00982T 兆豐台美動能股債平衡 ETF｜成分股？配息？優缺點？募集時間？

在科技成長動能與全球利率震盪並行的市場環境下，投資配置須在波動市場中同時提供向上動能與下檔保護，以下將介紹 00982T 兆豐台美動能股債平衡 ETF ，包含 00982T 的投資標的有哪些？追蹤指數的績效表現為何？有哪些優缺點？本篇文章帶你一探究竟！

編按：2025/12/08 更新，00982T 於 2025/12/08（一） ~ 2025/12/11（四）展開募集，有興趣的讀者不妨看看這篇文章的介紹喔！

00982T 兆豐台美動能股債平衡 ETF 介紹

00982T 兆豐台美動能股債平衡 ETF 由兆豐投信預計於 2025 年 12 月 8 日至 11 日公開募集的 ETF，00982T 追蹤的指數是「臺灣指數公司彭博台美動能多資產平衡」，是一檔以台股成長股與美國長天期公債為核心配置所設計的 ETF，投資範圍涵蓋具成長性的台灣科技領導企業，以及 20 年期以上、具有穩定利息水準的美國公債，目標在於掌握股市成長動能的同時，穩健累積固定收益

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00982T 特色

00982T 兆豐台美動能股債平衡 ETF 的 3 大特色為 F.B.I 投組，分別為 Focus（聚焦台股美債）、Both stocks and bonds（一檔擁有股債組合）、Invest dynamically（股債組合動態調整），結合「台股動能型選股」與「美國長天期公債」的雙重資產配置特性，並藉由動態平衡與趨勢判斷機制，依市場情況調整股債比例，打造進可攻、退可守的資產配置。

聚焦台股美債：台股＋美債投組策略

00982T 兆豐台美動能股債平衡 ETF 以「攻守並重」為核心策略，台股部分精選具成長性的前瞻科技企業，包括電子、數位雲端、綠能等產業，同時搭配 20 年期以上美國長天期公債，提供穩定利息與防禦特性，有效降低波動，打造兼具成長潛力與收益性的平衡型 ETF。

圖片來源：兆豐投信

一檔擁有股債組合：分散風險追求穩健收益

00982T 透過「台股與美債」的動態配置策略，在不同市場環境中靈活調整投資比例，產品聚焦三大收益來源債息、股息、資本利得，讓投資人能同時享有利息收入與市場成長潛力，並具有直接投資、投組透明、交易方便三大特色。

圖片來源：兆豐投信

股債組合動態調整：全台首發技術分析平衡 ETF

00982T 追蹤的台美動能多資產平衡指數透過 200 日均線判斷市場情境，並在「積極、穩健、保守」三種模式間自動調整股債比重，收盤價連續站上均線時維持股 80%、債 20% 的進攻配置；跌破均線轉為股 50%、債 50% 的穩健模式；當均線下彎並跌破基準水位時則切換至股 20%、債 80%的防禦配置，透過動態調整，00982T 兼具成長潛力與抗跌能力。

圖片來源：兆豐投信

00982T 透過 200 日均線（200MA） 觀察市場強弱，自動切換至不同配置模式，是具備攻守兼備特色 ETF。當收盤價位於 200MA 上方時，市場情緒轉為「積極」，00982T 會提高台股動能股票的比重；當股價跌破 200MA，情緒轉為「保守」，自動提升美國長天期公債配置，降低風險；在行情回穩並重新站上均線時，情緒轉為「穩健」，重新增加股票配置。

圖片來源：兆豐投信

00982T 追蹤指數

00982T 追蹤的指數為「臺灣指數公司台美動能多資產平衡指數」，運用「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃動能趨勢指數」與「彭博 20 年期以上美國公債指數(台幣計價)」，塑造兼具分散風險與追求穩健收益的多重資產投資策略。

圖片來源：兆豐投信

「台美動能多資產平衡指數」國家配置為台灣 80%、美國 20%，資產配置為股票 80%、債券 20%，而股票中產業又以半導體 54.80%、其他電子 20.03%、電腦及週邊設備 11.85% 排名前三。

圖片來源：兆豐投信

00982T 指數編制規則

00982T 追蹤的「台美動能多資產平衡指數」結合股票與債券投資組合，指數成分股與成分債篩選均有 4 大步驟，以下介紹 00982T 指數篩選規則。

指數成分股篩選

1. 流動性篩選：近 12 個月成交金額總額前 20% 高或至少有 8 個月自由流通週轉率達 3%。
2. 指標篩選：近三年每年皆獲利且市值指標達 100 億元台幣，以及本益比前 70% 低者。
3. 排序方式：以動能指標 12:4:2:1 (近1月、季、半年、年之年化報酬率計算標準化分數)比例加總計算，以及市值指標計算標準化分數，綜合分數取前 30 檔股票為成分股。
4. 權重計算：自由流通市值加權。

指數成分債篩選

1. 品質篩選：美元計價的固定票息債券。
2. 年期篩選：剩餘到期期限大於 20 年。
3. 流動性篩選：個別債券發行總面額，扣除美國聯邦儲備持有部位後須超過 3 億美元。
4. 權重計算：市值加權計算權重。

圖片來源：兆豐投信

00982T 成分股

瞭解了成分股的篩選流程後，我們可以知道 00982T 主要鎖定台股與美國公債，兼具成長潛力與防禦能力，以下列出 00982T 關注的前十大企業，均為台股半導體與電子產業中體質相當優異的企業。

00982T 配息

00982T 是採半年配息的 ETF，讓投資人可以在每個月領到現金流，收益評價日為每年 2 月及 8 月最後一個日曆日，自基金成立滿 90 日（含）後，經理公司德決定分配收益，且 00982T 配息採取收益平準金機制。

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00982T 績效表現

從金融危機、中國股災、新冠疫情、關稅政策等重大市場波動事件可以看出，00982T 追蹤的「台美動能多資產平衡指數」回檔幅度均明顯低於「電子類報酬指數」與「加權報酬指數」，顯示 00982T 採用的動態股債平衡機制，能在市場下跌時提升防禦能力。對希望降低回檔風險、追求更穩健長期報酬的投資人而言，00982T 的多資產策略提供比單一股票型指數更好的韌性與抗震效果，是打造長期資產配置的重要工具。

圖片來源：兆豐投信；資料日期：2025/9

00982T 優缺點

最後我們整理了 00982T 兆豐台美動能股債平衡 ETF 的優缺點，供讀者參考。

00982T 優點

1. 同時參與台股成長動能與享受美債保護。
2. 採取動態股債平衡機制，抗跌性優於大盤。
3. 半年配息打造現金流，適合作為長期核心資產配置。

00982T 缺點

1. 多頭行情中表現可能不如一般股票 ETF 強勢。
2. 美債價格受利率影響，波動風險仍存在。
3. 指數策略較複雜且風險等級較高，並非適合所有投資人。

00982T 募集時間

看到這邊你對於 00982T 是否有全面的認識了呢？00982T 預計於 12/8（一）至12/11（四）開始募集，，更多詳細資料考參考基金公開說明書或DM，有興趣申購的讀者可以洽詢業務員或兆豐投信喔！

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