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0051 元大中型100 ETF|成分股?配息?優缺點?
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0051 元大中型100 ETF|成分股?配息?優缺點?

2024 年 2 月 15 日

 
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想投資產業風險較低且穩定配發股息的 ETF 嗎?今天要介紹的這檔 ETF — 0051 元大中型 100 涵蓋了各種產業,投資共 100 檔中小型股,且每年穩定配發股息,很適合想分散單一個股和單一產業風險的投資人。 0051 篩選成分股的方式很簡單,就是選取台灣上市公司中,市值第 51-150 大的股票。那 0051 究竟包含了哪些成分股和產業別呢? 0051 的績效有比 0050 好嗎?為何要投資中小型股呢?我們會在本篇一一為讀者介紹。

0051 元大中型 100 介紹

0051 ETF 簡稱「元大中型 100 」,全名是「元大台灣中型 100 證券投資信託基金」,成立於 2006 年 8 月 24 日。0051 追蹤的是「臺灣中型 100 指數」,篩選成分股的規則很簡單,就是在扣除臺灣 50 指數的成分股後,選取前 100 大市值的股票;也就是說, 0051 篩選出的成分股,是台灣上市股票中,市值第 51-150 大的股票。讀者是否覺得這樣的選股方式很熟悉呢?沒錯,大家所熟知的 0050 元大台灣 50,就是選取台灣上市股票中,市值前 50 大的公司作爲成分股,剛好跟 0051 的成分股錯開。

讀者可能會問,我既然有市值前 50 大可以選,為何要投資更後面的市值第 51-150 大的股票?相對穩健的大公司,通常中小企業的成長幅度和未來潛力較高,股票上漲幅度也有可能較大型企業高,因此有較多想賺取資本利得的投資人投資。另外, 0050 只占大盤的七成,若想幾乎完全複製大盤,同時投資 0050 和 0051 是一個很好的選擇。

下表是 0051 的小檔案,我們會在接下來介紹更多追蹤指數的方法和選股原則。

資料來源:元大投信;資料時間:2024/01
0051 元大中型 100 基本資訊
基金名稱 元大台灣中型 100 證券投資信託基金
成立日期 2006 / 08 / 24
上市日期 2006 / 08 / 31
追蹤指數 臺灣中型 100 指數
計價幣別 新台幣
內扣總費用(年) 0.57% ~ 0.67%
經理費(年) 100 億元(含)以下: 0.40%
100 億元~ 300 億元(含)以下: 0.34%
300 億元以上: 0.30%
保管費(年) 0.035%
風險收益等級  RR5
ETF 規模 新台幣 12.91 億元
是否配息 年配息(每年 10 月底評價)
基金檔案 公開說明書簡式公開說明書

0051 元大中型 100 指數編制規則

0051 元大中型 100 採用「完全複製法」來追蹤「臺灣中型 100 指數」,並以「最小追蹤偏離度」為主要目標。簡單來說, 0051 會完全複製標的指數的成分股及其權重,使 0051 的報酬率和臺灣中型 100 指數的報酬率達到最小差距。不過,還是會有一些特殊情況,比如成分股因為漲跌幅限制或是新股上市蜜月行情,而無法完全複製標的指數,這時候就會搭配使用「最佳化法」*(註)來達到最貼近臺灣中型 100 指數的績效表現。

*註:最佳化法:從追蹤指數的成分股中,挑選出一些最具代表的成分股,建立一個和追蹤指數類似的投資組合。

接下來,我們來看看以下 0051 元大中型 100 的指數編制規則吧!

0051 追蹤指數

  • 臺灣中型 100 指數

0051 指數編製公司

  • 臺灣證交所與英國富時國際有限公司共同編製

0051 成分股篩選規則

  • 選取範圍:扣除台灣 50 指數成份股後,市值前 100 大的上市公司股票
  • 公眾流通量:低於或等於 5% 者,不具指數成分股資格
  • 流動性檢驗:
    ( 1 )非現有成分股:在 3 月年度審核前 12 個月的期間中,必須至少有 10 個月,其每月股票交易量(依據大眾流通量調整後之發行股數計算)高於 1% ,方具有指數成分股資格
    ( 2 )現有成分股:在 3 月年度審核前 12 個月的期間中,必須至少有 8 個月,其每月股票交易量(依據大眾流通量調整後之發行股數計算)高於 1% ,否則該成分股將被刪除

0051 指數調整頻率

每年 3 、 6 、 9 、 12 月第一個星期五進行季度審核,並分別以生效日 4 週前的週一收盤資料為審核依據。其中, 3 月份之季度審核同時進行「流動性檢驗」。成分股定期審核之變動,於審核會議當月第 3 個星期五後的下一個交易日執行。

  1. 非現有成分股公司市值排名上升至第 130 名以上,即可納入作為成分股
  2. 現有成分股之市值排名下降至第 171 名以下,或 7 月份季度審核前 12 個月期間中,超過 4 個月之每月週轉率低於 1% 者,將予以刪除。

0051 成分股檔數

  • 100 檔

0051 成分股

介紹完指數篩選規則後,我們可以知道 0051 選取市值前 51-150 大 的股票。我們就來看看 0051 涵蓋了哪些中小型股吧!

請先參考下表 0051 元大中型 100 的前十大成分股。

資料來源:元大投信;資料日期: 2024/01
0051 成分股
個股 投資比重(%) 產業分類
世芯-KY(3661-TW) 3.26 資訊科技
仁寶(2324-TW) 2.29 資訊科技
矽力*-KY(6415-TW) 2.29 資訊科技
宏碁(2353-TW) 2.14 資訊科技
創意(3443-TW) 2.12 資訊科技
微星(2377-TW) 1.96 資訊科技
英業達(2356-TW) 1.90 資訊科技
技嘉(2376-TW) 1.83 資訊科技
友達(2409-TW) 1.79 資訊科技
群創(3481-TW) 1.69 資訊科技
總計 21.27  

0051 的前五大成分股分別是:世芯-KY(3661-TW)、仁寶(2324-TW)、矽力*-KY(6415-TW)、宏碁(2353-TW)、創意(3443-TW),以資訊科技業為主。表中也可看到, 0051 的個股比重十分分散,除了權重最高的世芯-KY 晉升至3% ,其餘皆低於 3% 。另外, 0051 每季(每年 3 、 6 、 9 、 12 月)就會調整一次成分股,投資人應持續關注成分股是否有大幅度的變動。

0051 成分股產業類別

0051 的持股權重分散,那產業是分散還是集中呢?

從圖中可看出, 0051 的組成產業相對較集中於電子工業,電子工業的投資比重超過 50%,而其餘產業的比重皆不到 10%,因此 0051 的績效走勢受到電子工業影響甚鉅。

資料來源:元大投信;資料時間:2024/01
0051 成分股產業別
產業別 投資比重(%)
電子工業 59.58
航運業 5.27
金融保險 4.93
電機機械 4.75
紡織纖維 4.23
運動休閒 2.59
其他 16.89
現金 1.76

0051 配息

0051 自成立以來,除了 2008 年未配息外,其餘年分均配息。近十年每單位分配金額為 0.7 元~ 1.75 元,殖利率介在 2.54% ~ 3.39% 之間,雖然殖利率不算非常高,但是配息很穩定,適合想穩定賺取股息的存股族。詳細配息資訊可參考如下圖表。

資料來源:元大投信;資料時間:2023/12
0051 配息
收益分配評價日 除息日 收益分配發放日 每單位分配金額 殖利率
2023 / 10 / 31 2023 / 11 / 16 2023 / 12 / 12 2.5 3.53%
2022 / 10 / 31 2022 / 11 / 16 2022 / 12 /15 2.4 4.45%
2021 / 10 / 31 2021 / 11 / 19 2021 / 12 / 20 1.75 2.84%
2020 / 10 / 31 2020 / 11 / 20 2020 / 12 / 21 1.1 2.66%
2019 / 10 / 31 2019 / 11 / 22 2019 / 12 / 23 1.2 3.39%
2018 / 10 / 31 2018 / 11 / 22 2018 / 12 / 25 1 3.38%
2017 / 10 / 31 2017 / 11 / 23 2017 / 12 / 27 0.85 2.6%
2016 / 10 / 31 2016 / 11 / 23 2016 / 12 / 27 0.7 2.67%
2015 / 10 / 31 2015 / 11 / 24 2015 / 12 / 28 0.85 3.3%
2014 / 10 / 31 2014 / 11 / 25 2014 / 12 / 29 0.75 2.54%
2013 / 10 / 31 2013 / 11 / 25 2013 / 12 / 27 0.8  2.77%
2012 / 10 / 31 2012 / 11 / 22 2012 / 12 / 25 0.75 3.1%

0051 績效表現

接下來我們來看看 0051 元大中型 100 ETF 的報酬率表現如何呢?

資料來源:元大投信;資料日期: 2024/01
0051 績效
期間 報酬率(%)
3 個月 10.18
6 個月 14.40
1 年 50.81
2年 30.94
3年 86.68
5年 210.59
今年以來 50.81
成立以來 374.47

 

0051 優缺點

看完以上對於 0051 的基本介紹、指數編制規則、配息情形和績效表現等,相信讀者對 0051 元大中型 100 ETF 更加瞭解了。最後我們整理了 0051 的優缺點,供大家參考。

0051 優點

  1. 投資個股分散,且共有 100 檔成分股,受單一個股影響較小、風險分散
  2. 投資中小企業,相較穩健的大型公司,較有成長潛力,績效較大盤佳。
  3. 每年穩定配息,也適合想穩定賺取股利的投資人。

0051 缺點

  1. 漲跌幅度較投資穩健大型公司標的大,在市場景氣不佳時,很有可能出現跌幅較大盤高的情形,投資人須審慎評估風險。
  2. 雖然所投資的成分股分散,但產業較集中於電子工業,受產業景氣循環影響大。

以上就是 0051 的商品介紹、配息及績效表現、優缺點,讀者可以評估自己是否適合投資 0051 元大中型 100 ETF。

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