之流程與中下游之關係如圖所示:

網家(8044)產業上中下游

主管機關對電子商務的日漸重視

  1. 臺灣社會持續關注電子商務產業,加速第三方支付專法通過上路
    立法院財政委員會2015年1月16日三讀通過第三方支付專法「電子支付機構管理條例」,是台灣電子商務發展相當重要的里程碑,亦是對於台灣電子商務交易是有其正面促進的效果,每一位網路消費者都可能成為潛在商家或實質使用者,可以有機會趕上其他國家的腳步。然而電子支付機構管理條例其下研商的15 項授權法規命令並非全然吻合台灣網路產業的現狀,未來有待後續與主管機關持續的溝通和法規調適。
  2. 有機會開放網路開放販售二類醫材和乙類成藥
    衛福部2013 年已放寬有實體店面的藥商可在網路上賣OK繃、紗布、假牙清潔錠等721種一類醫材,2014 年也准賣體脂計、保險套及衛生棉條等五種二類醫材。在網路販售藥品與醫材方面,近期衛福部正預告開放,准許有實體店面的藥局,可在網路販售455類乙類成藥,如中醫藥酒、清涼劑、萬金油等;近期也正研議放寬隱形眼鏡、血糖機、血壓機、體溫計、耳溫槍等非侵入式的居家二類醫材。這些放寬有助拉近實體商店與虛擬店面的差距,激勵電子商務產業的發展

市場分析

1.主要商品(服務)之銷售(提供)地區

網家(8044)內外銷

網家銷售主要以國內地區為主,外銷銷貨收入占整體銷貨收入非常微小。

2.市場占有率及市場未來之供需狀況及成長性

(1)市場占有率

PChome Online 網路家庭在網路零售產業中,不僅為臺灣電子商務之領先業者,同時亦為消費者心目中高滿意度的購物網站,具有高市場占有率;滿足消費者可以寄達全台所有指定地點,深受網友喜愛。未來將秉持「持續滿足消費者各式購物需求」的信念,持續從消費的需求角度出發,推出各式創新服務內容以保持市場的領先地位。

針對全球市場,PChome網路家庭同時也於2010年7月開始發展以世界104個國家(地區)為銷售對象的PChome全球購物服務,藉由EMS國際物流服務將商品送到全世界,協助臺灣廠商發展國際貿易,以打造MIT商品的優質品牌。而PChome全球購物亦為目前國內唯一推出此項跨境銷售服務之電子商務廠商。

(2)市場未來之供需狀況

  • 商品銷售趨勢分析
  1. 高C/P值的萬元以下手機熱賣
    隨著物價高漲,加上網購品項選擇多,PChome24h購物發現消費者在網購3C、數位商品時首要考量高C/P值的「高性能平價」機種最受費者青睞。2014年智慧型手機市場,高性能平價智慧型手機陸續推出新機,大幅帶動買氣, PChome24h購物萬元以下的智慧型手機2014年就較去年銷量成長4倍,佔了智慧型手機整體銷量的5成,「高性能平價智慧型手機」已經成為2014 年市場趨勢。
  2. 大容量、大尺寸新趨勢
    大家電今年以「大尺寸」為市場趨勢,液晶電視2014年主流尺寸已從前兩年的42吋轉往50吋以上,大尺寸電視視覺感受較佳外,整體價格帶下降、高C/P值也是主因。此外高畫質4K電視也是2014年新趨勢,2014年6月起4K電視價格下修,大幅提高消費者購買意願;而由於消費者用電視連網的需求持續增加,PChome24h 購物安卓智慧棒/盒2014年相較2013年銷量成長。
  3. 食安家電、單身家電熱銷
    持續受到食安議題影響,2014年DIY家電佔廚房家電總銷量的4成,且包括製麵包機、製麵條機、榨油機等自製食材的廚房家電在2014年9~10月油安議題受重視的同時,銷量明顯倍增,PChome24h購物製麵條機、製麵包機、榨油機銷量大幅成長,此外適合單身族使用的個人隨行家電也是今年的重點商品,顯示食安議題已經從家庭延伸到外宿族和單身族。
  • 提供高品質貼心服務,共創零售與服務並進的價值網路
    消費者對於電子商務的心態逐漸成熟,價格將可能不再是首要的競爭考量,貼近消費者感受的服務與品質將是發展重點。從持續發展物流的快速配送到更完整的電商生態體系等,都是未來消費性電子商務的成長中,業者最需要著眼的方向。PChome 24h購物持續推動打造供應商最佳銷售舞台,結盟上下游關聯企業夥伴升級成為創新流通科技服務業,共創零售與服務並進的價值網路,從「體驗式經濟」角度轉型升級,提供實質而又有趣的複合消費經驗,持續在網路購物愈來愈成熟的環境中勝出。
  • 跨境電子商務的發展
    美國研究機構Frost&Sullivan預估,網路零售營業額占比至2025年將成長至20%。儘管目前整體零售業之營業額主要來自實體通路之貢獻,網路零售營業額僅約占整體零售業之5%;然而,隨著虛擬購物市場逐漸成熟、消費者習慣養成等驅動因素帶動下,未來虛擬通路營業額占比可望持續成長。2014年網家旗下子公司美國網家將PChomeUSA透過C2C電子商務能把亞洲商品帶進美國,讓亞洲商品不再受限於區域,經由網路力量販售至全美各地,真正實現亞洲商品的強大競爭力與優良品質。未來PChome也將持續致力於協助將台灣商品透過跨境銷售的方式銷售到台灣以外的市場,將原先服務2,300萬人拓展成服務全世界70億的人口,以台灣原創電子商務品牌積極踏入海外電子商務市場。

(3)成長性

隨著消費者的消費行為與生活型態因應潮流持續轉變,消費者的購物模式近年來逐漸習慣網路購物,零售業、製造業等供應商為配合滑世代消費者之需求,亦將持續提供符合電子商務趨勢或因應時事背景的多樣化商品供選擇,預估未來幾年電子商務市場榮景與成長機會可期,將有機會登上兆元產業。此外行動網路、智慧手機及平板電腦的普及化讓電子商務的腳步變得更穩固並且將蓬勃發展,因而多數的零售或傳統產業都往網路購物發展,加以臺灣第三方支付服務的鬆綁,有助於消費者對於使用網路購物的信賴度,預計未來將會逐年成長。

網家(8044)未來目標

 

大事件紀錄

網家(8044)股價圖

資料來源:股狗網

2012/12/20
網路家庭加強團購、O2O(Online to Offline)市場布局,旗下商店街子公司來客(Liker)昨日宣布,O2O新平台正式上線,未來也將深化相關布局。
2013/03/25
金管會在3月7日正式發函開放第三方的「網路交易代收/代付服務平台業者」,國內線上遊戲業者,以及電子商務龍頭網路家庭(8044)旗下的「支付連」都將在本周舉辦發表會正式宣布上線搶市。
2013/4/26
大陸同意以試點方式讓台資企業以過半資金持股取得網路內容供應商ICP經營許可證,國內電子商務的版圖將大增。
2013/05/17
金管會針對「電子商務安全」做報告。金管會表示,目前已核准中信銀、第一銀、玉山銀、永豐銀和郵局等5家金融機構,做第3方支付,但非金融業者,就是不能做。
2013/07/19
金管會不願開放電子商務第三方支付儲值業務,在第三方支付原地踏步下,網家(8044-TW)及商店街(4965-TW)今(19)日股價失望重挫。
2013/07/25
網家(8044)旗下PChome24h購物今(25)日宣布與聯強(2347)旗下的聯強運籌合作,推出『24h電視宅配、聯強安裝』的異業結盟服務。
2013/08/08
行政院昨通過第3方支付儲值等相關業務,最快在8月底上路。
2013/11/11
中國雙11光棍節狂瘋網購!支付寶業績火!歐買尬、網家、商店家股價漲停跟著High。
2013/11/12
網家商店街市集董事會宣布已通過對支付連之投資案,商店街將擬以不超過新台幣1.6億之金額轉投資支付連。此項投資案完成後,商店街將成為支付連最大股東,全力發展金流服務。
2014/01/07
前PChome Online營運長謝振豊創業成立Uitox優達斯集團,旗下以台北市為主要營運範圍的商城為ASAP(閃電購物網),與前東家網路家庭PChome Online,免不了要短兵相接,日前雙方已在物流速度競爭,現在又傳出網路家庭要求供應商選邊站的消息。
2014/01/08
宏碁將參與網路家庭旗下第三方支付公司支付連的增資計畫,認購股數700萬新發行股,持股15.6%成為策略性股東。
2014/01/12
網家、商店街年貨買氣爆發。
2014/01/22
行政院昨(21)日開會決議,開放「O2O線下實質交易」,使得非銀行業做第三方支付業務大突破,網家、歐買尬等4檔股價激昂。
2014/04/28
打造北美華人跨境電商,網家PChomeUSA上線。
2014/05/08
網家擴版圖支付連導入美國C2C。
2014/06/13
小米攜手網家為紅米Note鋪梗。
2014/12/02
網家(8044)發表結合搜尋引擎及大數據新聞服務「Yiabi新聞」,可在手機上搜尋超過230萬則新聞,宣告網家PChome進入手機服務版圖。
2014/12/21
立法院對第3方支付專法暫無共識難迅速過關。
2014/12/25
網路家庭今天晚間宣布,與泰金寶合資成立新公司,進軍泰國電子商務市場。
2015/01/16
網家3月推行動支付Pi。
2015/03/10
網家(8044)今日推出「PChome搜尋」,為台灣電子商務提供在地化的商品搜尋服務。
2015/04/08
「PChome泰國」已在泰國完成登記,將於下半年開始營運,預計主打B2B或C2C業務。
2015/04/30
台灣電子支付機構管理條例(俗稱第三方支付專法)將自5月3日正式實施,推升第三方支付概念股PChome網家(8044)今日股價再度衝高,盤中飆逾5%升至530元之上,再創歷史新高。
2015/05/04
電子支付機構管理條例(俗稱第三方支付專法)5月3日起正式生效,台灣四大第三方支付業者蓄勢待發!

參考資料:

  1. 公開資訊觀測站
  2. 中時電子報
  3. 鉅亨網
  4. MoneyDJ網
  5. 聯合財經網
  6. 網家年報
  7. 網家法說會簡報
  8. 電子商務的經營模式
  9. 顛覆傳統的電商模式
  10. 前景無限的第三方支付

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Lillian
我思成就我在,最大的目標就是站上巨人的肩膀!!
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