009816 凱基台灣 TOP 50 ETF｜成分股？配息？優缺點？募集時間？

凱基投信將推出全新市值型 ETF——009816 凱基台灣 TOP 50 ETF，預計於 2026/01/14 展開募集。009816 主打目前台股市場中唯一一檔不配息的台股 ETF，專注於累積資本利得，進一步放大複利的效果。對於想投資台股大盤但又希望績效能「更上一層樓」的投資人來說，009816 會是新的好選擇嗎？讓我們一起來看看！

009816 凱基台灣 TOP 50 ETF 介紹

009816 凱基台灣 TOP 50 ETF 是由凱基投信發行的市值型 ETF，追蹤指數為「臺灣指數公司特選臺灣 TOP 50 指數」，預計於 2026/01/14 展開募集。有別於 0050、006208 等傳統純市值加權 ETF，009816 雖然同樣鎖定台股市值前 50 大的龍頭企業，但引入了「動能加碼」的機制，讓 009816 成長更有力！

009816 特色

009816 凱基台灣 TOP 50 ETF 不僅鎖定台灣市值的領頭羊，更強調透過「複利」創造長線財富。根據其追蹤指數的歷史回測數據，展現了驚人的成長爆發力與解決投資人痛點的優勢：

009816 特色：股息再投入，引爆 743% 複利效應

投資不僅是看股價漲跌，更關鍵在於「股息」的運用。根據 009816 追蹤之「特選台灣 TOP 50 指數」自 2007 年至 2025 年的回測表現：

• 一般投資（股息花掉）： 若投資人拿到股息就花掉，僅計算資本利得，累積報酬率為 309%。
• 消極投資（股息存起來）： 若將股息留在帳戶不進行再投資，報酬率提升至 420%。
• 複利投資（股息滾入再投資）： 若能善用複利機制，將股息持續滾入再投資，累積報酬率將一舉飆升至 743%。 這高達兩倍以上的差距（743% vs 309%），證明了 009816 所追蹤的指數具備強大的長線動能，只要持續參與市場，就能享受到可觀的複利果實。

資料來源：凱基投信

009816 特色：動能加分，強者恆強

這是 009816 最具攻擊性的特色，當因權重設限而產生多餘的權重時，這筆資金不會平均分配，而是優先加碼分配給動能表現前 20% 的成分股。

• 動能定義：計算股價佔最近 52 週還原收盤價最高點之比例。
• 機制邏輯：股價越接近歷史高點，代表近期動能越強。透過加碼這些強勢股，009816 能夠在多頭行情中展現「強者恆強」的爆發力。

009816 追蹤指數與選股邏輯

009816 追蹤的是「臺灣指數公司特選臺灣 TOP 50 指數」，其編制規則嚴謹，確保 ETF 能真實反映「改良版市值型」的策略。

1. 採樣母體：
   • 指數母體：臺灣證券交易所上市普通股股票
   • 採樣範圍：指數母體中非屬創新版之股票
2. 篩選&排序：
   • 淨利篩選：近四季稅後純益總和 >0
   • 市值排序：以發行市值排序，取前 50 檔股票為成分股
3. 權重計算&限制：
   • 自由流通市值加權
   • 單一成分股權重若超過 30%，則以佔台灣加權指數之權重設為其權重上限
   • 前五大成分股權重總和不得超過 65%
   • 超出的權重優先分配給其他成分股動能表現前 20% 者，動能表現之計算方式為審核資料截止日還原收盤價占最近 52 週還原收盤價最高點之比例。
4. 定期審核：每年 2、5、8、11 月的第 7 個交易日為審核基準日，並於間隔 5 個交易日後生效

009816 成分股

雖然 009816 尚未掛牌，但根據其追蹤指數，我們可以先一窺其前 10 大持股的資訊，從下表我們能發現，009816 的成分股和追蹤臺灣50指數的 0050 和 006208 相差不遠。

009816 成分股產業分布

009816 配息

009816 是一檔不配息的 ETF，也就是說 009816 會將成分股原本該發給你的現金股利，直接在基金內部買入更多的成分股，這意味著 009816 較適合「長期累積資產」階段的投資人，而非需要現金流支付生活費的退休族。

009816 優缺點

009816 優點

1. 自動複利效果佳：克服人性弱點，避免拿到股息就花掉，利用時間價值創造比配息型 ETF 更高的總報酬。
2. 稅務優勢極大：因為 009816 不配息的緣故，因此免除了「股利所得稅」與「二代健保補充保費」，讓獲利實拿實賺。
3. 具備超額報酬潛力：獨特的「動能加碼」機制，自動將資金移往股價強勢的股票，在多頭趨勢明確時，績效有機會超越傳統大盤指數。

009816 缺點

1. 沒有現金流：和台灣人較偏好的配息型 ETF 相比，對於需要定期領錢繳房貸、支付生活費的退休族來說，009816 無法提供即時的現金支援，需要用錢時必須「賣出股票」。
2. 須注意風險報酬：009816 的動能加碼機制讓原本投資於台積電的比例打散進了其他幾間企業，並進一步導致原本台灣加權指數中市值排名靠前的幾檔金融股的占比在 009816 中有所下降，因此 009816 並不能算是一檔純市值加權的 ETF，有興趣的投資人須密切注意 009816 實際掛牌後的績效以及風險表現。

009816 結論

009816 凱基台灣 TOP 50 ETF 的問世，為台灣 ETF 市場補上了重要的一塊拼圖，它不是為了「領息族」設計，而是為了「資產累積族」量身打造的增值利器。如果你是年輕小資族、高所得稅率人士，或是想存退休金但不想處理再投資細節的人，009816 的「不配息＋自動複利」機制，能幫你省下稅金並放大長期回報，讓你的資產累積更有感！

009816 募集時間

009816 預計將於 2026/01/14 展開募集，更詳細的資訊請參考 009816 的資訊頁面，或者也可以洽詢你的證券營業員，若有申購相關疑問，也可以直接聯繫凱基投信或是配合的申購機構喔！

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