009801 中信美國創新科技 ETF｜成分股？配息？優缺點？

隨著全球科技創新步伐加快，人工智慧、雲端運算、電動車等前沿技術持續改變我們的生活方式，美國作為全球科技創新的核心，孕育了無數引領未來趨勢的企業，從軟體服務到硬體技術，皆處於世界頂尖地位。今天要介紹的就是聚焦美國創新科技企業的 ETF－009801 中信美國創新科技 ETF，究竟 009801 有什麼特色？成分股配置如何？優缺點有哪些？這篇文章將為您一一解答！

009801 中信美國創新科技 ETF 介紹

009801 中信美國創新科技 ETF 是一檔由中信投信推出的 ETF，009801 追蹤的指數是 Solactive 美國創新科技指數，根據流動性及關鍵財務指標精選出 50 檔具備高流動性及創新能力的美國科技成分股，聚焦於美國、科技、創新企業，期望能把握美國科技創新浪潮的成長機會。009801 以 10 元價發行，適合小資族輕鬆入手，並採取年配息機制。

009801 特色

009801 百分之百聚焦於美國、重壓創新產業、聚焦科技巨頭，擁有創新力、龍頭力、領漲力致勝三力，期望能掌握未來十年最熱門的投資趨勢。

009801 特色：創新力 – 美國是全球創新市場的大本營

根據統計全球研發支出前十名企業有 7 間來自美國，且美國研發支出佔銷售比重顯著高於主要全球及歐洲等主要市場，顯示企業將更多的資源投入到新技術、新產品或新服務的開發上。

資料來源：中信投信；資料時間：2024/4/19

009801 特色：龍頭力 – 全球科技品牌龍頭齊聚美國

由下圖可以看到輝達、Meta、亞馬遜等許多知名科技龍頭齊聚美國，較高的市佔率為產業帶來競爭優勢，美國的科技股毛利率更是優於全球市場，也讓美國科技龍頭的定價能力、獲利能力優於其他各國科技類股。

資料來源：中信投信；資料時間：2024/4/19

009801 特色：領漲力

回顧歷年創新科技問世後的 10 年表現，像是網路世代崛起、搜尋引擎、iPhone 問世、到現在的 AI 世代，美國科技股能更有效率捕捉成長趨勢，漲幅有望較全球股票翻倍增長，長線領漲能力有目共睹。

資料來源：中信投信；資料時間：2024/4/19

009801 追蹤指數

009801 追蹤指數 Solactive 美國創新科技指數，篩選自由流通市值大於 5 億美元，且近三個月日均成交量大於 400 萬美元的科技巨頭，並依據財務指標篩選研發占銷售比前 75 名高、價格動能前 50 名高的企業，能夠雙重確認企業研發能有效帶動股價動能。以下為 009801 追蹤指數小檔案。

009801 指數編制規則

009801鎖定在營業利潤率最佳、研發佔銷售比排名最高、自由流通市值最大且最具代表性之科技權值股，投資組合能充分參與當前全球科技發展的最大熱點，最終挑選出 50 檔優質成分股。

選股範疇：

1. Solactive GBS Global Markets All Cap USD Index PR指數之普通股與美國存託憑證(ADR)。
2. 選取在美國掛牌交易之有價證券。
3. 產業分類為FactSet Economy Technology或FactSet Industry Internet Retail。

流動性篩選：

1. 公司的自由流通市值至少大於 5 億美元。
2. 新成分股近三個月日均成交值至少大於 400 萬美元。

財務指標篩選：

1. 依自由流通市值由大至小排序選取前 125 名。
2. 按營業利潤率(Operating Margin)排名取前 100 名。
3. 按研發占銷售比(R&D percentage of sales)排名取前 75 名。
4. 按價格動能(Price Momentum)排名取前 50 名。

權重限制：

1. 單一個股權重上限為 20%。
2. 前五大權重加總權重上限為 60%，其餘個股權重上限為 5%，任何超出的權重，將重新分配至其它標的當中。

資料來源：中信投信；資料時間：2024/10/3

009801 成分股

009801 聚焦美國創新科技股，根據市值、流動性及重要財務指標，篩選出具備成長潛力的科技公司。其前十大成分股多與 AI 技術相關，同時涵蓋自動駕駛、雲端服務、5G 和資訊安全等多個領域，展現多元發展的潛力，目標捕捉未來十年的成長機會。主要成分股包括 AI 技術的核心推動者-輝達、生成式 AI 的領航者-微軟，以及全球電商巨頭-亞馬遜。由於前五大成分股在近三年內對美股（標普 500 指數）漲幅貢獻近四成，因此 009801 採取重壓策略，前五大成分股占比達 60%，有望進一步提升資產回報表現。以下為 009801 的前十大持股。

009801 成分股產業分布

009801 產業分布高度集中於資訊科技產業，占比高達 69.88%，展現其專注於科技創新領域的投資策略。同時也布局通訊服務產業（15.42%）、非日常生活消費（9.75%），，反映 009801 聚焦於高成長、高創新潛力的核心產業，有助於捕捉未來科技發展與消費升級趨勢下的投資機會。

009801 配息

009801 是一檔年配息的 ETF，投信公司會依 009801 的收益之情況決定分配之金額或不分配，故每次分配之金額並非一定相同且不保證每年一定會有配息，預計的收益評價日為每年 7 月底最後一個日曆日，因此預計首次收益分配除息日為 2025/08，需注意經理公司可以依照收入狀況決定是否配息、以及配息多少。

009801 績效表現

009801 目前剛掛牌上市，因此尚無足夠的績效數據可供參考，但可以透過觀察其所追蹤指數的歷史表現來了解潛在表現能力。009801 所追蹤的 Solactive 美國創新科技指數，結合創新、科技與美國市場的優勢，在 2017/05/18 至 2024/10/31 期間累積報酬率超過 350%，明顯優於標普 500 指數及標普 500 科技指數。該指數聚焦於高成長性的創新科技公司，具有良好的增長潛力，能更有效地捕捉科技進步驅動的市場價值提升機會。

資料來源：中信投信；資料時間：2024/10/30

009801 優缺點

009801 優點

• 成分股幾乎全屬 AI 概念股，隨著現今 AI 趨勢快速崛起，未來成長性高。
• 美國是全球科技創新的領導者，擁有多家世界頂尖科技企業和初創公司，透過 009801 投資美國科技創新市場，投資者能夠參與全球科技領域的成長故事，同時享受美國市場的成熟性和穩定性。
• 採取年配息方式，可增加投資人穩定的現金流。

009801 缺點

• 風險較高：009801 的風險分類屬 RR4，波動較大，投資人須評估自身能承受之風險。
• 投資地區集中：009801 聚焦在美國市場，產業集中在資訊科技類股，當產業景氣變化大時，價格波動風險亦較大，存在單一產業過度集中的投資風險。
• 個股集中：009801 前五大持股佔比高達 60%，意味投資組合中的收益與風險依賴於少數個股的表現。如果主要成分股遭遇負面事件，對 ETF 的淨值可能受到較大衝擊，投資風險增加。

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