分期有樂趣─趣分期

作者:睿富者   |   2016 / 11 / 16

文章來源:Trading Valley   |   圖片來源:Yeah


趣分期是一家面向年輕人提供分期消費的金融服務平臺(qufenqi.com)。其主要用戶多為在校大學生,通過註冊趣分期帳號並上傳學生證與身份證即可使用趣分期平臺。

產品豐富、功能多樣

趣分期平臺針對大學生提供了多項產品與服務。其中有:

商品分期:

平臺提供 iPhone 等各種 Apple 電子產品及華為、小米等品牌的手機的分期購買這項服務與銀行提供的 iPhone 分期貸款服務類似。但趣分期能提供更多的產品,貨源均來自京東、易迅、蘇甯、小米商城等品牌電子商城的正品貨源。其更有特色的地方在於其分期首付全部支援零首付。

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趣白條:

趣白條給用戶提供低息貸款。新用戶享有 1000 元的一期免息貸款。信用良好的客戶最高可享有 5000 元的貸款。

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來分期:

致力於為高信用人群提供即時線上金融服務,芝麻信用分超過 600 分的人群都可以線上申請、線上審核,最高可用額度 20 萬元,3 分鐘即可提現到賬。

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野蠻生長:瘋狂融資&燒錢

趣分期一經問世即收到了資本的青睞,作為分期平臺的開拓者,蠻荒年代唯一的供給方,資本紛紛流向這家初創公司。自 2014 年初獲得數百萬的天使融資後,在 2014 年一整年內,趣分期又分別完成百萬美元到千萬美元的 A、B、C 輪融資。

更蜂擁的資本在 2015 年更加瘋狂,趣分期先後獲得了昆侖萬維領投的 1 億美元、2 億美元的 D、E 輪融資。 一時間趣分期成為了風險投資的“香饃饃(追捧)”。

同時,校園分期市場受到了資本的重視,多家類似的初創公司成立以與趣分期競爭。然而,獲得大量資本的趣分期展現了其十足的狼性,其發展速度與燒錢誇張之度遠遠超于競爭對手。趣分期在 2014 年發起了對同業的價格戰爭:當業內普遍收取 30%年化利率時,趣分期直接打對折。這樣粗暴的競爭模式讓它迎來了野蠻生長,趣分期的公司規模從最初的 4 人擴張到了 4000 人,更是獲得了 30 億元的 pre-IPO 融資。趣分期 CEO 羅敏和其 4 人的初創團隊,依靠一個想法和理念,緊緊抓住了行業最初的機遇,做到了一個奇蹟。

困境:退出校園市場

2016 年 9 月,趣分期突然宣佈退出校園貸款市場,要知道,趣分期是以校園貸款市場起家,長久以來根據地的放棄引起了業內輿論的軒然大波。

其實,校園貸的退出依舊有跡可循,如初期經營的野蠻模式——瘋狂圈地&燒錢,便給後續的發展埋下了病根。古云:“一鼓作氣,再而衰,三而竭”。趣分期發展太快而後勁不足,其最初的運營機制與變現能力不足以應付快速擴大的公司規模。另外,趣分期宣佈在去年 11 月實現了盈利,然而其盈利主要來源並不健康。相比同業當期還款金額 1%的滯納金,趣分期居然以全部還款金額計算滯納金,這種不健康的盈利模式並不能持久,且受到了輿論的曝光,被緊急叫停。

同時,行業環境也有了變化,校園貸頻繁出現了“自殺”,“裸貸”等黑暗一面,趣分期的公眾形象一落千丈。2016 年,隨著 P2P 新政的出臺,P2P 行業又面臨了大幅度的整改與轉型。而失去了之前最主要的盈利模式,不盈利的趣分期很難維持一個龐大的業務規模。

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核心缺陷:缺乏風控能力

趣分期的業務本質是消費金融,本身是風險相對較低的產品。然而趣分期的天價滯納金根源於
其風險防控措施缺失或不完善,從而要靠高額滯納金彌補壞賬損失(趣分期借款用戶未能及時還款需要繳納高達還款總金額1%的違約金)。自成立以來,趣分期每月可以從滯納金中營收千萬元。這樣的暴力盈利蒙蔽了趣分期審視風險的雙眼。由於其風控能力的不到位,趣分期的壞賬率依舊很高。

自放棄校園業務後,趣分期乾脆把其風控業務交給了螞蟻金服:新使用者需要有619分的“芝麻信用”才能在平臺上分期購物。這表明趣分期已經將其核心競爭力交給了別人。

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趣分期在校園貸市場苦心經營多年,此次撤出是無法承受越來越沉重的資金壓力和輿論壓力的表現。相較於陸續入場的分期樂、京東白條、螞蟻花唄等,趣分期無法再利用大面積燒錢的策略打開局面,滯納金下調,催收成本卻無法下調,缺乏盈利手段和風控建設的趣分期已經很難正常運轉了。

轉型:信用累積,佈局長遠

相比外界惋惜 趣分期退出校園業務是壯士斷腕,趣分析創始人認為這是從校園消費金融轉型為信用服務,從原有的線下地推模式轉為專屬服務校園的生態公司,同時其服務也拓展到實習、就業、兼職等,旨在培養學生用戶累積信用的概念,等學生畢業後再做金融服務。

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而對於消費金融之外的打算,趣分期需要將對使用者的信用審查機制進一步升級,從技術層面講,要更多採用新技術,而不是傳統的面簽完全依靠人力。趣分期要成為一家真正的 Fintech 公司尚需時日。

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