1
財商
「可以儲蓄又有壽險功能」、「利率比銀行高」，如果你正在考慮是否要買儲蓄險，肯定聽過大家這麼形容它。許多理財初學者，會被儲蓄險既可以培養存錢習慣，又能在期滿後，因利率增加一些收入而心動。
但儲蓄險真的如大家口中所說，能夠兼顧「保險」與「儲蓄」的功能嗎？有哪些潛藏的風險？利率計算方式為何？這篇文章將根據大家對儲蓄險的迷思，一一介紹這項理財工具。除此之外，也會和大家說明 金管會對於儲蓄險所做的政策調整。
透過本文，你可以了解儲蓄險的以下幾項資訊：
- 儲蓄險是什麼？
- 儲蓄險的利率計算方式
- 儲蓄險的風險
- 2023儲蓄險新政策
- 儲蓄險 VS 定存
儲蓄險是什麼？
所謂的儲蓄險，指的是「儲蓄型保險」，也就是著重儲蓄效果，但保險作用相對較低的保單。這也是為什麼談到儲蓄險時，我們常聽到「重儲蓄輕保障」。
不論是年金險、終身壽險、養老險，只要有儲蓄效果，並能在一定時間後取得增值效果的保單，都可以稱之為儲蓄險。投保人除了在生存時，能透過期滿或解約取回資金之外，也會在投保者不幸身亡、全殘時取得給付，所以屬於「生死合險」。
這類的保險即使有優於一般銀行的利率，但仍然非高報酬的投資工具。即使無法提供高槓桿、高報酬，仍然如此吸引職場菜鳥、理財初學者，很大的原因就是來自其提前解約，就會損失本金的特色。
有鑑於此，投保人都會逼迫自己在期滿以前乖乖繳完，這樣一來不只可以逼自己儲蓄，還可以在期滿後得到本金以外的利息收入。由此得知，儲蓄險的繳費年期對投保人來說非常重要。
目前，儲蓄險的繳費年期最常見的為 6 年期，而 8 年、 10 年、 20 年等 6 年以上的繳費年期，就算是長期保單。所謂的 6 年期，指的就是只要在 6 年內解約，取回的本金就會有所損失。
儲蓄險利率計算方式：預定利率、宣告利率、IRR
購買儲蓄險的人，不少就是衝著優於銀行利率而來，那評估儲蓄險要看的是哪一種利率呢？以下就介紹與儲蓄險相關的 3 種利率名詞。
| 儲蓄險利率 計算重要名詞 | |
| 1.預定利率 | 保證利率，保險公司預測資金運用可獲得的投資報酬率。 |
| 2.宣告利率 | 浮動利率，保險公司將資金用後扣除成本，再依據所得每月、每年定期公告。 |
| 3.內部報酬率（IRR） | 計算儲蓄險的獲益能力的重點。依據投保人的保費、繳費年期及最終取得的報酬所算出的報酬率。 |
預定利率是什麼？
「預定利率」是保險公司將收到的保費拿去投資，預估出來的年化報酬率，也就是說利率的值已經確定。如果「預定利率」越高，代表保險公司認為透過保費的投資，可以賺的報酬較高，也就不需要收取高額的保費。所以，一般來說，「預定利率」越高，「保費」就會越低。
宣告利率是什麼？
「宣告利率」並不是保單的整體投資報酬率。而是保險公司將收到的保費扣除投資成本後，拿去投資所得到的投資報酬率。由於宣告利率會隨著市場調整，且會依據保險公司每月、每年公告而有所變化，所以是「浮動利率」。
內部報酬率（IRR, Internal Rate of Return）是什麼？
介紹了前面 2 種利率後，就可以明白「預定利率」和「宣告利率」都不是保單真正的投資報酬率。真正能了解保單投資報酬率的是「內部報酬率」。內部報酬率是利用投保人每期支付的「保費」、繳費年期、解約時領取的「解約金」，來衡量保單年化報酬率。
想更了解儲蓄險利率的計算方式，可以參考文章 儲蓄險的「 宣告利率 」與「 預定利率 」是什麼？可以參考文章 儲蓄險的「 宣告利率 」與「 預定利率 」是什麼？
儲蓄險風險有哪些？
對儲蓄險有概念之後，我們來看看儲蓄險的風險，基本上會衍生風險的原因分為「提前解約」、「央行升息」 2 種情況。
提前解約：損失本金
前面有提到，假如購買的是 ６ 年期的儲蓄險，提前解約就會損失本金。所以，如果有意要買儲蓄險，最重要的就是先清楚自己的「理財目標」以及「現有的資金」。
舉例來說，如果你購買儲蓄險，目的是為小孩未來的教育基金作準備，且目前的工作穩定、有一定的經濟基礎，那麼進行這種長遠的的理財規劃，風險就不會這麼高。相對的，假設你是初出社會的新鮮人，在現有的資金不多的情況下，投入這種提前解約就會損失本金的理財方式，容易得不償失。
央行升息：儲蓄險報酬減少
以固定利率來看，由於報酬率已經確立，所以如果將來央行升息，那麼儲蓄險的利息就會不如預期。此外，「通貨膨脹」也可以列入是否要買儲蓄險的考量之內。因為儲蓄險的利率如果無法跟上未來通貨膨脹的速度，就算之後期滿可以領到一筆錢，購買力也會追不上未來的物價。
儲蓄險新政策
2020年金管會公布的保險新政策，有 2 個因素會對「儲蓄險」帶來影響：
責任準備金利率調降，保費調漲
「責任準備金」指的是賣出保單後，保險公司要支付給保戶的金額，基本上就是保險公司的成本。當責任準備金利率越低，保險公司就要提撥越多的準備金在帳上。
舉例來說，當責任準備金利率是 5% ， 100 元的保費裡，保險公司就要提列 95 元作為成本。當責任準備金調降至 2 ％，就代表保險公司要提列 98 元作為成本。如此一來，當賣一份保險的成本提高了，保險公司不願完全吸收成本，勢必會將成本轉嫁到保戶身上，保費當然也會隨之提高。
拉高「死亡給付」占保價金比例：儲蓄功能降低
新制規定拉高「死亡給付」佔保價金比例，也就是說一份儲蓄險的保障效果提高了，而儲蓄的比重就會降低。假設以往一張儲蓄險保費為 100 元，其中保障的成分佔 8 元，那麼儲蓄就佔了 92 元，但未來同樣一份儲蓄險，保障的成分會拉高到 15 元，這樣一來儲蓄就只能佔 85 元。這項政策多少會影響以投資理財為目的，來買儲蓄險的保戶。
儲蓄險、定存該怎麼選？
想要養成儲蓄的習慣，且透過儲蓄獲取利息，除了儲蓄險之外，銀行定存也未必不是一個好選擇。銀行定存與儲蓄險，都是透過儲蓄來理財的工具，差別在於如果面臨「解約」，銀行定存可以保住本金，只會損失利息。但儲蓄險可就不同了，除了利息之外，連本金都有損失的風險。
其實，儲蓄險與定存，沒有一定的好壞，主要是看個人目前的經濟能力，最重要的是，要清楚自己目前手頭上是否留有可以隨時挪用的資金，以及面臨解約的話，是否能夠承受損失本金的風險。如果在選擇理財工具時，就對理財的目標、時間有明確的規劃，那就一定可以找到最適合自己的儲蓄方式。
【延伸閱讀】
151100
