近期全球總體經濟面臨通膨降溫與聯準會（Fed）貨幣政策轉換的關鍵，伴隨股市屢創新高所帶來的波動風險，市場資金逐漸轉向具備高殖利率與防禦特性的債券市場。對於許多初級投資者與存股族而言，如何在瞬息萬變的大盤中尋找能提供穩定現金流的資產，成為當前重要課題。街口投信近期推出 00992B 街口特選優息非投資等級債券 ETF，股感將用本文為投資人介紹 00992B 這檔 ETF 有哪些特色？成分債？優缺點？
00992B 街口特選優息非投資等級債券 ETF 介紹
在當前大盤高檔震盪、市場尋求降息預期落地的近況下，固定收益產品提供優質的避險與收息管道。00992B 聚焦於海外美元計價的高票息非投資等級債，不僅發行價格親民，更搭配了月配息與收益平準金機制，幫助投資人輕鬆在不確定的市場環境中打造每月的現金流。以下士00992B 的小檔案介紹：
| 資料來源 ：街口投信 ; 資料時間 ：2026/04/30 | |
| 00992B 小檔案 | |
| 基金名稱 | 街口特選優息非投資等級債券ETF |
| 發行單位 | 街口投信 |
| 標的指數 | ICE TPEx 1-5年期已開發市場高票息美元非投資等級債券指數 |
| 發行價格 | 新台幣 10 元 |
| 基金風險報酬等級 | RR3 |
| 基金保管機構 | 上海商業儲蓄銀行 |
| 經理費 |
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| 保管費 |
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| 投資標的 | 海外美元計價 非投資等級債 |
| 追蹤方式 | 最佳化複製法指數化策略 |
| 投資範圍 | 排除新興市場(含中國)的已開發區域國家等 |
| 收益分配 | 月配，本基金成立滿 45 日後 |
| 收益平準金機制 | 有 |
| 成分債定期審核調整 | 每個月對指數進行一次成分證券審核，於每月最後一個日曆日生效 |
| 最低申購金額 | 新台幣 10,000 元或其整數倍數 |
00992B 特色
面對現今大盤利率隨時可能出現拐點的局面，長天期公債易受殖利率波動影響，而短天期高息債反而展現出極佳的韌性。00992B 精準掌握「存債」的核心需求，主要具備以下兩大特色：
00992B 特色：聚焦高殖利率與高票息
00992B 追蹤標的指數近 10 年來平均殖利率高達 8.74%，明顯優於 ICE BB-B 非投資等級債券指數（5.98%）及彭博 1-5年 Ba-B 非投資等級債券指數（5.47%）。且規定票面利率需達 7% 以上，資產配置更具「存債感」。
資料來源：街口投信
00992B 特色：短存續期，無懼景氣與利率循環
歷史資料顯示，非投資等級債由於具備「存續期短」的特性，受到利率波動影響較輕。無論是在升息循環至降息前，或是降息循環到升息前，指數報酬率皆展現亮眼成績，有助於投資人穿越景氣波動。
資料來源：街口投信
00992B 追蹤指數與選股邏輯
隨著景氣變化與企業信用風險升降，00992B 透過六層漏斗式的篩選機制，確保所投資的債券品質與流動性。
資料來源：街口投信
- 母指數：ICE BofA US High Yield Index（1,801 檔）。
- 債券到期年限：鎖定 1~5 年（1,209 檔）。
- 流通在外餘額：需達美元 600 百萬（含）以上，確保流動性（622 檔）。
- 條件篩選：計價幣別為美元；票面利率達 7%（含）以上；投資於已開發國家並嚴格排除新興市場與中國（229 檔）。
- 風險分散與信評：單一產業上限 10%、單一發行人上限 2%；信評要求 S&P/Fitch：BB+~C 或 Moody’s：Ba1~C（229 檔）。
- 動態信評變動剔除：剔除過去 3 個月、6 個月、1 年內被調降 2 個評等者，預先防範違約風險（最終精選出 214 檔成分債）。
00992B 成分債
在如今地緣政治與單一產業波動加劇的市場現況中，資產配置的多元性是穩中求勝的關鍵。00992B 透過嚴格的指數規則，達成了國家與產業的高度分散。
00992B 預計成分債檔數達 214 檔，加權平均殖利率為 8.44%，加權平均票面利率高達 8.67%，存續期間僅 2.01 年，平均信用評等為 B1。
00992B信評分布
| 00992B 信評分布 | |
| 資料來源 ：街口投信 ; 資料時間 ：2026/04/30 | |
| 信用評等 | 權重比例 (%) |
| BB1 | 6.7% |
| BB2 | 11.1% |
| BB3 | 21.4% |
| B1 | 15.7% |
| B2 | 19.8% |
| B3 | 12.8% |
| CCC1 | 6.1% |
| CCC2 | 4.3% |
| CCC3 | 1.6% |
| CC | 0.3% |
00992B 國家配置
| 資料來源 ：街口投信 ; 資料時間 ：2026/04/30 | |
| 00992B 國家配置 | |
| 國家/地區 | 權重比例 (%) |
| 美國 | 82.4% |
| 英國 | 6.8% |
| 加拿大 | 2.4% |
| 愛爾蘭 | 1.7% |
| 日本 | 1.5% |
| 法國 | 1.4% |
| 澳洲 | 1.3% |
| 其他 | 2.4% |
00992B 產業配置
| 00992B 產業配置 | |
| 資料來源 ：街口投信 ; 資料時間 ：2026/04/30 | |
| 產業 | 佔比 (%) |
| 服務 | 10.0% |
| 媒體 | 10.0% |
| 能源 | 10.0% |
| 電訊 | 10.0% |
| 資本財 | 8.6% |
| 金融服務 | 8.2% |
| 科技 | 8.0% |
| 醫療保健 | 6.0% |
| 保險 | 5.3% |
| 基本金屬 | 5.1% |
| 其他 (休閒、零售、汽車、公用事業等) | 18.8% |
00992B 配息
00992B 設有收益平準金且採月配息，預計於成立滿 45 日後開始進行收益分配評價。
00992B 優缺點
優點
- 殖利率誘人：嚴選票息 7% 以上標的，過往指數平均殖利率高達 8.74%。
- 降低利率風險：平均存續期間僅約 2 年，比起長天期債券，對於利率波動的敏感度極低。
- 風險分散完善：限制單一產業 10% 與單一發行人 2%，並具備動態剔除降評債券的安全機制。
- 小資族友善：發行價 10 元，並提供月配息及平準金機制，極度適合存債族群。
缺點
- 信用違約風險：雖排除新興市場，但成分股仍屬非投資等級債（俗稱高收益債或垃圾債），若遇全球性重大經濟衰退，違約機率仍大於公債與投資級公司債。
- 匯率變動風險：該基金投資於海外美元計價債券，若新台幣強勢升值，投資人可能面臨匯損風險。
00992B 募集時間
在各國央行準備迎接下一波貨幣政策調整的大盤現況中，提早佈局具備高票息保護的資產是熱門策略。00992B 目前為預備募集階段，投資人若欲以 10 元發行價申購，可密切留意發行商官方網站。更多募集詳情與時間可以參閱 街口投信 00992B 活動專頁！
00992B 結論
00992B（街口特選優息非投資等級債券 ETF）以「7%高票息」、「1-5年短存續期」以及「嚴苛的降評剔除機制」作為三大護城河。在當下股市波動度大、且利率走向處於轉折的市場環境中，這檔 ETF 適合追求高殖利率、渴望月月領息，且能承受非投資等級債券合理信用風險的初級投資人或存股族。
免責聲明：本文所提供之金融與 ETF 資訊僅供參考，並非任何形式之投資建議或買賣邀約。投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書，並審慎評估自身之風險承受能力。
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