00961 FT 臺灣永續高息 ETF| 成分股?配息?優缺點?上市時間?
收藏文章
很開心您喜歡 股感商品研究室 的文章, 追蹤此作者獲得第一手的好文吧!
股感商品研究室
字體放大


分享至 Line

分享至 Facebook

分享至 Twitter


00961 FT 臺灣永續高息 ETF| 成分股?配息?優缺點?上市時間?

2024 年 10 月 14 日

 
展開

在台灣的 ETF 市場中,高股息產品備受投資人青睞,但隨著關注度的提高,越來越多人擔心高股息是否只是資金左手換右手的遊戲,而企業能否真正實現獲利、填補股息缺口,並達到市場預期的績效成為關鍵課題。今天要介紹的 00961 FT 臺灣永續高息 ETF,除了重視高股息外更著眼於企業的獲利能力與永續經營,精選同時具備高股息和高成長潛力的企業,並順應日益盛行的 ESG 趨勢。那究竟這檔 ETF 成分股有哪些?配息?優缺點?募集時間?本篇文章將一一告訴你!

編按:2024/10/14 更新,00961 募集已經結束囉,並將於 2024/10/15 掛牌上市,錯過募集但有興趣的讀者不妨在掛牌上市前先看看這篇文章的介紹喔!

00961 FT 臺灣永續高息 ETF 介紹

00961 FT 臺灣永續高息 ETF 是檔由富蘭克林華美投信首次推出的高股息 ETF,追蹤的指數是ICE 臺灣 ESG 高息指數,標的指數以臺灣上市上櫃股票為母體,經過流動性、獲利性與 ESG 等多重指標篩選,找出 30 檔優質企業,每半年換股一次,能具高股息與高成長。00961 以股利率獲取為核心,並以鞏固填息能力、強化成長動能、把握趨勢主題作為完善高股息的三大關鍵。

00961 的發行價為 10 元,採月配息,適合小資族輕鬆入手,此檔 ETF 將於 2024 年 9 月 23 日公開募集。

資料來源:富蘭克林華美投信;資料時間:2024/7
00961 FT 臺灣永續高息 ETF
基金名稱 富蘭克林華美臺灣 ESG 永續高息 ETF 證券投資信託基金
(本基金並無保證收益及配息且配息來源可能為收益平準金)
基金代號 00961
募集日期 2024/9/25 ~ 2024/9/27
基金經理人 林孟迪
追蹤指數 ICE 臺灣 ESG 高息指數
發行價格 新台幣 10 元
配息頻率 月配息
是否有收益平準金
經理費 20 億元(含)以下:0.45%
逾 20 億~ 50 億元(含)以下:0.35%
逾 50 億元:0.3%
保管費 0.035%
風險等級 RR4
基金檔案 基金DM公開說明書簡式公開說明書

00961 特色

  1.   搶搭 ESG 趨勢順風:納入 Sustainalytics ESG 風險評分作為標準,排除 ESG 風險較高的企業,而 ESG 日益受到重視,是個長期趨勢,能提供投資者持股有永續保障。
  2.   高股利 x 高成長:00961 以 ROE 成長率成為選股關鍵指標,優先挑選穩定獲利企業,除具備高股息還能提供穩定現金流,重視股利與成長性的平衡。讓投資人不再只是領息,更有機會享有價格成長所帶來的報酬效益。

00961 追蹤指數資料來源:富蘭克林華美投信

00961 追蹤指數

00961 追蹤的指數為 ICE 臺灣 ESG 高息指數(ICE Taiwan ESG High Dividend Recovery Target Index),風險等級為 RR4,以臺灣上市上櫃股票為母體,經過層層指標及導入 Sustainalytics ESG 評核機制篩選後,挑選出兼具配息與獲利成長的成分股。以下為 00961 所追蹤指數的小檔案。

資料來源:富蘭克林華美投信;資料時間:2024/7
00961 指數小檔案
標的指數 ICE 臺灣 ESG 高息指數
指數英文名稱 ICE Taiwan ESG High Dividend Recovery Target Index
指數發布日期 2023/3/21
指數基期 2017/5/26
成分股檔數 30 檔
成分股定期審核 每半年調整一次。5 月和 11 月的第 20 個日曆日。
5 月換股:依股利率排序
11 月換股:依前三季相對前一年同期間之 ROE 成長率
加權排序,計算公式為股利率*(1+ROE 成長率)

00961 選股邏輯

了解了 00961 追蹤的指數後,接下來一起看看 00961 的選股邏輯,追蹤指數是如何經過層層篩選挑選出具有成長動能成分股的吧!

00961 選股邏輯資料來源:富蘭克林華美投信

00961 選股邏輯:採樣母體

證券交易所上市或證券櫃檯買賣中心上櫃所有普通股股票;非屬經公告為變更交易方法或停止買賣股票者;但因減資或轉換為控股公司、新設公司換發新股票而停止買賣者仍可列入母體。

00961 選股邏輯:流動性檢驗

流動性檢驗需同時符合下列條件:

  1. 日平均成交金額(ADTV)高於新臺幣一億元,依據前一個月或前三個月日平均成交金額(ADTV)較低者為準。
  2. 過去三個完整月份中每個月至少交易一天。

透過流動性檢驗篩選出至少 150 檔股票。若符合條件之股票少於 150 檔,則放寬流動性檢驗標準,取前一個月或前三個月之日平均成交金額(ADTV)較低者,由大到小排序,依序篩選出 150 檔股票符合條件為止。

00961 選股邏輯:指標篩選

通過流動性檢驗之股票需同時符合下列指標:

  • 獲利性篩選:過去 12 個月股東權益報酬率(ROE)須為正數。

           計算公式:股東權益報酬率=前 4 個季度的淨利潤總和/當年股東權益的平均值

           篩選出至少 70 檔個股,若符合條件的股票少於 70 檔,則放寬篩選標準,以股東權益報酬率(ROE)由大到小排序,依序篩選出 70 檔股票符合條件為止。

  • ESG 篩選:Sustainalytics ESG 風險評分低於 30 分,選出最多 150 檔股票。

00961 選股邏輯:排序方式

  1.   第一層排序:依照股利率乘以市值,由大到小排序,依序選出前70 檔之股票
  2.   第二層排序:再依股利率,選出 36 檔之股票,優先納入成分股候選名單。股利率=最新公告之年度股利/定審基準日股價。
  3.   緩衝區機制:標的指數成分股數為固定 30 檔,若符合前述條件不足 30 檔,則由大到小依序納入高股利率之股票,直到篩選至 30 檔股票為止。

00961 選股邏輯:權重計算

  • 每年 5 月底前調整成分股,依最新公告股利調整成分股,準確取得當年高息股,並依股利率排序。
  •  每年 11 月底前調整成分股,佈局高獲利成長與高股息潛力股,並依季度 ROE 成長率做加權排序。
  • 加權計算方式:股利率*(1+當年前三季相較去年前三季 ROE 成長率)
  • 個股權重最高 10%,最低 0.05%。

00961 選股邏輯:成分股定期調整

  1.   定審周期:每半年調整一次。
  2.   定審基準日:5 月和 11 月的第 20 個日曆日,若該日為非營業日則提前至前一營業日。
  3.   定審公告日:基準日後第 3 個營業日公告。

4.    定審生效日:公告日後第 3 個營業日生效。

00961 成分股

前面仔細說明了 00961 挑選成分股的原則,00961 選股時會先考慮流動性,並利用獲利指標 ROE 及 ESG 對企業進行篩選,挑選出30 檔具有成長動能,能夠真正賺錢且兼具永續的公司。00961 最大的持股為全球第五大無晶圓廠半導體公司-聯發科(7.02%),其次為全球 IC 設計領導廠商-聯詠(6.53%)以及國內第一家專業從事背光模組研發與製造的廠商-瑞儀(6.4%)。

資料來源:富蘭克林華美投信;資料時間:2024/7
00961 前十大持股
公司代碼 公司名稱 占比(%)
2454 聯發科 7.02
3034 聯詠 6.53
6176 瑞儀 6.4
2618 長榮航 6.37
2474 可成 5.74
2809 京城銀 5.47
6239 力成 5.24
2884 玉山金 5.06
1402 遠東新 4.91
3702 大聯大 4.7

00961 產業配置

00961 結合高息與 ESG 永續優勢,專注於成長且不偏重電子股,成分股著重於高息高成長,不會過分偏重特定產業,能夠分散單一產業過度集中的風險。前三大產業分別為半導體(27.48%)、金融保險(11.92%)以及航運業(8.2%)。

資料來源:富蘭克林華美投信;資料時間:2024/7
00961 產業分布
產業 占比(%)
半導體 27.48
金融保險 11.92
航運業 8.2
光電 6.4
電子通路 6.13
其他電子 5.74
電腦及周邊設備 5.52
紡織纖維 4.91
食品工業 4.68
橡膠工業 4.61
文化創意 4.13
建材營建 2.39
水泥工業 1.71
電子零組件 1.47
通信網路 1.39
其他 3.33

00961 配息

00961 採月配息,在基金成立日起屆滿 30 天後,於每月之最後營業日進行收益分配之評價並決定應分配之收益金額,經理公司做成收益分配決定後,會在每月結束後的第 45 個營業日內將收益分配給投資人。

此外,00961 也納入了收益平準金機制,能夠避免配息率被稀釋的問題。

00961 績效表現

00961 目前尚未掛牌上市,還沒有實際的績效表現數據,只能觀察追蹤指數過去的績效表現。由下圖可以看到,ICE 臺灣 ESG 高息指數自 2017 年 5 月成立以來,含息報酬累積達 342%,分別領先臺灣加權指數的 199% 與臺灣高股息指數的 163%,驗證了在 ROE 選股的邏輯下能夠更好的抵禦市場波動,展現高股息的投資價值,並實現股價成長,長期表現令人喝采。

00961主要指數累積報酬比較資料來源:ICE 指數公司、Bloomberg,富蘭克林華美投信整理。

00961 優缺點

00961 優點

  • ESG 長期投資趨勢:00961 納入ESG 篩選原則,符合長期投資趨勢,適合追求能對環境、社會及公司治理所帶來永續性正面影響為投資主軸的投資人。
  • 股利率高,填息機會高:由下圖可以看到 00961 的股息年均收益率達 9.2%,超過台灣高股息的 6.5%,選股也考量了獲利關鍵指標 ROE,透過 ROE 成長率作為持股權重加減碼的依據,留下真正獲利表現良好的企業,讓後續填息機會高且時間較短。

00961股息債息年均收益率比較資料來源:富蘭克林華美投信

00961 缺點

  •  雖然成分股遍布許多產業,但半導體業占比接近 3 成,投資人仍要注意受到該產業所造成較大的波動。

00961 上市時間

00961 預計將於 2024 年 10 月 15 日掛牌上市,有興趣的讀者可以看完這篇文章更了解 00961 後再進行投資喔!

 
 
週餘
 
 
分享文章
分享至 Line
分享至 Facebook
分享至 Twitter
收藏 已收藏
很開心您喜歡 股感商品研究室 的文章, 追蹤此作者獲得第一手的好文吧!
股感商品研究室
分享至 Line
分享至 Facebook
分享至 Twitter
地圖推薦
 
推薦您和本文相關的多維知識內容
什麼是地圖推薦?
推薦您和本文相關的多維知識內容