稅改對存股族的影響

作者:華倫老師   |   2017 / 09 / 04

文章來源:KGI凱基證券   |   圖片來源:股感知識庫


財政部原本預計要在 3 月出爐的稅改方案一再延宕,最早說要延到 4 月,然後再說要延到 6 月,在各界的批評聲浪中,最後到 9 月才正式出爐,這當然不是最終結論,因為還必須要通過立法院審查,而且將來也許內閣會有人事變動,所以變數還有很多。

筆者先就目前財政部公布的稅改方案做一下說明,我只針對影響股票族的部分做討論,對於企業和外資稅的部分,我就不多做著墨。

先列出 2015 年的綜所稅級距: (此次稅改已經將 45% 富人稅剔除)

螢幕快照 2017-09-04 10.21.22

稅改重點

  • 重點一:調整綜所稅扣除額。

綜所稅標準扣除額由現行「單身 9 萬元、有配偶者 18萬元」調高至「單身 11 萬元、有配偶者 22 萬元」,薪資特別扣額及身心障礙特別扣除額都皆由現行的 12.8 萬元調高為 18 萬元。

據財政部估計,全台約有 542 萬戶受惠。

  • 重點二:廢除兩稅合一,改採股利所得二擇一。

實施了 19 年的兩稅合一制度可以說是伴隨我長大的政策,以前投資高可扣抵稅額的股票都讓我享有不少退稅,前財政部長張盛和在 104 年將可扣抵稅額減半,就已經讓存股族少了許多退稅確幸,如今稅改竟然將兩稅合一取消,取而代之的是股利所得二擇一,但仍有甲、乙兩案尚未確定。

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就甲案「股利所得 37% 免稅」而言,應該對小資存股族較為不利,因為領到的股利就是有63% (100% – 37%) 要併入綜所稅計算。 (個人希望最後甲案不要通過) 。

乙案是雙軌制二擇一,前者「股利單一稅率 26% 分開計稅」,如果您的綜所稅率是 5%、12%、20% 者較為不利 (因為變成加稅成 26%) ;如果您的稅率是 30%、40% 者較為有利 (因為可以減為 26%) 。

所以小資存股族應該會選擇後者「可扣抵稅額 8.5% (上限 8 萬元) 」。可以查一下您的股票原來的可扣抵稅率是多少?比如說中華食 (4205) 今年的可扣抵稅率是 21.38%,即使減半之後也還有 10.69%,如今可扣抵稅率統一是 8.5%,就中華食這檔股票而言,若參與除權息之後是不利的,因為可扣抵稅率從10.69%降為8.5%;另一檔崑鼎 (6803) 今年的可扣抵稅率僅 9.15%,減半之後剩下 4.575%,稅改之後也統一變成 8.5%,反而參與崑鼎除權息是有利的,還可以多退點稅 (4.575%變成 8.5%) 。

以筆者 105 年申報 104 年所得稅為例,筆者在 104 年股利約 130 萬元,可扣抵稅額為 10 萬 7934 元 (以前可扣抵稅額是沒有上限的) ,超過 8 萬元的上限,因此僅能以 8 萬元當作可扣抵稅額,其實看起來影響不大,對於一般小資存股族而言,稅改之後不見得會有太大的改變,反而因為綜所稅扣除額的提高享有更高的退稅也不一定。

正確的數字我抓不準,因為還要和家戶薪資所得一併計算,基本上,高股利所得和低股利所得的人應該都會享有降稅甚至退稅的優惠,像筆者這樣股利 100 萬到 200 萬之間的人大概是最大的受害者了,但傷害比我想像中的還要小,我會繼續執行存股計畫直到股利破 200 萬甚至更多。

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