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財管
亞洲高儲蓄率，美歐人士都覺得不可思議，尤其在低利率的年代，錢存銀行，利息沒有多少，都成了呆存款。
將錢拿出來投資，根據調查，日本人最怕的是「錢會變少了」，但日本政府在 2014 年跟進英國推出 NISA 獎勵私人投資儲蓄，日本人儲蓄習性正逐漸發生改變。日本低利率年代比美歐還長，加上人口老化又是全球之最，偏偏日本人還長壽，日本承擔退休年金包袱愈來愈重，日本政府在 2014 年終於跟上潮流，推出免稅日本儲蓄帳戶（NISA），獎勵私人投資。
超高齡日本 退休準備急迫
富達國際投資教育機構主管野尻哲史指出，NISA 啟動後，2016 推出少年 NISA，2017 年推出個人退休的固定提撥（iDeCo）、擴大至公共工程人員及家庭主婦，2018 年再針對年青族群推出每月分期付款個人儲蓄帳戶，ISA 與國際加速接軌，逐漸轉變日本人對自己錢財的態度─從儲蓄到投資，從交易變累積。
日本社會超高齡是全球之最，65 歲以上人口構成比在 2015 年是 26.6％，2060 年將攀升到 38.4％，扶養率方面，2015 年一位年長者有 2.10 名勞動人口支持，2060 年則只有 1.24 個人。社會老化，年輕勞動人口銳減，退休資產準備上，統計上來看目前年輕族群的退休資產不足，以日本家戶資產共 18 兆，超過 50％ 是現金和銀行存款，這些資產所有人又有三分之二是控制在 60 歲以上者。
但退休金資產目前共 3 兆美元，包括 1.8 兆美元的公共退休儲備金，退休給付制的 0.8 兆美元和退休提撥制的 0.1 兆美元，其中又以公共養老金收入，占退休收入的一半左右。如何確保退休生活的財務安全，在日本面臨嚴峻的挑戰。
野尻哲史根據富達研究指出，20～29 歲日本人表明沒有退休資產者占 52.9%，30～39 歲者有同樣問題者還高達 40.7%，40～49 歲者也還有 39.3%，50～59 歲情況有改善，沒有退休資產比率已降到 29.1%。
NISA 降低投資心魔
日本人沒有投資的原因，富達投資教育機構的追蹤研究，2010 年時近五成日本人認為沒有足夠的錢投資，但這比率逐年下降，尤其 2014 年 NISA 推出後，目前僅有 28.6% 還有沒錢的困擾，日本沒有投資最大障礙就是「不願看到投資減少」，有這種想法者占 36.5%，另外兩個日本人沒有投資的理由是「不知道如何投資」「投資之前要做很多研究」，但有這些投資障礙者已從 2010 年的比重逐年下滑 4～7 百分點。
日本推行日本個人小額投資免稅儲蓄帳戶–NISA（2014）、少年投資儲蓄帳戶（2016），擴大個人退休提撥制（2017）。日本人 2013 年 10 月開始申請 NISA 帳戶，2014 年 1 月 1 日開戶 830 萬戶，56.7％ 的戶口年齡在 60 歲以上，到 2017 年 6 月底達到了 1,090 萬，60 歲以上的人依然佔 NISA 比重達 53.2％。為吸引年輕人提早做退休準備，政府 2018 年推出每月分期付款投資儲蓄帳戶（MI NISA）。
重視累積儲蓄 到提領儲蓄新挑戰
日本是亞洲第一個國家實施 ISA，目前日本公民都可以開立享有免稅的 NISA 帳戶，短短四年裡，改變日本人的觀念，從「只有富人需要投資」到「我們可以小額投資」，讓日本存款動起來，轉到投資，投資不是為了交易、而在累積資產。
不論從英國或日本，都可以發現兩國政府都會因應情勢推出可享有免稅的儲蓄帳戶，野尻哲史指出，日本經驗也可以提供其他亞洲國家參考，例如日本三個儲蓄帳戶各有不同的年度提撥限額，免稅期和可投資的產品，不少人還是感到複雜，英國也有同 這種情況，如果可以提供終身免稅計劃和合併／簡化日本個人儲蓄帳戶，將更易受到市場歡迎。
日本在去年將 NISA 也擴大到個人退休的固定提撥機制裡，野尻哲史指出，金管會（FSA）和健康勞動福利局（MHLW）之間需要溝通、統合資訊，亦趨重要。另外，從教育著手，提供大眾更多金融教育，才能擴大投資人數。
日本另一項有關退休儲備挑戰，野尻哲史強調，NISA 主要是在做累積，但對於「提領累積資產（Decumulation）」，也就是如何運用退休金、如何提領，讓退休生活沒有財務安全無虞，從「累積」到「提領」正是新階段的重要挑戰。
《白富美》授權轉載
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