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投資
隨著 AI 浪潮興起，需要更加高性能、低功耗的集成電路來支持，透過 IC 設計可以支援 AI 算法所需的特定硬體加速器、內存和連接性等，實現更高效率的 AI 應用，因此 AI 蓬勃發展的同時也讓 IC 相關產業受益。今天要介紹的便是投資 IC 設計產業的一檔 ETF－00947 台新臺灣 IC 設計動能 ETF，網羅 50 檔經過層層篩選的成分股，讓投資人能一次投資一籃子的 IC 設計股。究竟 00947 有什麼特色？ 成分股有哪些？ 優缺點是什麼？這篇文章一次告訴你！
00947 台新臺灣 IC 設計動能 ETF 介紹
00947 台新臺灣IC設計動能 ETF 是一檔由台新投信推出的 ETF，將於 2024/05/20 ～ 2024/05/24 公開募集，00947 追蹤的指數是臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 IC 設計動能指數，以台灣上市櫃且屬於 IC 設計的普通股為母體，透過流動性、市值等指標挑選出50 檔成分股，並依據股價、營收動能給予權重。00947 採季配息 ，具有收益平準金機制能避免股息被稀釋，以下是 00947 的小檔案。
| 資料來源：台新投信；資料時間 ：2024/05/03 | |
| 00947 台新臺灣 IC 設計動能 ETF | |
| 基金名稱 | 台新臺灣 IC 設計動能 ETF 證券投資信託基金 (基金之配息來源可能為收益平準金) |
| 基金代號 | 00947 |
| 募集期間 | 2024/5/20 ~ 2024/5/24 |
| 掛牌日期 | 2024/6/12 |
| 基金經理人 | 黃鈺民 |
| 追蹤指數 | 臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃IC設計動能指數 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 配息頻率 | 季配息 每年 1、4、7、10月除息 |
| 發行價格 | 新台幣 15 元 |
| 經理費 | 每年 0.4% |
| 保管費 | 每年 0.035% |
| 風險等級 | RR5 |
| 基金檔案 | 公開說明書、簡式公開說明書、基金DM |
什麼是 IC 設計？
IC 設計是指集成電路設計，也就是設計集成電路（Integrated Circuit，IC）的過程。集成電路是將大量的電子元件（如晶體管、電阻、電容等）集成到一個芯片上的電路。IC 設計包括了電路設計、物理設計、驗證等多個方面，設計師需要考慮電路的功能、效能、功耗、面積等多個因素，並使用專業的設計軟體來完成設計。IC 設計影響著許多電子產品的性能和功能，與 AI 也有密切的關係，在現代電子產業中扮演極為重要的角色。
00947 特色
智能浪潮：台灣 IC 設計受惠台灣產業群聚效益，產值市占率全球第二，僅次於美國，主要強項在手機、消費電子、顯示、通訊等周邊晶片。00947 也是台灣首檔 IC 設計的 ETF，搭上 AI 熱潮，網羅 IC 設計潛力股。
動能添益：00947 追蹤的 IC 設計動能指數每季依動能指標來調整權重，能夠掌握具有爆發力的相關成分股，由下圖可以看到 IC 設計動能的年化報酬率領先半導體及大型股。
資料來源：台灣指數公司，台新投信整理
殖利率佳：IC 設計產業獲利與配息意願皆強，推動配息表現相較大型股更勝一籌。在追求成分股成長之餘，00947 配息表現相較大型股略勝一籌。
資料來源：台灣指數公司，台新投信整理
00947 追蹤指數
00946 追蹤的指數為「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃IC設計動能指數」，由臺灣指數公司編制，下表為其追蹤指數之檔案。
| 資料來源：台新投信；資料時間：2024/2/29 | |
| 00947 指數小檔案 | |
| 指數名稱 | 臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 IC 設計動能指數 |
| 指數英文 | TIP Customized Taiwan IC Design and Momentum Index |
| 指數類型 | 市值投資型 |
| 成分股檔數 | 50 |
| 發布日 | 2023/12/25 |
| 起始點數 | 5,000 |
| 指數調整頻率定審 | 每季，2、5、8、11 |
00947 選股邏輯
接下來會詳細說明 00947 的選股邏輯，以及追蹤指數篩選成分股的方法，看完後能對成分股的組成有更進一步的了解喔！
資料來源：台灣指數公司，台新投信整理
00947 追蹤指數採樣母體
- 指數母體：臺灣證券交易所上市與中華民國證券櫃檯買賣中心上櫃普通股股票；非屬管理股票、興櫃股票及經公告為變更交易方法或停止買賣股票者；但因減資或轉換為控股公司、新設公司或變更面額等原因換發新股票而停止買賣者仍可列入母體。
- 採樣範圍：指數母體排除創新板股票後，選取符合全曜財經資訊股份有限公司（CMoney）指數彙編分類中屬「電子上游-IC-設計」、或為產業價值鏈資訊平台列為半導體上游「IC 設計」者。
00947 追蹤指數成分股篩選標準
- 流動性檢驗：最近 3 個日曆月成交金額總額排序前 70% 股票；若檔數不足 50 檔，依最近 3 個月成交金額由大到小補齊。
- 排序方式：依發行市值選取排名前 50 名之股票。
00947 追蹤指數權重計算
1. 以自由流通市值為基礎，再依投資因子指標調整後之權重，為基準權重。
2. 基本權重決定方式：
3. 依基準權重為計算標準，個別成分股之權重上限為 10%，且不得超過下列指標之 3 倍：
min(自由流通市值占比,近 3 個月成交金額占比)
4. 依基準權重為計算標準，個別成分股之權重下限為 0.1%。
00947 追蹤指數成分股定期審核
- 每年 4 次進行成分股定期審核，以 2、5、8、11 月的第 7 個交易日為審核基準日，審核資料截至前一個月最後一個交易日。每次定期審核後選取固定的成分股檔數 50 檔。
- 成分股調整之緩衝區：排名在第 40 名以內之股票即納入成為指數成分股，既有成分股若排名在第 60 名之後則從指數成分股中刪除；處理後，將排名第 41 至 60 名視為候選成分股，以既有成分股優先，按排名挑選成分股，惟每次定期審核時替換檔數需低於 25%。
00947 成分股
了解成分股篩選規則後，可以知道 00947 主要鎖定台股市場中的 IC 設計產業，並結合流動性、市值排序等條件篩選後，選出了 50 檔成分股，依股價動能及營收動能來決定持股權重。以下列出 00947 的前十大成分股，前十大持股比重共佔了 65.11%。
| 資料來源：台新投信；資料時間：2024/2/29 | ||
| 00947 前十大持股 | ||
| 公司代碼 | 公司名稱 | 權重(%) |
| 3661 | 世芯-KY | 11.97 |
| 2454 | 聯發科 | 10.62 |
| 3034 | 聯詠 | 9.10 |
| 2308 | 台達電 | 8.00 |
| 2379 | 瑞昱 | 6.15 |
| 3529 | 力旺 | 5.54 |
| 5269 | 祥碩 | 4.63 |
| 3443 | 創意 | 3.37 |
| 8299 | 群聯 | 3.22 |
| 6415 | 矽利-KY | 2.51 |
00947 配息
00947 採季配息，每年 1、4、7、10 月除息，有納入收益平準金機制可以避免配息被稀釋，預計首次除息在 2024 年 10 月，能為投資人打造每季被動收入。
00947 績效表現
由於 00947 尚未掛牌上市，因此我們從 00947 追蹤的指數來回顧其績效表現，從下圖來看，在2023/1/1 至 2024/2/29 期間，00947 追蹤的 IC 設計動能指數報酬率高達 90.7%，高於半導體指數的 65.1%。
由於 AI 題材持續發酵，IC 設計熱潮崛起，再加上指數所使用的動能指標，使 00947 追蹤的指數表現明顯優於半導體產業。
資料來源：台灣指數公司，台新投信整理
00947 優缺點
00947 優點
- 發行價低：00947 發行價 15 元，適合小資族低價入手，一次買進一籃子 IC 設計成分股，適合看好 IC 設計產業的投資人。
- 每季定期審核：00947 每季審核，根據動能指標調整成分股權重，掌握住強勢股。
00947 缺點
- 風險較高：00947 的風險分類屬 RR5，波動較大，投資人須評估自身能承受之風險。
- 產業集中：00947 聚焦在 IC 設計產業公司，當產業景氣變化大時，價格波動風險亦較大，存在單一產業投資風險。
00947 募集時間
00947 預計在 5/20 ~ 5/24 公開募集，並於 2024/06/12 掛牌上市，有興趣的讀者可以看完這篇文章，更了解 00947 後再投資喔！
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