00994A 第一金台股趨勢優選主動式 ETF｜成分股？配息？優缺點？

2025 年，台灣主動式 ETF 逐漸成為市場焦點，不少產品透過「主題式選股＋主動配置」在台股多頭中展現亮眼績效，台灣市場受惠於 AI 伺服器、軍工需求等長期趨勢發展，許多投資人希望「比台股指數走得更前面」、提前卡位下一階段的主流趨勢族群，顯示出在科技加速演進、政策方向明確、資金聚焦主題行情的環境中，主動式 ETF 正在挑戰傳統被動指數的框架。在這樣的背景之下，00994A 第一金台股趨勢優選主動式 ETF 以「聚焦台灣長期趨勢＋主動尋找未來領先企業」作為核心策略，讓投資人能用 ETF 方式參與台灣趨勢循環與成長動能！以下是 00994A 介紹！

00994A 第一金台股趨勢優選主動式 ETF 介紹

00994A 第一金台股趨勢優選主動式 ETF 是第一金投信首檔推出的主動式 ETF，投資於台股上市櫃市值前 500 大之企業，由基金經理人主動操作，依各項指標進行判斷後選擇出最終成分股，00994A 的發行價為 10 元，採季配息，適合想有固定現金流、看好台股權值股的小資族入手。

00994A 選股策略

選股母體

前面提到，00994A 以台股上市櫃市值前 500 大的公司為母體，然後依自定義進行產業分類，並依各自定義產業成分股市值加權編製為指數，用以追蹤產業趨勢表現，並且將每季檢視母體及產業分類。

選定強勢產業

再確定母體之後，00994A 的經理人會從先前依母體個股進行產業分類後的結果中，再以 4 大面向（獲利成長、搭配技術、籌碼、股價動能）形成綜合評分，評分高者，代表產業強勢，反之則代表產業弱勢。

而先選擇強勢產業再來選擇股票是有其道理在的，依照台股過去十年的數據來看，當年度強三前的產業報酬率是遠遠勝過於大盤平均的（如下第一金投信官網附圖），也就是說，只要選對產業，達成高於大盤超額報酬的機率越高。

圖片來源：第一金投信

選定成分股

而自上述產業篩選的過程，經理人將選出 6 個強勢產業，再依產業前景展望，決定各入選產業之配置比率。設定好配置比率後，經理人將檢視該產業中的個股，運用量化模型和數據分析，篩選出市場上具股價強勢動能與上漲潛力的股票，包含運用以下基本面評估因子評估：

• 價值面（Valuation）：股價淨值比（P/B）、本益比（Trailing P/E, Forward P/E）。
• 成長性（Growth）：預估盈餘成長（Forecasted Earnings Growth）。
• 動能（Momentum）：價格動能。
• 經營體質分析（Quality）：現金流量、股東權益報酬率（ROE）、每股盈餘等。
• 其它：產業累計報酬與市場反彈強弱勢。

另外，經理人也會考量國際政經情勢變動、個股基本面變化等特殊事件，靈活調整資產配置比例，以爭取額外收益，也會根據對個股未來表現的判斷，適度調整持股比重，加碼看好的股票，減碼不看好的股票，00994A 的成分股將在經理人以上的操作下被篩選出來！

圖片來源：第一金投信

00994A 成分股

00994A 為主動式選股，上市後隨著經理人的主動操作會有所調整，投資人也可以透過該持股來判斷自己的風險承受度。

00994A 成分股產業配置

由下表也可以看出 00994A 將多數持股配置於半導體產業及電子零組件等產業。

00994A 配息

00994A 在配息設計上採取季配息。

00994A 優點與風險

00994A 優點

1. 選擇前 500 大：台股權值股一值備受市場青睞，有良好的基本面與前景。
2. 選擇強勢產業：強勢產業往往有族群性強漲的現象，能夠提高勝率籍報酬。
3. 聚焦科技題材：鎖定台灣供應鏈、順勢參與 AI 投資行情。
4. 主動管理具彈性優勢：由專業經理人主動操作與選股，能因應市場變動調整策略。

圖片來源：第一金投信

00994A 風險

1. 主動式績效波動：若經理人選股策略失準，表現可能落後於市場。
2. 題材集中：選股偏重權值股，恐錯過中小型股漲幅。
3. 成本考量：主動式 ETF 通常比被動型管理費與費用略高。

00994A 結論

00994A 第一金台股趨勢優選主動式 ETF 是第一金投信首支推出的主動式 ETF，以台股市值前 500 大股票為母體，再精益求精從中篩選出最具潛力的標的，若是對於台股權值股有興趣，又希望有所篩選的投資人，可以多加參考並留意後續 00994A 相關資訊，以上是本篇 00994A 第一金台股趨勢優選主動式 ETF 的介紹！

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