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投資
2023 年初以來 AI 人工智慧話題持續燃燒，已有許多全球科技龍頭如 Nvidia（輝達）、Meta、Microsoft（微軟）、Amazon（亞馬遜）、Google 等持續佈局投資 AI。而我們今天要介紹的這檔 ETF — 00662 富邦 NASDAQ ETF，成分股就包含了這些龍頭企業，適合喜歡投資美股且想分散個股風險的投資人。本篇包含了 00662 的基本介紹、成分股、產業配置和績效表現，並整理 00662 的優缺點，供讀者參考。
00662 富邦 NASDAQ 介紹
00662 富邦 NASDAQ，全名是「富邦 NASDAQ-100證券投資信託基金」，在2016年6月上市。
由 00662 的名稱中可知，這檔 ETF 追蹤的是 NASDAQ-100指數，從 NASDAQ 證券交易所中選股市值前100的非金融類公司作為成分股，產業涵蓋科技、通訊、消費、醫療保健等。00662 的成分股中囊括了許多全球龍頭企業，前十大成分股就包含了尖牙股的升級版-MATANA，有 Microsoft（微軟）、Apple（蘋果）、Tesla（特斯拉）、Alphabet（Google 母公司）、Nvidia（輝達）和 Amazon（亞馬遜）等，適合喜歡投資美股並想分散個股風險的投資人。
請讀者參考以下 00662 富邦 NASDAQ ETF 的小檔案。
| 資料來源：富邦投信；資料時間：2024/02/29 | |
| 00662 富邦 NASDAQ ETF 小檔案 | |
| 基金名稱 | 富邦 NASDAQ-100 證券投資信託基金 |
| 基金代號 | 00662 |
| 成立日期 | 2016/06/03 |
| 上市日期 | 2016/06/17 |
| 基金經理人 | 王辰方 |
| 追蹤指數 | NASDAQ-100 指數 |
| 成分股檔數 | 101 檔 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 基金規模 | 新台幣 253.70 億元 |
| 經理費（年） | 0.30% |
| 保管費（年） | 0.21% |
| 風險收益等級 | RR4 |
| 是否配息 | 不配息 |
| 基金檔案 | 公開說明書、簡式公開說明書、投資月報 |
00662 追蹤指數
00662富邦 NASDAQ ETF 追蹤的是「NASDAQ-100指數」，以儘可能追蹤標的指數的績效表現為目標。另外，00662 規定該基金淨資產價值的 70% 以上必須投資於標的指數成分股，其餘 30% 可以投資其他證券相關商品。
00662 選股邏輯
接下來，我們來看看「NASDAQ-100 指數」的選股規則。
00662 追蹤指數
- NASDAQ-100 指數
00662 指數編製公司
- NASDAQ
00662 採樣母體
- 美國 Nasdaq Global Select 或 Nasdaq Global 掛牌的股票
00662 指數篩選條件
- 為非金融公司
- 公司不能有破產先例
- 過去一年，公司股票每日平均交易量 > 20,000 股
- 如果該公司所屬的司法管轄在美國境外，則必須要有該股票的股票選擇權在美國掛牌交易
- 公司不能存在有任何合約載明禁止被納入股價指數
- 年度財報中不能有會計師保留意見
- 必須在 NASDAQ、NYSE 或 NYSE Amex 掛牌超過 3 個月以上
00662 指數續留條件（除上述之外，尚須符合以下條件：）
- 公司不能在破產保護的型態
- 每一公司在每一月底的調整後流通市值必須超過指數權重 0.1%，若連續兩個月月底未符合，將在次月的第三個禮拜五移出指數成分股
00662 排序方式
- 保留「市值前 100 大」的成分股
- 市值排名第 101 至 125 名的公司，若前一次年度檢視時為成分股，會保留在成分股之內；不符合的成分股將被剔除，由成分股清單中市值最大的取代
00662 權重（每年 2、5、8 及 11 月的最後交易日調整）
- 若單一個股權重超過 24%，所有個股權重大於 1% 的個股將會等比例縮小，直到最大個股權重等於 20%
- 若所有超過 4.5% 的成分股加總後大於 48% 時，這些個股將等比例往 1% 縮小，直到所有超過 4.5% 的成分股加總後等於 40%
00662 成分股定期審核
- 指數成分股每年度檢視一次，在每年 10 月進行
- 新的成分股會在 12 月第三個星期五生效
- 如果在年度指數評估以外的任何時候，指數成分不符合續留成為 NASDAQ-100 指數的成分時，將立刻被剔除，由在符合成分股條件下市值最大的公司取代
00662 成分股
由前面的指數編制規則可得知，00662 主要選取 NASDAQ 掛牌中市值前 100 大的非金融公司。有哪些成分股符合這些條件呢？
我們來看看 00662 富邦 NASDAQ 的前十大成分股吧！
| 資料來源：富邦投信、資料日期：2024/02/29 | |||
| 00662 成分股 | |||
| 股票名稱 | 投資比重（%） | 產業類別 | 國家 |
| Microsoft 微軟 | 8.73 | 資訊技術 | 美國 |
| Apple 蘋果 | 7.98 | 資訊技術 | 美國 |
| Nvidia 輝達 | 5.55 | 資訊技術 | 美國 |
| Amazon 亞馬遜 | 5.18 | 非核心消費 | 美國 |
| Meta （臉書母公司） |
4.91 | 通訊服務 | 美國 |
| Broadcom 博通 | 4.45 | 資訊技術 | 美國 |
| Tesla 特斯拉 | 2.76 | 非核心消費 | 美國 |
| COSTCO WHOLESALE CORP | 2.41 | 非核心消費 | 美國 |
| Alphabet Inc A 字母（原谷歌） |
2.33 | 通訊服務 | 美國 |
| ADVANCED MICRO DEVICES | 2.28 | 資訊技術 | 美國 |
| 合計 | 46.58 | ||
我們可以看到 00662 的成分股包含了各產業的巨擘，像是我們前面提到的全球六大龍頭股-MATANA，還有其他產業龍頭包括 Broadcom（博通）和 Costco（好市多）等，很適合喜歡投資美股的投資人。
另外，我們也可以看到 00662 的前十大成分股中，只有 2 檔成分股權重超過 5%，且無成分股比重超過一成，因此可觀察到 00662 的個股比重分散，受單一個股的影響較小、風險分散。
00662 產業
看完了個股權重，我們接下來看看 00662 的產業組成。
00662 富邦 NASDAQ 產業配置，圖片來源：富邦投信、資料日期：2024/02/29
根據上圖，我們可以清楚看到，資訊技術業占 51.68%；第二大產業是通訊服務，比重 15.43%；第三大則是非核心消費，比重 13.69%；其餘則包括醫療保健（6.19%）、核心消費（6.25%）等。由此可知，00662 特別著重在資訊技術產業，投資人應持續留意該產業的概況。
00662 績效
接下來，我們來看看 00662 富邦 NASDAQ ETF 的報酬率表現如何吧！
| 資料來源：富邦投信、資料日期：2024/02/29 | |
| 00662 績效 | |
| 期間 | 報酬率（％） |
| 3 個月 | 14.44 |
| 6 個月 | 15.36 |
| 1 年 | 56.00 |
| 2 年 | 43.48 |
| 3 年 | 58.46 |
| 今年以來 | 10.87 |
| 成立以來 | 266.60 |
根據富邦投信提供的月報（截至 2024/02/29）顯示，00662 近三個月的報酬率是 14.44%，半年是 15.68%，一年是 56.00%。2023 年初以來 00662 的報酬走勢一路向上，整體表現佳。
我們也另外將 00662 富邦 NASDAQ ETF 的報酬率與 NASDAQ-100 指數及其他美股指數 ETF 相比較（如下圖）。
00662、00646、00668 及 NASDAQ-100 指數之報酬比較；圖片來源：MoneyDJ、資料日期：2023/04/17~2024/04/17
如上圖，我們將 00662 富邦 NASDAQ ETF 近一年的報酬率與「00646 元大標普 500 ETF」、「00668 國泰道瓊工業平均指數 ETF」及「NASDAQ-100 指數」之近一年（2022/10/21~2023/10/23）報酬率相比較。圖中可看到，四者的報酬率從 2023 年 1 月後反彈向上，00662 富邦 NASDAQ 和 NASDAQ-100 指數從負報酬轉為正報酬，在今年 2 月後報酬皆超過 00646 元大標普500和00668國泰道瓊工業。近一年來，00662 富邦 NASDAQ 的報酬率是 49.57%，是四者中報酬最高，甚至比標的指數 NASDAQ-100 的報酬更好，報酬第三高的是 00646 元大標普 500（報酬率 28.09%），再來是 00668 道瓊工業平均指數（報酬率18.78%）。
另外，我們將 00662 富邦 NASDAQ 與台灣的「加權報酬指數」近一年報酬率相比較（如下圖），可發現在今年 7 月之前，台灣加權報酬指數的報酬都比 00662 好，但是 7 月之後 00662 的績效已超過台灣大盤。
00662 富邦 NASDAQ 與台灣加權報酬指數之報酬比較；圖片來源：MoneyDJ、資料日期：2023/04/17~2024/04/17
整體而言，00662 富邦 NASDAQ ETF 近一年的績效表現佳，因 00662 不配息，更適合喜歡賺取資本利得的投資人。不過 00662 的波動較大，投資人還是要持續關注 00662 的動態，以及注意風險控管。
00662 優缺點
最後我們整理了 00662 富邦 NASDAQ 的優缺點，供讀者參考。
00662 優點
- 投資美國產業龍頭（包含 MATANA），可用相對較低的價格投資
- 投資涵蓋各產業，且單一個股比重低，個股風險分散
- 選取 NASDAQ 中市值前 100 的成分股，包含許多 AI 概念股，報酬表現佳
00662 缺點
- 無配息，不適合想領取穩定股息的投資人
- 產業著重在科技股，單一產業風險較高，應持續留意科技產業動態
【延伸閱讀】
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