回顧 2026 年，台股大盤在權值股拉抬下展現強勁動能，但展望 2027 年，台股整體獲利年增率預估將由 65% 降速至 29%，大盤指數漲幅趨緩，市場焦點將轉向企業個股的獲利品質與供應鏈分化。在美系超大 CSP 業者資本支出年增預估達 84%、全球半導體產值年增 27% 的趨勢下，單靠被動追蹤大型權值股已難以全覽獲利爆發點。
面對全球供應鏈重組與台股板塊輪動，投資人越來越需要靈活的投資策略，特別是在目前大盤處於相對高檔震盪的環境下，選股能力成為超額報酬的關鍵。台新投信推出的「台新臺灣中小主動式 ETF 基金」（簡稱：主動台新臺灣中小，證券代碼：00416A）就是在此背景下誕生。而此檔 ETF 分別有哪些特色？優缺點？以及鎖定哪些成分股呢？
00416A 台新臺灣中小主動式 ETF 介紹
00416A 主動台新臺灣中小，主打由專業團隊主動選股，擺脫傳統市值篩選框架，全力挖掘具備高度爆發力的小股本隱形冠軍。以下股感也列出了此檔 ETF 的小檔案，給投資人參考！
| 資料來源：台新投信 | |
| 00416A 小檔案 | |
| 基金名稱 | 台新臺灣中小主動式ETF基金 （基金之配息來源可能為收益平準金） |
| 證券簡稱 | 主動台新臺灣中小 |
| 代碼 | 00416A |
| 基金類型 | 主動式交易所交易基金（主動式 ETF） |
| 追蹤指數 | 無（由經理人主動管理選股） |
| 基金經理人 | 沈建宏 |
| 發行價格 | 新臺幣 10 元 |
| IPO 最低申購金額 | 新臺幣 1 萬元或其整數倍數 |
| 配息頻率 | 季配息（具收益平準金機制） |
| 經理費（年） | 0.75% |
| 保管費（年） | 0.035% |
| 保管銀行 | 陽信商業銀行 |
| 風險收益等級 | RR5 |
00416A 特色
進入 2027 年，超額報酬的核心關鍵將由「題材齊漲」走向「獲利兌現與企業差異」。過往歷史數據統計，台股近 1 年至 3 年股價翻倍的黑馬個股中，實收資本額在新臺幣 80 億元以下的小股本公司佔比高達 87% 至 89%。00416A 突破傳統被動式 ETF 偏重前 50 大權值股的侷限，將焦點集中於「小而強」的中小企業，核心特色涵蓋以下三大面向：
00416A 特色：全台首檔聚焦小股本的主動式 ETF（Pioneer）
打破傳統被動式 ETF 集中於大型權值股的框架，00416A 規劃小股本公司（實收資本額 ≤ 80 億元）占比高達約 8 成，專注捕捉具備高成長動能的中小型潛力企業。
資料來源：台新投信
00416A 特色：掌握 AI 關鍵趨勢鏈（Mega Trend）
深耕 2000 年以來最大科技浪潮，AI 產業。從晶圓代工與封裝、高階/高速 CCL、IC 設計與測試，到散熱光通訊與 PCB/ABF 載板，全面卡位扮演 AI 關鍵零組件的隱形冠軍。
資料來源：台新投信
00416A 特色：主動深入洞察潛力黑馬（Insight）
發揮主動式管理的靈活彈性，透過經理人團隊深入分析獲利與成長性、評價面與財務結構，並進行企業實地走訪，洞察最佳進場時機，精選 30 至 60 檔兼具基本面與爆發力的小股本標的。
資料來源：台新投信
00416A 選股邏輯
面對 2027 年半導體與 AI 供應鏈的精細分化，00416A 不設限於固定指數成分股，而是透過「5 階段層層篩選」與經理人的主動研究力，精準剔除缺乏基本面支撐的標的，打造最佳化投資組合：
| 資料來源：台新投信 | |
| 00416A 選股邏輯 | |
| 篩選階段 | 篩選條件與內容說明 |
| 01 基礎選股池 | 鎖定實收資本額 ≤ 新臺幣 80 億元之公司。 |
| 02 進階選股池 | 篩選市值前 250 大，或公司營收在該產業排名前 3 大之企業。 |
| 03 優勢供應鏈 | 優先納入全球市占率 ≥ 20% 之關鍵製程、技術、零組件，以及業績能見度高的產業鏈。 |
| 04 基本面與實地研究 | 深入進行公司獲利與成長性分析、評價面與財務結構分析，並由經理人團隊實地走訪企業。 |
| 05 精選小而強 | 最終打造出包含 30 至 60 檔「小而強」優質企業的最適投資組合。 |
00416A 成分股
在預計投資規劃與配置權重上，00416A 採「以小股本為主軸、適度搭配關鍵權值龍頭」的配置策略。持股組合中約 8 成為資本額在 80 億元以下的中小企業（如台光電、創意、環球晶、南電、奇鋐、旺矽、台燿、景碩等），確保投組具備足夠的股價爆發力；同時保留少數如台積電（8.0%）、聯發科（3.0%）等大股本半導體龍頭，作為整體投資組合的穩定。
| 00416A 前十大主要持股 | |||
| 資料來源：台新投信；資料時間：2026/08。 (註：紅色字體標示者為實收資本額於新臺幣 80 億元以下之小股本企業。) |
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| 主要持股 | 所屬產業 | 股本（億元） | 持股比重（%） |
| 台積電 | 半導體 | 2,593 | 8.0% |
| 台光電 | 電子零組件 | 36 | 6.0% |
| 創意 | 半導體 | 13 | 5.0% |
| 環球晶 | 半導體 | 48 | 5.0% |
| 南電 | 電子零組件 | 65 | 5.0% |
| 奇鋐 | 電腦及週邊設備 | 39 | 4.0% |
| 旺矽 | 半導體 | 10 | 4.0% |
| 台燿 | 電子零組件 | 30 | 4.0% |
| 聯發科 | 半導體 | 160 | 3.0% |
| 景碩 | 半導體 | 53 | 3.0% |
00416A 產業配置
| 資料來源：台新投信 | |
| 00416A 產業配置 | |
| 產業類別 | 配置比重（%） |
| 半導體業 | 52% |
| 電子零組件 | 31% |
| 通信網路 | 6% |
| 電腦及週邊設備 | 5% |
| 其他電子 | 3% |
| 現金 | 2% |
| 電機機械 | 1% |
00416A 配息
隨著大盤獲利增速換檔，具備現金流回饋與穩定機制的產品格外受存股族關注。00416A 規劃採用「季配息」機制，並導入收益平準金制度，能有效防範因基金規模突發性擴增而稀釋每股配息金額的情況，維持穩健的配息品質。
| 資料來源：台新投信 | |
| 00416A 配息 | |
| 項目 | 詳細說明 |
| 配息頻率 | 季配息（每季最後一個營業日為收益評價日：每年 2、5、8、11 月） |
| 收益平準金 | 有（具備收益平準金機制） |
| 歷史配息紀錄 | （本基金尚處募集準備階段，無歷史配息紀錄） |
00416A 優缺點
因應市場對高階 AI 供應鏈的強烈需求與中小個股的高爆發性，投資 00416A 具備顯著利基，但投資人仍需客觀評估潛在風險：
00416A 優點
- 成長爆發力強：高度鎖定股本 80 億元以下的中小企業，歷史顯示翻倍個股近 9 成為小股本公司，具超額報酬潛力。
- 主動管理彈性佳：不受傳統被動指數成分股審核週期限制，經理人可根據市場財報與實地走訪情況動態調整配置。
- 深入卡位 AI 隱形冠軍：聚焦高階 CCL、IC 測試、散熱與封測等高門檻環節，完整參與 AI 產業獲利兌現期。
- 申購門檻親民：以新臺幣 10 元發行，每張僅需 1 萬元即可輕鬆參與主動式中小型股投資。
00416A 缺點
- 產業集中度較高：科技與電子產業（半導體與電子零組件）佔比合計超過 8 成，若遇到電子產業回檔，波動度可能相對放大。
- 經理人操作依賴度高：主動式 ETF 無特定基準指數可完全依循，基金績效高度取決於經理人團隊的研究與判斷能力。
- 經理費率相對被動式高：主動式管理經理費率為 0.75%，高於一般傳統台股被動市值型或高股息 ETF。
00416A 募集時間
看好 2027 年台股「由題材轉向獲利品質」的超額報酬轉折點，台新投信推出全台首檔聚焦小股本的主動式 ETF，台新臺灣中小主動式 ETF 基金（00416A），預計於 2026 年 10 月 5 日 正式開放募集。發行價格為每單位新臺幣 10 元（每專戶 1 萬元即可參與申購），適合想尋求資本利得爆發力的初級投資人與存股族卡位。相關申購細節與活動訊息請參考 台新投信 00416A 活動頁面。
00416A 總結
00416A 為台股市場開創了主動式 ETF 的全新投資範式。當權值股評價已高、獲利增幅趨緩之際，00416A 以 8 成小股本配置結合專業團隊的實地走訪與嚴選機制，精準鎖定具備獲利展現與高成長潛力的隱形冠軍。對於希望參與 AI 供應鏈長線紅利、追求超額報酬爆發力，並兼顧季配息現金流的初級投資者與存股族而言，00416A 是一檔極具差異化與配置價值的特色工具。
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