機能茶-愛之味(1217)、黑松(1234)

作者:Cheryl   |   2015 / 08 / 06

文章來源:股感知識庫   |   圖片來源:Beryl


食在超商概念股

盛夏酷暑時,走進超商,來一瓶罐裝飲料,吹著涼涼的冷氣。便利超商化身為城市中的小綠洲,提供全方位服務、舒適的環境、豐富的飲食品項,讓人一進去就不想離開,也因此創造出龐大的商機。

產業知識

食品產業為民生必需產業,飲料產業則是其中一支。國內外對於飲料的定義略有不同。飲料(Beverage)泛指所有供人們喝的含酒精與不含酒精的各式飲料,而清涼飲料(Soft Drink)則指不含酒精的各種飲品。本文所指之飲料產業為不含酒精之清涼飲品。

飲料種類

受惠於路跑風氣盛行,運動補給飲料成為飲料市場中成長幅度最大的品類,吸引多家廠商紛紛投入,但茶飲料仍是目前市場最大的飲料品類,年銷售額近236億元。超商茶飲櫃中有八成是無糖茶飲,且機能茶飲的產品也越來越多,顯示出消費者越來越重視健康層面。

茶葉中蘊涵的兒茶素已被醫學研究證實具有抗氧化、抗炎、抗菌、抑制血壓上升及降血脂等多重生理功效,茶葉之中以綠茶含有的兒茶素比例最高,是故多數機能茶飲皆選擇以『綠茶』為基底;而紅茶的兒茶素含量雖不比綠茶高,但紅茶也被確認有調節血脂的功效,亦有養生保健的助益。

市售的機能茶飲主要訴求多為『減重』、『瘦身』,依據廠商添加進的保健成分的不同而有不一樣的宣傳效果,像是:額外添加高單位兒茶素以加強降血脂、抗氧化等功效,添加了水溶性膳食纖維能幫助人體促進胃腸蠕動功能、增加飽足感,添加茶花子能改善脂肪堆積,另外還有辣椒中的唐辛子、山苦瓜中的萃取物等等功效雖有待確認,但愛美人士看了就很想躍躍欲試的素材也是廠商選用原料的標準之一。

未來飲料產品發展方向以健康為訴求核心,包含以在地天然的食材、簡單便利的烹調方式、或具機能調整功能,滿足消費者的需求。

產業概況

根據經濟部統計資料之飲料業產值資料,103年台灣整體飲料廠商銷售額約575.4億元,較去年成長13.5%。分析各類銷售情形,碳酸飲料銷售額53.7億元,較上年衰退1.7.%;運動飲料銷售額35.5億元,較上年成長38.7%;茶類飲料銷售額235.8億元,較上年成長20.6%;礦泉水銷售額34.0億元,較上年衰退7.8%;果蔬汁飲料銷售額59.9億元,較上年衰退5.0%;咖啡飲料銷售額82.7億元,較上期成長16.0%;其他不含酒精飲料銷售額73.8億元,較上年成長23.5%。

產業上、中、下游之關聯性

愛之味、黑松-產業上中下游之關聯性

上游:
包裝飲料業上游供應商種類繁多,舉凡原物料供應商(如內容物、包材與物料等)、服務供應商、資產供應商與其他支應公司營運之相關供應商,近年食安危機,多導因於上游原料商為降低成本採用違法原料(如塑化劑),導致影響中油飲料廠產品品質,由此可知原物料供應商與飲料廠商之高度關聯性,為避免情況再度發生,飲料廠商以多種方式因應,包括:(一)進行源頭管理,向上游原料供應商索取產品檢驗合格證明,並進行實地訪廠,確保產品品質、(二)設置食品安全研究室,自行檢驗確保品質無誤。

中游:
飲料屬於內需型的民生消費品,產業進入障礙低,產品替代性高,品牌忠誠度低,由於台灣市場規模較小,成長幅度有限,且包裝飲料廠商數多,因此呈現高度競爭狀態。

下游:
下游通路商競爭激烈,除不斷擴大店面、提供更多便利服務增加附加價值外,亦強打自有品牌商品,排擠現有飲料原廠之貨架空間,而飲料產業競爭激烈,更加提升下游通路商對飲料廠商的談判力;另外,政府強制食品廠商建置追溯追蹤系統,也將提高通路商與飲料廠商之間之資訊交流。
飲料-愛之味、黑松-01

愛之味

創立於1971年,主要產品為各類食品,尤以飲料類為大宗。愛之味藉由大量的媒體曝光,強化商品力及品牌價值,推動完整通路發展計畫,目前已將版圖拓展到中國大陸,亦與生技公司合作,運用生物科技技術研發創新具健康概念的美食、飲品與保健食品。

公司目前之產品

食品類:醬菜類、甜點類、調理類、飲料類、鮮採系列、油品類、燕麥奶系列、營養品系列、保健食品系列、甜點(冷藏)系列、鮮採(低溫)系列。

計劃開發之新商品

  1. 傳統類:日式小菜系列(蜜黑豆、毛豆)、軟瓶調味醬系列(糖醋醬、蔭油膏、味噌醬、辣椒醬…)、滴雞精系列、業務用3KG 醬菜系列。
  2. 飲料類:豆穀飲料系列(紅豆水、薏米水、黑豆水、紫米水)、鮮採天然果汁系列(檸檬、葡萄、紅石榴)、天然運動飲料(椰子水)、麥仔茶系列茶飲、奇亞籽系列(檸檬、桑椹、百香果)、分解茶系列茶飲、雙健茶王系列茶飲、鮮採蕃茄第三代飲品、草本茶飲品(靈芝百草)、大陸版純濃燕麥(原味、花生、紅棗)、鮮採紅葡萄汁飲料、鮮採奇異汁飲料、鮮採桑椹汁及莎莎亞椰汁植物蛋白飲料。
  3. 乳品類:健康穀奶系列(水果風味、堅果風味)、乳酸菌系列飲品(濃蜜乳酸菌、乳酸菌穀物奶)、高蛋白營養補充飲品(香草)、大豆生活系列飲品、快樂健康牛奶飲品系列(水蜜桃風味、香蕉風味、芒果風味)。
  4. 保健品類: 洛神保健膠囊(不易形成體脂肪)、完整營養素飲品(香草、奶香)、護牙口含錠、紅麴膠囊、魚油膠囊、護眼晶亮飲、膠原蛋白補充飲品。
  5. 休閒點心類: 黑糖珍珠圓、黑糖黑木耳、黑糖仙草蜜開發、港式芒果爽珍珠圓、南洋椰奶珍珠圓及台灣風味珍珠奶茶珍珠圓。
  6. 其它類: 國內外委託製造產品之開發、台牧ODM(高鈣牛奶、咖啡牛奶及可可牛奶)。

市場分析

1.主要商品之銷售地區:愛之味產品係100%內銷。

2.市場占有率:愛之味103年度產品銷售值經換算為全年銷售值,並依財團法人食品工業發展研究所統計資料(102/2)推估愛之味於台灣市場之市佔率大致如下:調理食品製造業約佔5.83%、乳品製造業約佔0.94%、非酒精飲料製造業約佔1.52%及未分類其他食品製造業1.27%。

市場未來之供需狀況與成長性

全球經濟景氣緩慢復甦,消費市場已隨需求逐漸回復而漸趨好轉,市場產值亦有微幅成長。

由於人口老化趨勢以及消費者健康意識抬頭,消費者對於保健食品的需求日益攀升,各廠商相繼投注更多資源在保健食品的開發。

短長期的發展

  • 短期發展:
    國內市場部分,推動以「精耕通路、決戰終端」為主軸之組織改造計劃,目的在於優化客戶經理人制度、專責服務重要通路客戶、並落實強化賣場之管理,搭配多項年度重點新品,以期擴大愛之味在食品產業之市場佔比。網路事業部的成立,將積極開拓封閉的醫療與藥妝通路,並藉由新產品的導入,拓展網路非實體通路。海外部分,除針對現有產品在台灣、中國市場進行推廣,業已投資中國山東地區之工廠設立,將於中國山東、上海、廈門地區銷售燕麥奶、乳品、甜點等商品。
  • 長期發展:
    國內部分,因應台灣消費者越發重視健康意識的需求,以「健康科學研究所」為中心,網羅多名學者專材,並結合國內外學術研究機構,發展最天然、最環保、功效經實證而安全的大眾化保健食品。海外部分,除在中國投資設廠外,亦與市場的通路夥伴合作,將產品銷售至全中國,藉由複製台灣成功產品開發經驗與積極通路佈局,以收最大之效益。國貿部亦積極拓展海外市場,將愛之味產品銷售至全球各地。愛之味的目標是,有華人的地方就有愛之味商品。

黑松(1234)

主要業務係從事各項飲料品之生產銷售,除主要於國內銷售(佔比97%以上)外,亦外銷至亞洲與歐美各地;產品項目包括碳酸飲料、茶類飲料、果蔬汁飲料、運動補給飲料、咖啡飲料、保健品等近百種產品。酒類產品方面供銷威士忌、葡萄酒、氣泡酒、清酒、梅酒等系列,提供齊全的產品線與多樣的酒品服務。此外,善用設備產能經營能力,取得國際知名企業產品代工與外銷業務。

公司目前之產品

黑松產品可概略分為飲料產品、酒類產品以及其他產品等三大類:

  1. 飲料產品:飲料產品為黑松主要營收來源,諸如:黑松沙士、黑松汽水、Hi-plus等系列碳酸飲料;黑松、綠洲、果汁C系列果汁飲料;黑松茶花、好茶哉等系列綠茶、烏龍茶飲;FIN健康補給飲料以及韋恩咖啡、黑松天霖純水…等。
  2. 酒類產品:經銷代理包括貝里蘇格蘭威士忌;凱斯堡、歐肯達、賽羅等系列紅酒;馬瑞那白酒、氣泡酒系列;黑松白鹿清酒系列;CHOYA梅酒系列及銷售金高38度高粱酒等。
  3. 其他產品:包含櫻桃姬補鐵精華液、眠姬美容精華飲、御樟芝複方膠囊、櫻桃姬抹茶拿鐵、櫻桃姬膠原粉、FIN胺基酸粉末、FIN維他命C粉末等產品。

計畫開發之新產品

  1. 運用新產線設備優勢,開發具健康概念或高附加價值的創新性商品。
  2. 運用生物技術開發保健產品,增加產品多元化。

市場未來供需情況與成長性

飲料產業已連續5年以上正成長,103年更為兩位數成長(13.5%),且台灣經濟穩定復甦,103年經濟成長率3.74%,104年預估可達3.78%,整體產業環境雖有食品安全危機之挑戰,但銷售動能仍呈逐漸加溫,預估食品飲料產業仍可維持穩定發展之態勢。

回顧103年台灣食品產業,民眾因少數違法廠商不當商業行為,更加重視食品安全重要性,因應此趨勢,104年食品廠商重要競爭關鍵乃在提供消費者安心價值之產品,手段包含供應鏈上下游管理,與消費者充分溝通食品安全等。黑松為戮力食品安全,相關作為包括:103年食品分析部通過TAF實驗室認證,具備飲料及原物料中三聚氰胺及重金屬(鉛、砷、鎘)的測定能力,嚴格把關食品安全;上中下游建立完善監督機制與產品追溯追蹤系統;建立供應商實地評鑑,定期實地訪查上游供應商,確保食品安全;主動積極通過各項食品認證,保障消費者食用安全無虞的產品。

參考資料:

  1. 愛之味年報
  2. 黑松年報
  3. 健康意識抬頭,機能茶飲魅力無法擋
  4. 生活中的便利超商 -六大商機

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