00412A 安聯亞洲半導體主動式ETF｜成分股？配息？優缺點？募集時間？

這兩年生成式 AI 與高效能運算（HPC）等終端應用的快速成長，全球科技大盤尤其是亞洲板塊，持續創下歷史新高，半導體產業已成為引領全球經濟復甦的絕對核心。

安聯投信近期推出 00412A 安聯亞洲半導體主動式 ETF。00412A 以主動式策略操盤，直接聚焦於台灣、南韓、日本等亞洲半導體重鎮的關鍵企業，讓投資人不只能參與 AI 帶動的全球科技升級浪潮，還能藉由專業經理人的基本面選股，靈活應對市場變化。就讓股感為你詳細介紹 00412A 這檔 ETF 有哪些特色？成分股？以及優缺點？

00412A 安聯亞洲半導體主動式 ETF 介紹

00412A 特色

在全球股市的現階段表現中，硬體製造與半導體基礎建設無疑是最具確定性的成長主軸。相較於歐美市場多聚焦於軟體與 IC 設計，亞洲市場則壟斷了全球晶片製造、封裝及核心材料的命脈。00412A 精準瞄準此優勢，主要特色有以下幾點：

00412A 特色：AI 趨勢帶動龐大市場需求與商機

在 AI 應用需求強勁推動下，預估全球大型雲端服務商（CSP）於 2027 年的資本支出將高達 1.1 兆美元，帶動整體半導體市場規模在 2030 年上看 1.6 兆美元。每一次的 AI 運算皆需要克服算力（GPU）、存儲（HBM）與傳輸（光通訊 CPO）三大瓶頸，為亞洲相關設備與零組件供應商創造驚人的爆發性商機。

資料來源：安聯投信

00412A 特色：亞洲半導體聚落具備極高不可替代性

全球先進製程產能中有高達 9 成高度集中於亞洲地區，供應鏈涵蓋設計、代工、封測至模組整合。這些企業具備高訂價能力與高毛利，技術地位難以撼動。例如：台灣在先進製程市占達 90%、韓國在 DRAM 與 HBM 記憶體合計市占第一（70%），日本則在高階低介電玻璃纖維布市占第一（70%）。

資料來源：安聯投信

00412A 特色：專業主動式團隊與優勢產品設計

安聯投信台股團隊深耕在地超過 26 年，擁有連續 15 年榮獲逾百項大獎的優異選股實力。00412A 藉由大師領航主動選股，突破被動指數限制，致力追求優於大盤的中長期報酬。此外，具備 10 元親民發行價與「不配息」設計，將每一分收益全數滾入淨值持續增值，非常適合小資族隨手投資、快速累積資產。

資料來源：安聯投信

00412A 選股邏輯

由於 00412A 為「主動式 ETF」，因此與傳統被動型 ETF 最大的不同在於，它並不追蹤任何特定標的指數。在目前科技大盤受外部地緣政治與景氣循環影響而波動加劇之際，主動式選股可以提供更高的防禦性和彈性。

00412A 的投資與選股邏輯主要依循以下規範與策略：

• 核心配置規範：本基金自上市日起，投資於國內外股票及存託憑證的總金額不得低於淨資產價值的 70%。其中，投資於「亞洲半導體相關產業」之股票總金額不得低於 60%。
• 質化與量化並行：投資決策結合基本面研究與產業價值鏈分析。質化方面著重企業經營模式、技術競爭優勢、產業地位與成長動能；量化方面則涵蓋市值規模、流動性、財務結構及獲利能力等指標。
• 掌握終端多元商機：除聚焦半導體核心供應鏈外，更動態捕捉人工智慧、高效能運算、雲端資料中心、車用電子及先進通訊等終端應用所帶動的快速成長趨勢。
• 風險分散與動態調整：經由專業經理人判斷景氣循環變化，適時分散投資於台灣、韓國、日本及新加坡等地的龍頭企業，以降低單一類股過度集中或產業循環所帶來的風險。

00412A 成分股

面對瞬息萬變的科技股大盤，00412A 採取跨國與跨次產業的多元配置策略。透過精準分配權重，基金得以有效網羅亞洲各地最強勢的半導體細分領域霸主，創造進可攻、退可守的投資組合。

00412A 前十大成分股

00412A 預計的主要持股名單，集結了亞洲半導體供應鏈中最具代表性與爆發力的頂尖企業。

00412A 將資金精準投放於解決 AI 發展「三大瓶頸」的關鍵企業上。

• 在算力端，以台積電的先進製程為後盾。
• 在存儲端，布局掌握 HBM 優勢的韓國雙雄（海力士、三星）
• 在硬體與傳輸端，則涵蓋日本的關鍵原材料（如日東紡織）及台灣的散熱、載板與測試龍頭。

這樣的配置權重不只發揮了亞洲各國的專長，也有效分散了單一國家或單一企業的營運風險。

00412A 區域配置

本基金預計將高達 55% 的權重配置於全球半導體製造核心的台灣，並各分配 20% 在記憶體強國南韓與先進材料設備大國日本。產業則集中鎖定半導體及相關技術硬體。

00412A 產業配置

00412A 配息

00412A 不配息，基金的收益會全部併入資產。因此，該 ETF 沒有配息紀錄。不配息的優勢在於能免除配息帶來的稅務成本，並讓資金留在基金內產生強大的複利效應，特別適合追求資產長期增值的成長型投資人。

00412A 優缺點

優點

• 專業主動調節，機動性極高：由大師級團隊操盤，能跳脫被動指數定期審核的僵化限制，即時因應 AI 供應鏈轉單或新技術爆發來調整持股，力求超額報酬。
• 深度綁定亞洲半導體霸主：集結台、日、韓最強科技戰力，從先進製程、高階記憶體到頂級精密材料一網打盡，建立極高的技術護城河。
• 無痛參與複利滾動：新臺幣 10 元的發行價讓小資族極易入手；不配息機制 則能節省稅負，讓每一分獲利都在市場中持續滾動增值。

缺點

• 產業與區域集中度較高：基金規定至少 60% 需投資於亞洲半導體相關產業，若未來面臨半導體景氣下行循環或亞洲地緣政治風險，淨值波動度將大於廣泛型大盤 ETF。
• 管理成本相對較高：作為主動式 ETF，需要投入大量專業經理人與研究資源，其經理費率（1.0%~1.2%） 較一般被動型 ETF 略高，長期下來對淨值有一定程度的內扣影響。

00412A 募集時間

安聯亞洲半導體主動式ETF（00412A）預計將於 2026 年 9 月 16 日 公開募集，發行價格為親民的每單位 10 元，最低申購金額為新臺幣 1 萬元起。對亞洲科技成長爆發力有興趣的投資人，可以前往各大合作證券商或至安聯投信官網（安聯投信主動式ETF專區）查詢詳細資訊！

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