挾新加坡 REITs 股利優勢，國內首檔新加坡幣別基金登場！

高通膨環境、FED 升息等影響下，市場希望能找尋提高收益空間的投資題材。兆豐投信指出，疫後復甦環境下，亞洲國家日益解禁，如新加坡較早解封，觀光客源恢復動能，可望擴大各類資產收益機會，根據《全球金融中心指標》第 32 期排名統計，新加坡取代香港，站上亞洲第一金融中心。

聚焦新加坡 REITs 的兆豐新加坡交易所房地產收益基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金）將於 10/24~11/4 進行募集，有興趣的讀者不妨閱讀本篇文章喔！

首檔新加坡幣別基金介紹！

兆豐投信看好新加坡政經局勢穩定與表現強勁，推出「兆豐新加坡交易所房地產收益基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金）」，聚焦相對高股利、低波動的新加坡 REITs 為投資標的。本基金保管銀行為彰化商業銀行，募集期間將為 10/24~11/4，將發行新臺幣、美元、新加坡幣等三種幣別，亦是目前國內首檔以新加坡幣級別發行的基金，除了帶給投資人彈性運用資金的需求，也提供多元外幣的資產配置選擇。

兆豐新加坡交易所房地產收益基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金）研究團隊表示，新加坡經濟基本面強勁，帶來強大的外匯存底與經常帳盈餘，搭配管理出色的貨幣政策，有助新加坡幣在亞洲貨幣當中較能抵禦波動，成為避險貨幣之一。在新加坡政府支持下，新加坡交易所提供完善的發展體制，推升 REITs 佔新加坡交易所市值比重高達 13%，遠比成熟國家的美國、英國及其他國家更高。

新加坡REITs市值佔交易所比重高於各國
資料來源：新加坡交易所，資料日期統計至 2021/12；兆豐投信整理，2022/8。
（上述提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書）。

受惠交易制度健全，新加坡 REITs 自 2012 年掛牌檔數 20 檔、市值約新幣 480 億元，快速成長至 2022 年有 43 檔、市值估新幣 1,170 億元（註1），顯示新加坡經濟動能強勁，對房地產有正面助益，推升新加坡 REITs 具較高股利及較低波動度，綜觀今年各國 REITs 股利率表現，預估新加坡達 5.68%，表現優於其他國家。

資料來源：彭博資訊，兆豐投信整理，2022/8。註：日本股利率係採用至2022/8數據，其餘國家股利率採用預估至2022/12/31數據。新加坡採用S&P Spore REIT USD Index，澳洲採用S&P/ASX 200 REIT Index，香港採用S&P HONG KONG REIT INDEX，英國採用S&P UK REIT Index，日本採用東證REIT指數，美國採用S&P USA REIT USD Index。
（上述提及之歷史績效數據不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書）。

註1：資料來源： 新加坡交易所，資料日期統計至 2022/7，兆豐投信整理，2022/8。

另外，兆豐投信本次委任元大證券（香港）有限公司擔任國外投資顧問，元大證券（香港）有限公司具有管理新加坡房地產相關基金近三年的經驗，熟悉新加坡 REITs 投資市場生態；旗下子公司並擔任集團內產品設計中心，進行跨境資產管理、高端理財的經驗豐厚，藉由整合元大證券（香港）有限公司充足的海外資源效益，可望聯手締造產品面的新格局。

伴隨新加坡經濟量能起飛，帶動新加坡 REITs 具有較高股利的優勢，建議投資人不妨趁勢以定期定額或單筆分批進場的方式，跟上新加坡房地產 REITs 的投資契機，追求創造整體資產的總報酬空間。

資料來源：兆豐投信整理，2022/10/11。註：本基金風險報酬等級係依投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」編製，該分類標準係計算過去 5 年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，分類為 RR1-RR5 五級，數字越大代表風險越高。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險（如：投資標的產業風險及信流動性風險等），不宜作為投資唯一依據。投資人仍應注意所投資基金個別的風險。

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【兆豐投信獨立經營管理】本基金經金融監督管理委員會同意生效，惟不表示本基金絕無風險。本證券投資信託事業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益；本證券投資信託事業除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本基金為不動產證券化型基金，本基金主要投資於新加坡交易所掛牌的房地產商有價證券及不動產證券化商品，適合欲追求全球不動產之投資收益並分散風險之投資人。本基金有相當比重得投資於非投資等級債券，本基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人，投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金 B 類型及 NB 類型各計價類別受益權單位可分配收益採季配息機制，基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用，基金的配息可能由基金的收益或本金中支付，任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損，投資人於申購時應謹慎考量。本基金為多幣別計價之基金，並分別以新臺幣、美元及新加坡幣做為計價幣別，除法令另有規定或經主管機關核准外，新臺幣計價級別之所有申購及買回價金之收付，均以新臺幣為之；外幣計價級別之所有申購及買回價金之收付，均以外幣為之。如投資人以其他非該類型計價幣別之貨幣換匯後投資者，須自行承擔匯率變動之風險，當該類型計價幣別相對其他貨幣貶值時，將產生匯兌損失。因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價定之。此外投資人亦須承擔匯款費用，且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用。由於基金持有之貨幣部位未必與在資產上的部位配合，其績效可能因外匯匯率的走勢受極大影響。本基金投資風險包含：類股過度集中風險及產業景氣循環風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動之風險、投資地區政治、經濟變動風險等，參酌「中華民國證 券投資信託暨顧問商業同業公會基金風險報酬等級分類標準」，基金風險報酬等級依基金類型、投資區域或主要投資標的／產業，由低至高，區分為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險報酬等級，本基金屬RR4風險報酬等級。此等級分類係計算過去 5 年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級， 提醒投資人此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險(如:基金計價 幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，不得作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金其他個別的風險及斟酌個人之風險承擔能力及資金之可運用期間長短後進行投資，請詳細閱讀本基金公開說明書，投資本基金應注意之相關風險。投資遞延手續費 NA 類型及 NB 類型者，其手續費之收取將於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同，亦不加計分銷費用，請參閱基金公開說明書【基金概況】拾、受益人之權利及負擔之二、受益人應負擔費用之項目及其計算、給付方式。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資人需自負盈虧。故投資本基金可能發生部份或全部本金之損失，最大可能損失則為全部投資金額。金融消費爭議處理及申訴管道：就本公司所提供之金融商品或服務所生紛爭投資人應先向本公司提出申訴，若三十日內未獲回覆或投資人不滿意處理結果得於六十日內向「金融消費評議中心」申請評議。查詢基金公開說明書之網址：1.公開資訊觀測站：https://mops.twse.com.tw。2.兆豐投信：https://www.megafunds.com.tw。