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投資
近期那斯達克指數創波段新高，是美股四大指數中表現最好的！今天就來介紹一檔美股人氣 ETF ，追蹤那斯達克 100 指數的「QQQ」，雖然 2022 年全球股市陷入黑暗期，科技股首當其衝，但台股科技類股比重高，因此那斯達克指數的走勢也與台股息息相關，2023 年升息聲浪漸漸消逝，這兩年即將重新迎來股市的多頭，想到疫情帶動科技類股的漲勢，投資人是不是覺得相見恨晚！但這次就要好好把握機會。不過那斯達克指數有超過 2,500 檔股票，到底該怎麼選呢？到時候 ETF 就能解決這個問題，而 QQQ 就是科技股 ETF 中，最老牌也是最有名的 ETF 趕快來一探究竟吧！
QQQ 那斯達克 100 指數 ETF
QQQ 是由美國 Invesco PowerShares（景順投信公司）發行，成立於 1999 年，投股數量為 101 檔，追蹤NASDAQ-100 Index （那斯達克 100 指數），規模超過 2,100 億美元，為全球前五大。過去十年股市處於多頭行情，因此科技股較佳，勝過 S&P500 指數。當然，由於持股集中在科技類股，因此波動風險也大，在 2022 年跌幅接近 30%，因此在投資時也不要全部重壓科技股，這點要特別留意。
| Invesco QQQ Trust（QQQ）介紹 | |
| 官網連結：點此 | |
| ETF 代號 | QQQ |
| ETF 全名 | Invesco QQQ Trust |
| ETF 追蹤指數 | 那斯達克 100 指數 （NASDAQ-100 Index） |
| ETF 費用率 | 0.20% |
| ETF 發行時間 | 1999 / 3 / 10 |
| 投資標的類型 | 大型成長股票 |
| 投資區域 | 美國 |
| 持股數量 | 101 |
| 前 10 大持股佔比 | 47.69% |
| 配息 | 有（季配息） |
QQQ 追蹤指數
QQQ 追蹤 「那斯達克 100 指數」（NASDAQ-100 Index），主要的成分股包含微軟、 蘋果、AMAZON、等知名大型股，而那斯達克指數的特點就是科技股居多，但其實那斯達克指數並不是只有追蹤科技股，像是有一些公共企業或是醫療股也在那斯達克指數中，所以如果投資 QQQ 並不盡然都是科技股，但有一類股票並不在指數中，那就是金融股。
QQQ 股價
QQQ 費率
QQQ ETF 的內扣費用率（expense ratio 支出比率）為 0.2%，以股票指數類的 ETF 來說不算太低，但以單一產業類的 ETF 來說也不算太貴。
QQQ 成分股
從下表持股中可以看到，前十大持股幾乎都還是大型股，集中在前三檔個股，以科技與非必須消費品為主。
| 資料來源：Invesco QQQ；資料時間：2024/4/15 | |||
| 代號 | 全名 | 產業分類 | 權重 |
| MSFT | 微軟 | 科技 | 8.87% |
| AAPL | 蘋果 | 科技 | 7.70% |
| NVDA | 輝達 | 科技 | 6.21% |
| AMZN | 亞馬遜 | 非必須消費品 | 5.51% |
| META | META Platform | 通訊 | 5.05% |
| AVGO | 博通 | 通訊 | 4.53% |
| GOOGL | ALPHABET A 股 | 非必須消費品 | 2.63% |
| GOOG | ALPHABET C 股 | 科技 | 2.56% |
| COST | Costco | 零售型量販店 | 2.38% |
| TSLA | 特斯拉 | 通訊 | 2.25% |
QQQ 成分股產業分布
根據官網第一季數據，QQQ 的產業分布中，佔最大比例的行業為科技類股，有一半以上都集中於此，其次是通訊、非必需消費品、必需消費品等產業，因此科技股動向深深影響 QQQ 績效。
| QQQ 產業分布 | |
| 資料來源：Invesco QQQ；資料時間：2024/4/15 | |
| 產業 | 權重 |
| Information Technology | 49.623 |
| Communication Services | 16.013 |
| Consumer Discretionary | 12.989 |
| Consumer Staples | 6.356 |
| Health Care | 6.103 |
| Industrials | 4.781 |
| Materials | 1.597 |
| Utilities | 1.245 |
| Energy | 0.515 |
| Financials | 0.507 |
| Real Estate | 0.267 |
QQQ 追蹤誤差
從下圖可以看出，不管是 1 年、3 年、5 年，甚至 10 年，QQQ 與 Nasdaq 100 指數的報酬不會相差大多，誤差不超過 0.3%，而且都是呈現正報酬，因此不管是短線喜愛科技股大起大落走勢還是長線價值投資者，都可以考慮 QQQ 作為投資標的。
| 資料來源：Invesco QQQ；資料時間：2024/4/15 | ||||||
| YTD | 1 Year | 3 Year | 5 Year | 10 Year | Since Inception 1998/12/16 | |
| QQQ NAV | 8.66% | 39.35% | 12.43% | 20.65% | 18.6% | 9.72 |
|
QQQ Market Price |
8.55% | 39.27% | 12.38% | 20.63% | 18.59% | 9.7 |
| NASDAQ-100 Index | 8.72% | 39.65% | 12.63% | 20.9% | 18.85% | 9.94 |
QQQ 配息
相信許多投資人在乎 ETF 的配息，雖然 QQQ 是季配息，但畢竟主要投資大型科技股，美股許多績優股都是不發股利，因此作者認為這檔 ETF 的配息不是很重要，這邊就不多做闡述。
QQQ 績效走勢
從過去五年的歷史績效來看，QQQ 從 2020 年大多頭開始一路上漲，但 2022 年大空頭時也重挫回檔，雖然如此，五年的報酬率也有將近 100%。若把時間拉到 2000 年與 2008 年，也因為網路泡沫與金融海線事件有大幅度的回檔，但在後續大多頭時代來臨依舊大漲創高，報酬率更來到 500%，因此如果對於科技股的成長性有興趣，建議可以等回檔時陸續加碼，或是用定期定額慢慢佈局，長期來看都會有爆炸性的績效喔！
▲圖片來源：Yahoo股市、資料時間：2024/4/16
QQQ 適合誰投資？
QQQ 因為主要投資科技股，因此若想分散投資科技股的人，想要追求高成長且具風險承受能力的投資人就非常適合投資 QQQ，但因為這些標的成長性強，因此若遇到獲利不如預期、經濟衰退或是研發產品遭淘汰時，回檔幅度也會很劇烈。如果會擔心風險，應該就不要投資，或僅配置部分比例就好。
QQQ 怎麼買？
目前購買美股 ETF 有 2 個管道，分別是複委託與海外券商，詳細可以參考下方延伸閱讀，這邊就不多做介紹。
💡延伸閱讀＞＞＞複委託是什麼？複委託手續費怎麼算？美股複委託完整介紹！
💡延伸閱讀＞＞＞美股開戶怎麼選？2023 美股開戶券商比較！
QQQ 優缺點
QQQ 優點
- 主要集中投資科技股，成長性強
- 費用率不高不低（0.2%）
QQQ 缺點
- 成分股都集中在科技股，須留意產業風險
IB 盈透證券：美股投資的好選擇
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