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00713 元大高息低波 ETF|成分股?配息?優缺點?
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00713 元大高息低波 ETF|成分股?配息?優缺點?

2024 年 3 月 21 日

 
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近年來, 高股息 ETF 持續受到投資人關注,相關商品也越來越多,更有許多投資人將高股息 ETF 當作長期投資的標的。我們今天介紹的這檔 ETF— 00713 元大台灣高息低波( 00713-TW )ETF  (本基金之配息來源可能為收益平準金),除了強調高股息之外,還將營運能力、ROE 與股價 波動 等因子納入考量,吸引許多同時追求高股息和低價格波動的投資人。本篇包含了 00713 的基本介紹、 成分股和產業別、 績效表現,並整理 00713 的優缺點 ,供大家參考。

00713 元大高息低波

00713 簡稱「元大高息低波(本基金之配息來源可能為收益平準金)」,全名是「元大台灣高股息低波動 ETF 證券投資信託基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)」,成立於 2017 年 9 月 19 日。

00713 元大台灣高息低波 小檔案
基金名稱 元大台灣高股息低波動 ETF 證券投資信託基金
(本基金之配息來源可能為收益平準金)
成立日期 2017/09/19
上市日期 2017/09/27
追蹤指數 臺灣指數公司特選高股息低波動指數(TIP HDMV Index)
計價幣別 新台幣
內扣總費用(年) 0.86%~1.01%
經理費(年) 20 億元(含)以下:0.45%
20 億元~50 億元(含)以下:0.35%
50 億元以上:0.30% 
保管費(年) 0.035%
風險收益等級 RR4
ETF 規模 新台幣 555.81 億元(統計截至 2024/02/29)
是否配息 季配息
基金檔案 公開說明書簡式公開說明書

資料來源:元大投信

00713 追蹤指數

00713 元大高息低波 ETF 追蹤「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」,從台灣前 250 大市值公司股票中,選取高股利、營運穩定、高權益報酬率(ROE)與股價波動低的股票,共計 50 檔。這檔 ETF 很適合不喜歡波動過大且想穩定賺取股利的存股族,詳細指數編製規則整理如下:

追蹤指數 臺灣指數公司特選高股息低波動指數(TIP HDMV Index)
指數編製公司 臺灣指數公司
成分股篩選規則
  1. 從所有上市的普通股中,篩選出市值前 250 大、20 日均成交金額大於 800 萬之股票。
  2. 初步篩選後,再根據「股利率」以及股票的「營運穩定度」、「權益報酬率」、「價格動能」及「股利發放品質」等指標進行遴選。接著計算以下五大指標:「獲利能力」、「權益報酬率」、「股利率」、「營運現金流量及波動度」,並以算術平均計算綜合分數,選取前 50 檔上市公司股票作爲成分股,相關指標詳細說明如下。
  1. 股利率:最近一年現金股利與資料截止日收盤價之比值並遞減排序,取排名前 60% 且股利率低於 30% 之個股。
  2. 營運穩定度:最近八季稅後純益波動性與最近一季權益之比值並遞增排序,取排名前 80% 之個股。
  3. 權益報酬率:最近一季稅後純益與權益之比值並遞減排序,取排名前 80% 之個股。
  4. 價格動能:最近一年股價變動並遞減排序,取排名前 90% 或報酬率高於 -30% 之個股。
  5. 股利發放品質:最近三年現金股利與盈餘之比值,取三者之平均值介於 0 與 1 之間之個股。
  6. 獲利能力:最近一季每股盈餘與資料截止日股價之比值。
  7. 營運現金流量:最近一季營運現金流量與資料截止日市值之比值。
  8. 波動度:近 252 日每日還原日報酬之年化樣本標準差 (還原日報酬之資料筆數需至少有 126 筆)。
指數調整頻率 每年進行 2 次成分股審核,分別以 6 月及 12 月的第七個營業日為審核日,審核資料分別截至 5 月及 11 月最後一個營業日。
成分股檔數 50 檔

資料來源:元大投信

00713 成分股

看完選股原則,讀者可能會有一個疑問:既然 00713 沒有特別選擇產業,而是依照股利率、營運穩定度和波動度等指標進行篩選,那產業別應該非常分散吧?

接下來我們就來看看 00713 的成分股,是否和我們想得一樣吧!

00713 前十大成分股
個股名稱 投資比重(%) 產業分類
統一
9.62 日常消費品
台灣大
6.63 通訊服務
遠傳
5.97 通訊服務
可成 4.66 資訊科技
仁寶 4.64 資訊科技
統一超 3.81 日常消費品
鴻海 3.65 資訊科技
瑞儀 2.69 資訊科技
宏全 2.68 原材料
寶成 2.50 非日常生活消費品

資料來源:元大投信、資料日期:2024/02/29

上表可以觀察到,00713 前五大成分股分別是仁寶、統一、台灣大、遠傳和可成,涵蓋資訊科技、日常消費品和通訊服務,須特別留意這幾檔成分股的營運情形,其餘成分股權重分配較平均。另外,00713 每半年會調整一次成分股,投資人應關注成分股是否有大幅度的變動。

00713 產業別

接下來我們就來看一下 00713 元大高息低波(本基金之配息來源可能為收益平準金)有哪些產業別吧!

00713產業配置

產業 比重(%)
電子資訊科技 56.16
食品工業 11.46
貿易百貨 5.79
鋼鐵工業 4.89
金融保險 4.09
化學工業 3.43
運動休閒 2.50
航運業 2.08
建材營建 1.43
汽車工業 1.09
其他 4.04
現金 2.03

資料來源:元大投信、資料日期:2024/02/29

根據上圖,00713 成分股主要由電子資訊科技(56.16%)、食品工業(11.46%)、貿易百貨(5.79%)等產業所組成。我們可以發現,其實 00713 的產業分散,因為在資訊科技、金融保險和食品工業類股中,具有較多高股利、營運穩定且價格波動低的個股。接著我們來進一步分析,在這幾大產業中,個指數的報酬波動狀況(如下圖)。

00713 指數

▲指數績效比較圖
資料來源:臺灣指數公司(資料期間:2022/10/24 ~ 2023/10/24)

今年以來半導體與科技股帶領大盤反彈,金融保險業也在保險虧損後恢復成長,而食品類股的績效相對穩定,波動甚至比加權指數還小,雖然在大盤飛漲時,食品類股可能有落後大盤的情形發生,但其穩定度會在大盤下跌時給予支撐,這也是為何 00713 在進行成分股篩選後,日常消費類股有較高比重的原因之一。

而在 00713 占比最高的產業—資訊技術產業的概況又是為何?

根據經濟部統計處的統計資料,電子零組件業產值較上年同季減少 22.70%,其中積體電路業因消費性電子產品需求疲弱,加上產業鏈持續去化庫存,產值滑落至 7,043 億元,年減 25.20%,面板及其組件業因 TFT-LCD 面板應用市場需求仍顯疲弱,加上產品價格低於上年同季,致產值縮減至 1,369 億元,年減 14.02%;電腦電子產品及光學製品業亦因全球景氣走緩,終端產品消費力道緊縮,產值年減 3.38%,惟伺服器及網通設備,受惠資料服務需求持續成長,加以廠商提升國內生產比重,抵銷部分減幅。

00713 配息幾次?

00713 從成立以來已配息八次,前三年配息率約 5%,2021 、2022 兩年甚至繳出超過 6% 的配息率,適合想穩定賺取配息的存股族投資,詳細配息資訊可參考下方表格。

收益分配評價日 除息日 收益分配發放日 每單位分配金額 配息率
2023/08/31 2023/09/18 2023/10/17 0.84 6.9%
2023/05/31 2023/06/16 2023/07/14 0.68 5.81%
2023/02/08 2023/03/17 2023/04/25 0.68 1.74%
2022/11/30 2022/12/16 2023/01/16
1.45 3.73%
2022/08/31 2022/09/19 2022/10/24 1.45 7.4%
2021/10/31 2021/11/19 2021/12/20 3.15 6.82%
2020/10/31 2020/11/20 2020/12/21 1.7 4.82%
2019/10/31 2019/11/22 2019/12/23 1.6 4.8%
2018/10/31 2018/11/22 2018/12/25 1.55 5.25%

資料來源:元大投信

00713 績效表現

除了配息率之外,聰明的投資人也會避免讓自己落入「賺了股息,賠了價差」的情況,所以針對商品的報酬表現也會同樣關注,以下整理 00713 的報酬表現:

期間 報酬率(%)
3 個月 5.51
6 個月 11.79
1 年 40.32
2 年 36.56
3 年 76.53
5 年 134.80
今年以來 2.08
成立以來 146.95

資料來源:元大投信、資料日期:2024/02/29

我們將 00713 所追蹤的「特選高股息低波動指數」之報酬與加權指數進行報酬比較(如下圖),可看到兩者報酬的走勢在多頭時相似,但今年因為資訊科技類股受惠 AI,特選高息低波報酬率遠高於大盤,加上「特選高股息低波動指數」在 2022 空頭年時比大盤還要抗跌,因此整體報酬更高。

▲00713 與台股大盤指數比較
資料來源:MoneyDJ(資料期間:2023/03/20 ~ 2024/03/20)

00713 優缺點

看完以上的介紹後,相信投資者對 00713 元大台灣高息低波(本基金之配息來源可能為收益平準金)有更加暸解了!00713 強調高股息、價格波動低且營運穩定,主要涵蓋的產業包括資訊技術、金融、日常消費、通訊服務等等,我們還是要持續關注成分股的變化。最後我們整理了 00713 的優缺點,供大家參考。

00713 優點

  1. 季配息,過去年配息率平均達 5%,適合存股族投資
  2. 成分股的產業別相較 分散,受產業風險影響較小
  3. 績效穩定成長,報酬率較大盤為佳
  4. 除了考量股利率,還加入了其他重要因子,如獲利能力、ROE、低波動等,價格相對穩定

00713 缺點

  1. 並不是完全複製特選高息低波指數,應持續關注追蹤誤差
  2. 手續費用略高(內扣總費用為 0.86%~1.01%)
  3. 在大盤飛漲時,其穩定度讓 00713 可能會有績效落後大盤的情形

以上就是 00713 的商品介紹、配息及績效表現、優缺點,投資者可以評估自己是否適合投資 00713 元大台灣高息低波 ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金)

(元大投信行銷資訊)

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