1
產業
美股走勢回顧
週一晚上美國公告 3 月 ISM 製造業PMI， 意外回升至 50 以上的擴張區間，大幅高於市場預期，而製造業 PMI 是服務業 PMI 的領先指標，美國經濟主要是以服務業為重，若製造業繼續擴張，美國經濟也會持續增長，逐步往 Fed 的經濟軟著陸成長。不過強勁的經濟數據也使投資者認為降息恐延後，外媒指出，目前市場預計今年降息幅度下降到 65個基點（本來 75 個基點）， FedWatch Tool 顯示 6 月降息的機率搖擺不定，甚至有 Q3 降息的消息傳出，都使 Fed 的貨幣政策充滿不確定性的因素，影響美股及美國國債的表現。截至 4/2 日，美股大盤指數皆在月線附近震盪，AI 指標股 NVIDIA 也跌落月線，目前大盤仍在多空交戰階段，雖然上次 FOMC 表示，短期上通膨數據的起伏及強勁的就業率不是影響降息的因素，重點在通膨是否朝著 2% 邁進，以及經濟是否轉弱才是決定的因素，不過前陣子大盤短線漲多，市場高機率會找理由對大盤跟股價修正回測，故推測短期仍是多空交戰的盤勢。
台股走勢回顧
台股持續保持高檔震盪，沿著 5 日均線震盪上漲，昨日又在台積電、鴻海大漲之下再度創下新高，來到 20,466.57 點，今日（週三）大盤，受美股走低影響，及清明連假到來，法人偏向保守看待，再度回測 5 日均線，雖然大盤持續震盪上漲，但可以發現，成交量與前幾週相比是略減的，顯示多頭趨勢仍在，但並不像之前漲幅猛烈，隨時都有回測的可能。櫃買指數部分，已經連續上漲 4 個交易日，即將挑戰前高 256.60 點，在大盤指數上漲空間有限，特定族群的中小個股皆有不錯的表現機會，如同上週提及的，現在的投資策略為選股不選市。本週焦點類股仍是上週提及的 ＡＩ產業中的 GB 200、散熱、CoWoS ，重電族群仍持續休息整理。
未來看法
目前需要留意的是，週五美國失業率公布及美國非農就業人數，正常來說失業率低及非農就業人數增長超過預期是好事，不過現在卻是擔心說美國經濟是否仍強勁，Fed 可能延後降息，雖然前陣子 FOMC 會議中，表示今年降息三碼是合理的，不過美股仍有可能借題發揮，短線上找理由修正回測，故需要留意美股週五開盤的走勢。
回到台股，大盤持續高檔震盪，進入選股不選市的行情，挑對產業及個股，仍可在震盪中獲取不錯報酬，如上週提及的 GB 200 為現在投資的主軸，再來就是 CoWoS 及散熱族群，特別是上週提過 CoWoS 中的辛耘，在上週五股價回測 5 日均線及 300 元箱型區間高點沒有跌破後，連續三日飆漲，更在週二漲停及週三收漲 9.65% ，那麼同族群的萬潤、弘塑是否未來有補漲行情，值得期待。另外，GB 200 最大的受惠者鴻海、廣達，因上週五漲多，本週漲勢稍做休息，但技術面仍保持多頭趨勢，股價隨著 5 日均線緩步上漲，若空手的投資人，可以考慮待股價量縮回檔 5 日均線佈局，已經持有的投資人可持續續抱，除非出現出量下跌且跌破10日均線，才考慮是否減碼或出場。
前陣子飆漲的重電族群，因國民黨團與民眾黨團的電價凍漲的提案都逕付二讀，民進黨團提議交付黨團協商，進入一個月冷凍期，加上美國的電網計畫的利多因素，恐在 4 月因共和黨的總統參選人-川普的政見『讓美國再次偉大』，會減少變壓器及 GIS 氣體絕緣開關的出口，使股價進入休息，但多頭趨勢還沒結束，靜待出量上漲的跡象出現。
筆著從 3 月開始強調， 4-5 月高機率會有震盪回檔的現象出現，目前從大盤指數確實開始出現多空交雜的現象出現，因次選股就十分重要，但短線上仍可謹慎樂觀看待，主因在 4/18 台積電法說會之前，或許還有一波行情可以期待，據外媒表示，台積電將調高資本支出，下緣規模由 280 億美元拉升至 300 億美元之上，相關的半導體設備股、 CoWoS 、伺服器代工等都可以留意走勢。
237972
