009807 台新標普科技精選｜成分股？配息？優缺點？募集時間？

最近美國總統川普推動的關稅政策猶如雲霄飛車，自四月初川普宣布廣泛課徵關稅後，投資人情緒隨之跌宕起伏 。儘管短期內波動加劇，美國科技股依舊被視為去除高估值後的長線主流，AI、雲端服務等趨勢熱度不減 ，歐盟「Chips Act 2.0」與中國科技補貼計畫相繼上路，進一步推動全球半導體與 AI 競賽加速。

今天要介紹的 ETF – 009807 台新標普科技精選 ETF，便是追蹤科技精選行業指數，以 S&P 500 為母體指數，究竟 009807 有哪些特色？ 成分股配置如何？ 優缺點有哪些？股感帶你接著看下去！

009807 台新標普科技精選ETF 介紹

台新標普科技精選 ETF（009807 .TW）由台新投信發行，設立以追蹤 S&P 500 科技精選行業指數為標的，並以被動式指數化策略複製母體指數表現。整體產品設計既保留 ETF 交易的靈活性與透明度，也有效控制費用支出，適合看好美股科技板塊長線趨勢、追求低成本配置效果的投資人​。

💡想了解什麼是指數型 ETF，可以先看看股感的這篇文章喔＞＞＞指數型基金是什麼？指數型基金和 ETF 差異？如何投資？

009807 特色

009807主打 A、C、E 三大特色，（A）核心掌握 AI 產業，從 ChatGPT 啟動的 AI 世代，到最新的 AI Agent 執行應用，都在配置範圍內。（C）ChatGPT 世代前瞻，緊跟生成式 AI 浪潮，精選受益於自然語言處理與自動化技術的標的。（E）Excellence 卓越表現，憑藉嚴謹選取機制與低成本優勢，塑造科技領域的王牌 ETF。

009807 特色：擁抱 AI 基礎建設浪潮

全球 AI 基礎建設市場將從 2023 年的合計約 57 億美元，持續增長至 2032 年的 317 億美元，年複合成長率在半導體運算晶片（49%）、互聯網服務（27%）以至於 LLM 授權收入（61%）等細分領域都十分強勁。009807 因此將指數重心放在涵蓋 NVIDIA、Broadcom、AMD 等 AI 核心供應鏈的科技龍頭，藉此分享 AI 計算、雲端儲存與大型語言模型授權的爆發式成長。

圖片來源：台新投信

009807 特色：軟硬兼備、鎖定 AI Agent 與應用潛力

隨著 AI Agent 進入商業應用，硬體端的伺服器與運算設備需求已在 2022～2024 年連年翻倍，而從 2025 年起更將進入第二波軟體與方案層面的加速，包括 ChatGPT、Microsoft Copilot 及 Salesforce Einstein 等應用服務的快速擴張。009807 因此同時配置技術硬體、伺服器儲存、雲端服務與企業軟體龍頭，完整捕捉 AI 基礎設施與終端應用的全景式投資機會。

圖片來源：台新投信

009807 特色：科技股長期浪潮加持、財務數據超越同業

指數成分股過去十年回測年化報酬遠優於標普 500 大盤，中長期漲幅與反彈速度領先；同時，這些科技巨頭同業相較，其毛利率常維持 50% 以上、ROE 多在 20%～30% 之間，並以高獲利率與穩健現金流聞名。009807 因而透過其「科技精選」指標篩選機制，不但能緊扣成長趨勢，也能受惠於標的公司長期優異的體質與獲利能力。

圖片來源：台新投信

009807 追蹤指數

009807 被動追蹤為 S&P 500 科技精選行業指數，這個指數由母體 S&P 500 成分股中最具代表性的科技企業組成，每季定期調整權重，讓投資組合能緊貼AI、雲端、半導體與網路服務等關鍵領域的產業風向。

009807 指數編制規則

• 成分股篩選：僅包含在標普 500 指數中，且依 GICS（全球產業分類標準）歸為「資訊科技」(Information Technology) 產業的公司。
• 公司層級編製：指數以公司（company）為單位，若母公司在 S&P 500 成分股，只納入該公司一次，不重複納入其他上市地點的同一家公司。
• 市值加權方式：採「浮動調整市值」(float-adjusted market capitalization) 加權，並應用可投資權重因子（IWF）以反映實際可交易股本。
• 季度調整：每年 3、6、9、12 月的第三個星期五收盤後進行成分股及權重調整；次級再平衡則於該季度最後交易日前第二個交易日觸發。
• 流動性門檻：IPO 新股：必須至少在合格交易所連續交易 12 個月後，才可納入指數。
  既有成分股：須符合過去 3 個月中位數日均成交金額及最低流通市值門檻。
• 權重上限：單一成分股權重最高不得超過 24％。若所有權重大於 4.8％ 的股票加總超過 45％，便啟動「迭代式限額機制」，於次級再平衡日重新調整，以維持分散投資。
• 編製機構：由 S&P Dow Jones Indices 編製與發布，並定期檢視其方法論，以確保指數能真實反映科技產業的結構和動態。

009807 成分股

根據 S&P Global 公布的最新組合數據，該指數前十大持股加總占比約 61.60%，其中蘋果（14.90%）、微軟（13.71%）、NVIDIA（12.19%）、Broadcom（4.33%）與Salesforce（3.02%）位列前五大，顯示基金高度聚焦於全球科技龍頭；在產業面上，完整反映科技產業生態系的分佈，並同步把握AI運算、雲端基礎建設與5G通訊等長期成長動能​。

009807 配息

009807 以被動追蹤指數為運作模式，是一檔年配息的 ETF，首次配息時間將等基金成立後依公司公告而定，投資人可透過台新投信官方網站或公開說明書追蹤最新配息資訊。

009807 績效

由於 009807 尚未正式掛牌，所以實際淨值與市場價格表現仍待觀察，但投資人可參考母體指數的回測表現，以此作為長線布局的參考依據。根據 Lipper 統計，Technology Select Sector Index TR（科技精選行業指數）在過去十年（2014/12/31–2024/12/31）年化報酬率高達 18%，且僅在 2018 年與 2022 年出現負報酬，顯示該指數具備顯著的長期成長動能與韌性
。【惟回測結果並不保證未來實際表現，且最終基金績效仍將因追蹤誤差與市場波動而有所不同​】

圖片來源：台新投信

009807 優缺點

看完以上對於 009807 的基本資料，是不是對於這檔標的有更深的認識了呢？我們接下來就來統整它的優缺點，來進行最後的總結！

009807 優點

• 聚焦科技巨頭，享受長期成長紅利：009807 成分股以蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、英偉達（Nvidia）等市值前茅的科技巨頭為主，這些公司在AI、資料中心與消費電子等領域佔據龍頭地位，長期投入研發與擴產，不斷創新驅動業績成長 。投資 009807 即能同時參與這些企業帶來的競爭優勢。AI 浪潮正加速從雲端運算延伸至自駕、IoT 等領域，相關硬體與軟體需求同步上揚，推動整體科技產業的成長動能。根據台新投信統計，科技精選指數近十年年化報酬率達 18%，顯示市場對於未來數位化與智慧化的長期預期持續樂觀，讓投資人即使缺乏個股篩選能力，也能透過單一 ETF 參與整體科技革新的龐大商機。
• 季審機制確保指數緊追產業脈動：009807 所追蹤的指數採用每季定期審核（reconstitution）與半年度調整（rebalancing）機制，將成長性落後者剔除，並將新興領先企業納入，讓指數持續反映最新的產業架構與市場風向 。這種動態調整過程，可以避免因過度集中於既有巨頭而錯失後起之秀，維持指數在不同領域的流動性與領導性。動態成分股篩選的另一大優勢，是能及時反映「超大型」與「成長型」企業之間的勢力轉移，例如：當某些半導體公司受惠於供應鏈短缺與漲價時，即可快速納入，讓投資組合始終與市場熱點保持高度貼合，加強策略執行效率。

009807 缺點

• 產業高度集中，波動放大風險明顯：009807 僅涵蓋資訊科技類股，成分股多集中在市值前 10 名的巨型企業，當這些重量級個股受到單一利空或產業衰退影響時，ETF 波動幅度常明顯高於大盤。類似的科技類 ETF 因組合過度集中特定大型股，當市場重估（re-rating）時，回撤幅度較 S&P 500 指數明顯放大 。若特定子領域如半導體因供需失衡或政策限制而出現急跌，ETF 整體表現也難以因其他板塊抗跌而分散風險，投資人在無其他防禦性配置下，有機會承受較大的震盪。

009807 募集時間

009807 台新標普科技精選ETF，自 2025 年 5 月 5 日開放網路及書面申購，投資人可透過台新投信電子交易平台或各大券商管道進行申購，具體募集期限與截至時間請以台新投信官方公告為準。投資人於申購前應詳閱公開說明書與風險預告書，並依自身風險承受能力審慎評估。

【延伸閱讀】

• 009806 台新標普500 ETF｜成分股？配息？優缺點？
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