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產業
隨著 AI 浪潮興起，需要更加高性能、低功耗的集成電路來支持，透過 IC 設計可以支援 AI 算法所需的特定硬體加速器、內存和連接性等，實現更高效率的 AI 應用，因此 AI 蓬勃發展的同時也讓 IC 相關產業受益。今天要介紹的便是投資 IC 設計產業的一檔 ETF－00947 台新臺灣 IC 設計動能 ETF，網羅 50 檔經過層層篩選的成分股，讓投資人能一次投資一籃子的 IC 設計股。究竟 00947 有什麼特色？ 成分股有哪些？ 優缺點是什麼？這篇文章一次告訴你！
編按：2024/06/12 更新，00947 正式掛牌上市！你可以直接透過常用的證券下單 App 交易 00947 囉！
00947 台新臺灣 IC 設計動能 ETF 介紹
00947 台新臺灣IC設計動能 ETF 是一檔由台新投信推出的 ETF，將於 2024/05/20 ～ 2024/05/24 公開募集，00947 追蹤的指數是臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 IC 設計動能指數，以台灣上市櫃且屬於 IC 設計的普通股為母體，透過流動性、市值等指標挑選出50 檔成分股，並依據股價、營收動能給予權重。00947 採季配息 ，具有收益平準金機制能避免股息被稀釋，以下是 00947 的小檔案。
| 資料來源：台新投信；資料時間 ：2024/05/03 | |
| 00947 台新臺灣 IC 設計動能 ETF | |
| 基金名稱 | 台新臺灣 IC 設計動能 ETF 證券投資信託基金 (基金之配息來源可能為收益平準金) |
| 基金代號 | 00947 |
| 募集期間 | 2024/5/20 ~ 2024/5/24 |
| 掛牌日期 | 2024/6/12 |
| 基金經理人 | 黃鈺民 |
| 追蹤指數 | 臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃IC設計動能指數 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 配息頻率 | 季配息 每年 1、4、7、10月除息 |
| 發行價格 | 新台幣 15 元 |
| 經理費 | 每年 0.4% |
| 保管費 | 每年 0.035% |
| 風險等級 | RR5 |
| 基金檔案 | 公開說明書、簡式公開說明書、基金DM |
什麼是 IC 設計？
IC 設計是指集成電路設計，也就是設計集成電路（Integrated Circuit，IC）的過程。集成電路是將大量的電子元件（如晶體管、電阻、電容等）集成到一個芯片上的電路。IC 設計包括了電路設計、物理設計、驗證等多個方面，設計師需要考慮電路的功能、效能、功耗、面積等多個因素，並使用專業的設計軟體來完成設計。IC 設計影響著許多電子產品的性能和功能，與 AI 也有密切的關係，在現代電子產業中扮演極為重要的角色。
00947 特色
智能浪潮：台灣 IC 設計受惠台灣產業群聚效益，產值市占率全球第二，僅次於美國，主要強項在手機、消費電子、顯示、通訊等周邊晶片。00947 也是台灣首檔 IC 設計的 ETF，搭上 AI 熱潮，網羅 IC 設計潛力股。
動能添益：00947 追蹤的 IC 設計動能指數每季依動能指標來調整權重，能夠掌握具有爆發力的相關成分股，由下圖可以看到 IC 設計動能的年化報酬率領先半導體及大型股。
資料來源：台灣指數公司，台新投信整理
殖利率佳：IC 設計產業獲利與配息意願皆強，推動配息表現相較大型股更勝一籌。在追求成分股成長之餘，00947 配息表現相較大型股略勝一籌。
資料來源：台灣指數公司，台新投信整理
00947 追蹤指數
00946 追蹤的指數為「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃IC設計動能指數」，由臺灣指數公司編制，下表為其追蹤指數之檔案。
| 資料來源：台新投信；資料時間：2024/2/29 | |
| 00947 指數小檔案 | |
| 指數名稱 | 臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 IC 設計動能指數 |
| 指數英文 | TIP Customized Taiwan IC Design and Momentum Index |
| 指數類型 | 市值投資型 |
| 成分股檔數 | 50 |
| 發布日 | 2023/12/25 |
| 起始點數 | 5,000 |
| 指數調整頻率定審 | 每季，2、5、8、11 |
00947 選股邏輯
接下來會詳細說明 00947 的選股邏輯，以及追蹤指數篩選成分股的方法，看完後能對成分股的組成有更進一步的了解喔！
資料來源：台灣指數公司，台新投信整理
00947 追蹤指數採樣母體
- 指數母體：臺灣證券交易所上市與中華民國證券櫃檯買賣中心上櫃普通股股票；非屬管理股票、興櫃股票及經公告為變更交易方法或停止買賣股票者；但因減資或轉換為控股公司、新設公司或變更面額等原因換發新股票而停止買賣者仍可列入母體。
- 採樣範圍：指數母體排除創新板股票後，選取符合全曜財經資訊股份有限公司（CMoney）指數彙編分類中屬「電子上游-IC-設計」、或為產業價值鏈資訊平台列為半導體上游「IC 設計」者。
00947 追蹤指數成分股篩選標準
- 流動性檢驗：最近 3 個日曆月成交金額總額排序前 70% 股票；若檔數不足 50 檔，依最近 3 個月成交金額由大到小補齊。
- 排序方式：依發行市值選取排名前 50 名之股票。
00947 追蹤指數權重計算
1. 以自由流通市值為基礎，再依投資因子指標調整後之權重，為基準權重。
2. 基本權重決定方式：
3. 依基準權重為計算標準，個別成分股之權重上限為 10%，且不得超過下列指標之 3 倍：
min(自由流通市值占比,近 3 個月成交金額占比)
4. 依基準權重為計算標準，個別成分股之權重下限為 0.1%。
00947 追蹤指數成分股定期審核
- 每年 4 次進行成分股定期審核，以 2、5、8、11 月的第 7 個交易日為審核基準日，審核資料截至前一個月最後一個交易日。每次定期審核後選取固定的成分股檔數 50 檔。
- 成分股調整之緩衝區：排名在第 40 名以內之股票即納入成為指數成分股，既有成分股若排名在第 60 名之後則從指數成分股中刪除；處理後，將排名第 41 至 60 名視為候選成分股，以既有成分股優先，按排名挑選成分股，惟每次定期審核時替換檔數需低於 25%。
00947 成分股
了解成分股篩選規則後，可以知道 00947 主要鎖定台股市場中的 IC 設計產業，並結合流動性、市值排序等條件篩選後，選出了 50 檔成分股，依股價動能及營收動能來決定持股權重。以下列出 00947 的前十大成分股，前十大持股比重共佔了 65.11%。
| 資料來源：台新投信；資料時間：2024/2/29 | ||
| 00947 前十大持股 | ||
| 公司代碼 | 公司名稱 | 權重(%) |
| 3661 | 世芯-KY | 11.97 |
| 2454 | 聯發科 | 10.62 |
| 3034 | 聯詠 | 9.10 |
| 2308 | 台達電 | 8.00 |
| 2379 | 瑞昱 | 6.15 |
| 3529 | 力旺 | 5.54 |
| 5269 | 祥碩 | 4.63 |
| 3443 | 創意 | 3.37 |
| 8299 | 群聯 | 3.22 |
| 6415 | 矽利-KY | 2.51 |
00947 配息
00947 採季配息，每年 1、4、7、10 月除息，有納入收益平準金機制可以避免配息被稀釋，預計首次除息在 2024 年 10 月，能為投資人打造每季被動收入。
00947 績效表現
由於 00947 尚未掛牌上市，因此我們從 00947 追蹤的指數來回顧其績效表現，從下圖來看，在2023/1/1 至 2024/2/29 期間，00947 追蹤的 IC 設計動能指數報酬率高達 90.7%，高於半導體指數的 65.1%。
由於 AI 題材持續發酵，IC 設計熱潮崛起，再加上指數所使用的動能指標，使 00947 追蹤的指數表現明顯優於半導體產業。
資料來源：台灣指數公司，台新投信整理
00947 優缺點
00947 優點
- 發行價低：00947 發行價 15 元，適合小資族低價入手，一次買進一籃子 IC 設計成分股，適合看好 IC 設計產業的投資人。
- 每季定期審核：00947 每季審核，根據動能指標調整成分股權重，掌握住強勢股。
00947 缺點
- 風險較高：00947 的風險分類屬 RR5，波動較大，投資人須評估自身能承受之風險。
- 產業集中：00947 聚焦在 IC 設計產業公司，當產業景氣變化大時，價格波動風險亦較大，存在單一產業投資風險。
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