2025 年，台灣主動式 ETF 逐漸成為市場焦點，不少產品透過「主題式選股＋主動配置」在台股多頭中展現亮眼績效，台灣市場受惠於 AI 伺服器、軍工需求等長期趨勢發展，許多投資人希望「比台股指數走得更前面」、提前卡位下一階段的主流趨勢族群，顯示出在科技加速演進、政策方向明確、資金聚焦主題行情的環境中，主動式 ETF 正在挑戰傳統被動指數的框架。在這樣的背景之下，00994A 第一金台股趨勢優選主動式 ETF 即將上市，以「聚焦台灣長期趨勢＋主動尋找未來領先企業」作為核心策略，讓投資人能用 ETF 方式參與台灣趨勢循環與成長動能！以下是 00994A 介紹！
編按：2025/12/12 更新，00994A 將於 2025/12/15（一）~ 2025/12/19（五）展開募集，有興去的讀者不妨先看看這篇文章的介紹喔！
00994A 第一金台股趨勢優選主動式 ETF 介紹
00994A 第一金台股趨勢優選主動式 ETF 是第一金投信首檔推出的主動式 ETF，投資於台股上市櫃市值前 500 大之企業，由基金經理人主動操作，依各項指標進行判斷後選擇出最終成分股，00994A 的發行價為 10 元，採季配息，適合想有固定現金流、看好台股權值股的小資族入手。
| 資料來源：第一金投信 | |
| 00994A 第一金台股趨勢優選主動式 ETF 小檔案 | |
| 基金名稱 | 第一金台股趨勢優選主動式ETF證券投資信託基金 (本基金配息來源可能為收益平準金) |
| 基金代號 | 00994A |
| 基金經理人 | 張正中 |
| 投資類型 | 股票型 ETF（主動式） |
| 計價幣別 | 新台幣（TWD） |
| 發行價格 | 10 元 |
| 是否有收益平準金 | 是 |
| 配息頻率 | 每季分配 |
| 經理費（年率） | 每年為本基金淨資產價值之 0.7％ |
| 保管費（年率） | 每年為本基金淨資產價值之 0.035％ |
| 風險等級 | RR4 |
| 基金檔案 | 簡式公開說明書、公開說明書、基金 DM |
00994A 選股策略
選股母體
前面提到，00994A 將以台股上市櫃市值前 500 大的公司為母體，然後依自定義進行產業分類，並依各自定義產業成分股市值加權編製為指數，用以追蹤產業趨勢表現，並且將每季檢視母體及產業分類。
選定強勢產業
再確定母體之後，00994A 的經理人會從先前依母體個股進行產業分類後的結果中，再以 4 大面向（獲利成長、搭配技術、籌碼、股價動能）形成綜合評分，評分高者，代表產業強勢，反之則代表產業弱勢。
而先選擇強勢產業再來選擇股票是有其道理在的，依照台股過去十年的數據來看，當年度強三前的產業報酬率是遠遠勝過於大盤平均的（如下第一金投信官網附圖），也就是說，只要香選對產業，達成高於大盤超額報酬的機率越高。
圖片來源：第一金投信
選定成分股
而自上述產業篩選的過程，經理人將選出 6 個強勢產業，再依產業前景展望，決定各入選產業之配置比率。設定好配置比率後，經理人將檢視該產業中的個股，運用量化模型和數據分析，篩選出市場上具股價強勢動能與上漲潛力的股票，包含運用以下基本面評估因子評估：
- 價值面（Valuation）：股價淨值比（P/B）、本益比（Trailing P/E, Forward P/E）。
- 成長性（Growth）：預估盈餘成長（Forecasted Earnings Growth）。
- 動能（Momentum）：價格動能。
- 經營體質分析（Quality）：現金流量、股東權益報酬率（ROE）、每股盈餘等。
- 其它：產業累計報酬與市場反彈強弱勢。
另外，經理人也將考量國際政經情勢變動、個股基本面變化等特殊事件，靈活調整資產配置比例，以爭取額外收益，也會根據對個股未來表現的判斷，適度調整持股比重，加碼看好的股票，減碼不看好的股票，00994A 的成分股將在經理人以上的操作下被篩選出來！
圖片來源：第一金投信
00994A 成分股
雖然 00994A 還未正式上市，但第一金投信已先公布預計持有的投資組合，當然正式上市後隨著經理人的主動操作會有所調整，但投資人可以優先一窺其預計代表持股。
| 資料來源：第一金投信；資料日期：2025/10/31 | |||
| 00994A 成分股 | |||
| 股票名稱 | 產業 | 權重（%） | 簡介 |
| 台積電 | 晶圓代工 | 25 | 全球晶圓代工龍頭，AI 與高效能運算關鍵供應商 |
| 智邦 | 其他電子 | 6 | 全球主要網通廠，下世代交換器主要供應商 |
| 京元電 | 半導體製造 | 4.5 | 半導體封測大廠，服務國際晶圓客戶與高階晶片 |
| 台達電 | 電子零組件 | 4 | 全球電源管理與工業自動化龍頭 |
| 緯穎 | 電腦週邊 | 4 | 伺服器代工與電腦週邊大廠，服務雲端與 AI 市場 |
| 旺矽 | 半導體製造 | 4 | 探針卡領導廠商，受惠先進製程晶片測試需求 |
| 貿聯-KY | 電子零組件 | 3.5 | 車用連接器與線束大廠，受益電動車成長 |
| 南電 | 電子零組件 | 3.5 | PCB 製造大廠，應用於通訊、伺服器與高速運算 |
| 致茂 | 半導體製造 | 3.0 | 半導體測試設備大廠，提供 IC 測試與封裝方案 |
| 穎崴 | 半導體製造 | 2.5 | 封裝與測試設備廠，受惠 AI 與高階晶片需求 |
00994A 成分股產業配置
除了成分股，第一金投信也公開了 00994A 預期的產業配置，投資人也可搶先一探究竟。
| 資料來源：第一金投信；資料日期：2025/10/31 | |
| 00994A 成分股產業配置 | |
| 產業 | 比例（％） |
| 晶圓代工 | 25 |
| 半導體製造 | 20.5 |
| 電子零組件 | 18.5 |
| 電腦週邊 | 17 |
| 其他電子 | 14 |
| 工業 | 5 |
00994A 配息
00994A 在配息設計上採取季配息，自 00994A 基金成立日起 120 天後，按季進行收益分配。配息來源包含現金股利、利息收入及收益平準金…等，也就是說若 00994A 於 2025 年12 月底或 2026 年 1 月初上市，第一次配息評價預計落在 2026 年 4 月至 5 月初。
00994A 優點與風險
00994A 優點
- 選擇前 500 大：台股權值股一值備受市場青睞，有良好的基本面與前景。
- 選擇強勢產業：強勢產業往往有族群性強漲的現象，能夠提高勝率籍報酬。
- 聚焦科技題材：鎖定台灣供應鏈、順勢參與 AI 投資行情。
- 主動管理具彈性優勢：由專業經理人主動操作與選股，能因應市場變動調整策略。
圖片來源：第一金投信
00994A 風險
- 主動式績效波動：若經理人選股策略失準，表現可能落後於市場。
- 題材集中：選股偏重權值股，恐錯過中小型股漲幅。
- 成本考量：主動式 ETF 通常比被動型管理費與費用略高。
00994A 結論
00994A 第一金台股趨勢優選主動式 ETF 是第一金投信首支推出的主動式 ETF，以台股市值前 500 大股票為母體，再精益求精從中篩選出最具潛力的標的，若是對於台股權值股有興趣，又希望有所篩選的投資人，可以多加參考並留意後續 00994A 相關資訊，以上是本篇 00994A 第一金台股趨勢優選主動式 ETF 的介紹！
00994A 募集時間
看到這邊你對於 00994A 是否有全面的認識了呢？ 00994A 的募集時間為 2025/12/15（一） ~ 2025/12/19（五），更多詳細資料考參考基金公開說明書、DM，有興趣申購的讀者可以洽詢業務員或第一金投信喔！
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