00728 第一金工業30 ETF|00728成分股?績效?優缺點?
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00728 第一金工業30 ETF|00728成分股?績效?優缺點?

2022 年 5 月 28 日

 
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台灣的半導體產業在 2021 年產值達新台幣 40,820 億元,年成長 26.7% ,是許多投資人想專注投資的產業之一。不過投資一張半導體類股所需的成本高,是很多小資族無法下手的原因。現在市面上已有許多 ETF 包含了半導體類股,投資人可用較低的價格購買,且因 ETF 所涵蓋的個股和產業面廣,可幫助投資人分散個股風險。

今天介紹的這檔 ETF — 00728 第一金工業 30 ( 00728-TW ) ETF 僅投資工業類股,尤以半導體類股為主,且篩選出高市值、營運穩定、獲利能力佳且股利發放穩定的成分股,近兩年殖利率亦超過 6% ,很適合想長期投資、賺取股息的存股族。本篇包含了 00728 的基本介紹、成分股和產業別、配息情形及績效表現,並整理 00728 的優缺點,供讀者參考。

00728 第一金工業 30 ETF

00728 ETF 簡稱「第一金工業 30 」,全名是「第一金臺灣工業菁英 30 ETF 傘型證券投資信託基金之第一金臺灣工業菁英 30 ETF 證券投資信託基金」,成立於 2018 年 4 月 10 日。00728 追蹤的是「臺灣指數公司工業菁英 30 指數」,也就是說,這檔 ETF 主要投資台灣 30 檔上市的工業類股,以營運穩定性、獲利能力、股利發放、市值及流動性等因子篩選出成分股。由此可知,這檔 ETF 投資營運較為穩健的大型企業,也較適合想長期投資、穩定賺取股息的存股族。請讀者先參考以下 00728 的小檔案,我們接下來會再更詳細介紹追蹤指數的方法和選股原則。

00728 第一金工業30 小檔案
基金名稱 第一金臺灣工業菁英30 ETF 傘型證券投資信託基金之第一金臺灣工業菁英30 ETF 證券投資信託基金
成立日期 2018/04/10
上市日期 2018/04/18
追蹤指數 臺灣指數公司工業菁英30指數
計價幣別 新台幣
內扣總費用(年) 0.94%
經理費(年) 0.40%
保管費(年) 0.035%
風險收益等級 RR4
ETF 規模 新台幣25.36億元(統計截至2022/04/30)
是否配息 年配息(每年12月底評價)
基金檔案 公開說明書簡式公開說明書

資料來源:第一金投信

00728 第一金工業 30 指數編制規則

00728 第一金工業 30 採用「完全複製法」來追蹤「臺灣指數公司工業菁英 30 指數」。什麼是完全複製法呢?其實就是字面上的意思, 00728 完全複製標的指數的成分股,工業精英 30 指數有什麼成分股、權重多少, 00728 會完全複製過來。但還是有例外的,在面對特殊情境之下,例如成分股因漲跌停限制或新股上市蜜月行情,無法以完全複製法建立持股部位時,將會搭配「最佳化法」*(註),以達到最小追蹤誤差*(註)的目標。

註:

  • 最佳化法:從追蹤指數的成分股中,挑選出一些最具代表的成分股,建立一個和追蹤指數類似的投資組合。因為持有股份較少,所以成本較低,而缺點是容易和「追蹤指數的績效差距」較大。
  • 最小追蹤誤差:指「00728 的報酬率」和「臺灣指數公司工業菁英 30 指數的報酬率」達到最小的差距。

接下來,我們來看看以下 00728 第一金工業 30 的指數編制規則吧!

追蹤指數 臺灣指數公司工業菁英30指數
指數編製公司 臺灣指數公司
成分股篩選規則
  1. 選取範圍:臺灣證交所上市股票中為工業類股的股票,包括:水泥類、食品類、塑膠類、紡織纖維類、電機機械類、電器電纜類、化學類、生技醫療類、玻璃陶瓷類、造紙 類、鋼鐵類、橡膠類、汽車類(屬製造業公司)、半導體類、電腦及週邊設 備類、光電類、通信網路類(不含電信公司)、電子零組件類、其他電子 類、建材營造類、航運類(屬製造業公司)、其他類(屬製造業公司)之上市股票
  2. 流動性檢測:
    (1) 最近 12 個月成交金額總額由大到小排序,前 20%無條件通過流動性檢驗,另刪除最後20%的股票
    (2) 滿足以下任一條件即可:
    a. 近三個月月平均成交量達10,000交易單位
    b. 近三個月月平均週轉率達6%,週轉率=成交量/發行股
  3. 篩選方法:
    (1) 符合財務指標與股利發放指標的上市公司股票
    (2) 再依股票市值由大到小排序,選取前 30 名
指數調整頻率 每年 1 次,以 4 月的第 17 個交易日為審核日,審核資料截至 4 月的第 10 個交易日。每次年度定期審核後,維持固定的成分股數目為 30 檔
成分股檔數 30檔

資料來源:第一金投信

00728 追蹤差距

我們在前面提到, 00728 依照「完全複製法」來追蹤「臺灣指數公司工業菁英 30 指數」,因此我們會預期兩者的漲跌幅較一致。我們接下來就來看看 00728 第一金工業 30 ETF 與「臺灣指數公司工業菁英 30 指數」的追蹤差距。

日期 淨值 基準淨值
(2021/12/30)
今年以來漲跌幅 今年以來追蹤偏離度
第一金工業30 ETF 2022/05/20 24.25 31.46 -22.92% -5.23%
臺灣指數公司工業菁英30指數 2022/05/20 8,579.94 10,423.54 -17.69%

資料來源:第一金投信

今年以來, 00728 第一金工業 30 ETF 的跌幅是 19.26% 、「臺灣指數公司工業菁英 30 指數」的跌幅是 14.00% ,兩者的追蹤差距為- 5.26% ,差距不算小,還是要持續關注 00728 和標的指數的追蹤差距。

00728 成分股

從上述可知, 00728 選取成分股的方式包含了經過流動性檢測、考量財務指標及股利發放,最後由市值篩選出 30 檔工業類股。我們就來看看 00728 究竟涵蓋了哪些成分股吧!請先參考下表 00728 第一金工業 30 的前十大成分股。

個股 投資比重 產業分類
台積電 29.42% 半導體
聯發科 14.13% 半導體
台塑 6.36% 塑膠工業
矽力-KY 5.41% 半導體
南亞 4.68% 塑膠工業
台化 3.95% 塑膠工業
研華 3.70% 電腦及週邊設備
聯詠 2.97% 半導體
大立光 2.45% 光電
鴻儒 2.38% 紡織纖維
合計 75.45%

資料來源:第一金投信、資料日期:2022/04/30

00728 的前五大成分股分別是:台積電( 2330-TW )( 2330-TW )、聯發科( 2454-TW )( 2454-TW )、台塑( 1301-TW )( 1301-TW )、矽力-KY( 6415-TW )( 6415-TW )和南亞( 1303-TW )( 1303-TW ),涵蓋了半導體產業和塑膠工業,前四大成分股占比皆超過4%,尤其台積電接近三成、聯發科則接近 15% ,須特別注意這兩檔成分股的營運情形。整體而言,除了台積電和聯發科之外,其餘成分股權重分散,受其他成分股影響較小。至於 00728 ETF 的持股產業是分散還是集中呢?請參考下圖產業別分佈。

00728 產業別

00728產業別分佈

00728 第一金工業 30 的持股分佈—產業別

圖中可清楚看出, 00728 的成分股主要由半導體產業組成,比重占 61.58% ,其餘產業包括塑膠工業(占 13.83% )、電腦及週邊設備(占 4.11% )等。我們可以從中得知, 00728 的組成產業非常集中,半導體產業就占了超過六成,另外塑膠工業則逾一成。我們也可以推斷,在工業類股當中,市值高、股利發放穩定、獲利能力佳且流動性高的個股,以半導體產業占多數。

00728 產業績效

我們接下來比較一下半導體類指數、塑膠類指數和加權指數近一年的績效。

半導體類指數、塑膠類指數和加權指數近一年績效

資料來源:臺灣指數公司、資料日期: 2021 / 04 / 09 ~ 2022 / 04 / 08

近一年三者的報酬走勢差距不大,半導體產業的績效在三者中位居最後,僅 2021 / 12 ~ 2022 / 02 間勝過塑膠類股;而塑膠類股的部分,在 2021 / 11 ~ 2022 / 03 間績效落後大盤較多,其他時間績效皆與大盤相距不遠。接下來,我們來看看在 00728 產業別中占比最高的半導體產業概況。

2020 年疫情爆發之後,受到遠距辦公等需求的推動,全球半導體產值處於成長的狀態。根據台灣半導體產業協會TSIA的報告指出, 2021 年全球半導體市場全年總銷售值達 5,559 億美元,較 2020 年成長 26.2% ; 2021 年總銷售量達 11,469 億顆,較 2020 年成長 20.2% ; 2021 年ASP為 0.485 美元,較 2020 年成長 5.0% 。以區域來看(如下圖), 2021 年美國半導體市場總銷售值達 1,215 億美元,較 2020 年成長 27.4% ,為各區域中成長最多;其次是歐洲半導體市場,成長 27.3% ;中國、亞太地區及日本的年成長率則分別為 27.1% 、 25.9% 及 19.8% ,都是雙位數的成長。

2021年全球半導體業產值及年成長率

2021 年全球半導體業產值及年成長率
資料來源:台灣半導體產業協會TSIA

台灣的部分,主要受到疫情的居家辦公、美中貿易戰轉單效應,和晶圓產能持續滿載造成漲價等影響, 2021 年半導體產值也處於成長的態勢。根據工研院產科國際所統計(如下圖),台灣 2021 年半導體產值達新台幣 40,820 億元,年成長 26.7% 。其中IC設計業因為產能滿載,終端客戶的庫存提高等影響,產值成長最多,年成長 42.4% ;其次則是IC製造業,成長 22.4% 。

台灣2021年半導體產值及年成長率

台灣 2021 年半導體產值及年成長率
資料來源:TSIA、工研院產科國際所

至於烏俄戰爭是否會對台灣半導體產業產生影響呢?台灣半導體產業在近期紛紛對俄羅斯祭出制裁,台積電及聯發科等也在戰事初期,就已經對俄羅斯或是客戶端間接出貨俄羅斯等均禁止出口。資策會分析指出,台灣向俄烏地區進口產品中,半導體製程特殊氣體如氖(Ne)、氟(F)與打線封裝銅線所需的鈀(Pd)塗層材料將會受到俄烏局勢影響,可能出現供貨減少、價格攀升的狀況,短期半導體廠應可透過供應鏈調度因應,但長期仍將受到衝擊。至於出口產品方面,台灣向俄羅斯出口的半導體與資通( 2471-TW )訊產品,占出口總額比重偏低,對產業影響甚微。投資人仍須持續關注戰事對半導體產業的影響。

00728 配息?

00728 從成立以來共配息 4 次(一年一次),每單位分配金額為 0.737 元~ 1.990 元,殖利率介在 3.38% ~ 6.70% 之間,除 2019 年殖利率落在 3.38% 外,其餘三年的殖利率皆落在 6% 以上,配息尚屬穩定,適合想長期投資、穩定賺取股息的投資人。詳細配息資訊可參考如下圖表。

收益分配評價日 除息日 收益分配發放日 每單位分配金額 殖利率
2021/12/30 2022/01/20 2022/03/02 1.990 6.48%
2020/12/31 2021/01/21 2021/03/03 1.900 6.70%
2019/12/31 2020/01/30 2020/02/27 0.737 3.38%
2018/12/31 2019/01/24 2019/03/08 1.123 6.25%

00728第一金工業30 ETF 歷年配息情形

00728第一金工業30 ETF 歷年配息情形
資料來源:第一金投信

00728 績效表現?

接下來我們來看看 00728 第一金工業 30 ETF 的報酬率表現如何呢?

期間 報酬率(%)
3個月 -12.70
6個月 -8.37
1年 -12.43
2年 47.52
3年 50.88
今年以來 -17.02
成立以來 54.47

資料來源:第一金投信、資料日期:2022/04/30

根據第一金投信提供的最新月報顯示, 00728 近三個月的報酬率是- 12.70% ,半年是- 8.37% ,一年為將- 12.43% ,兩年則逾四成。這樣的績效表現如何呢?我們將「 00728 第一金工業 30 」、「臺灣指數公司工業菁英 30 指數」、「加權指數」做比較(如下圖)。我們可以看到,以近一年的走勢而言, 00728 的漲跌幅度較標的指數和大( 1536-TW )盤來得大,尤以 2022 / 01 最為明顯。近一年 00728 的績效較工業菁英 30 指數為佳,另 2021 / 10 ~ 2022 / 02 間 00728 的績效表現也較大盤好,但今年 3 月爆發烏俄戰爭後, 00728 和工業菁英 30 指數的跌幅較大盤大。整體來說, 00728 的績效與大盤相距不遠,但因 00728 主要著重在半導體業,受單一產業影響大,在投資前須謹慎考量風險。

工業指數與大盤指數趨勢比較圖

資料來源:MoneyDJ、資料日期:2021/04/09~2022/04/08

00728 第一金工業 30 優缺點

看完以上對於 00728 的基本介紹、指數篩選規則、配息情形和績效表現等,讀者應該對 00728 第一金工業 30 ETF 更加瞭解了。 00728 主要投資市值高、營運較穩健的工業類股,涵蓋半導體業、塑膠工業等產業。最後我們整理了 00728 的優缺點,供讀者參考。

00728 優點:

  1. 根據營運穩定度、獲利能力、公司規模及股利發放等條件篩選成分股,因此所投資的大型企業表現較穩定
  2. 成分股權重較分散,受單一個股的影響較小
  3. 配息穩定,近兩年殖利率皆逾 6% ,適合想長期投資的存股族

00728 缺點:

  1. 產業集中在半導體業(超過六成),受單一產業影響大
  2. 今年以來與標的指數的追蹤差距較大,應持續關注這方面的訊息
  3. 手續費用稍高(內扣總費用為 0.94% )

以上就是 00728 的商品介紹、配息及績效表現,以及優缺點,讀者可以評估自己是否適合投資 00728 第一金工業 30 ETF。

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