手機嗶經濟時代　誰會是台版支付寶？

爆米花、棉花糖還有熱咖啡，這不是園遊會，而是十二月初資訊月行動支付專區的場景，向來是消費性電子產品主戰場的資訊月，今年煙硝味最重的戰區，不是手機也不是筆電，而是首次設立的行動支付專區。

今年資訊月行動支付專區像一個縮小版戰場，12家廠商齊聚一堂，遊戲公司智冠（5478-TW）旗下的智付寶（Pay2go）把棉花糖機搬到現場、傳統代收付業者如藍新結合餐廳訂位平台EZTable要搶美食市場、信用卡發卡公司萬事達卡展示運用生物科技的「自拍支付」，打卡就送咖啡，各業者卯足勁示範，就是想告訴消費者：出門購物只要帶手機的時代，真的來了！

智冠推動電子錢包Pay2go，其既有遊戲點數儲值網站的390 萬會員，是它切入行動支付市場的基本盤。 (攝影者：楊文財；圖片來源：商業周刊)

衝用戶，看誰口袋深！歐付寶狠砸四億紅包搶客

智冠董事長王俊博親自上陣扮成財神爺，到現場發紅包，並發下豪語，一年後要達到新台幣100億元的交易量。資訊月才剛落幕，手握中國3億名活躍用戶的支付寶隨即宣布，來台與商家合作搶攻陸客商機，歐付寶同一天宣布推出行動支付App，由五大電信和三大銀行合資成立的群信行動也於12月開張營運。

但這還只是開始，這股戰火將會一路延燒到明年農曆春節。歐付寶董事長林一泓表示，「明年春節，我們準備了好幾個億（元）。」據了解，歐付寶的銀彈高達新台幣4億元，在農曆過年，也就是家家戶戶大採購時，撒4億元「發紅包」，這是支付寶和微信在中國最愛玩的「讓利」活動，紅包裡可裝現金點數、折價券等，吸引用戶註冊下載，在「搶紅包」的同時也把個人資料和信用卡帳號都交出去。

搶數據，毛利薄照拚！支付寶賣基金衍生商機大

其實行動支付並非一門利潤豐厚的好生意。根據媒體統計，每100元消費，Square只能賺不到1元，毛利率低得可憐。林一泓透露，支付業務的毛利率不過0.3％，遊戲業賣點數卡的毛利率高達30％，是前者的一百倍。十一月剛在紐約證交所上市的行動支付業者Square，根據媒體統計，每一百元消費，Square只能賺不到一元，毛利率低得可憐。支付業務毛利率這麼低，為何這麼多業者想搶進？答案是，為了數據。行動支付讓業者可以掌握消費者的一舉一動，在人手一機的時代，以往不可能被結合在一起的消費紀錄和個人身分得以合而為一。

行動支付讓業者可以掌握消費者的一舉一動，在人手一機的時代，以往不可能被結合在一起的消費紀錄和個人身分得以合而為一。「以前，我們透過信用卡，只能掌握消費者在百貨、交通等花費比率，但行動支付，消費者買什麼，我們都會很清楚。」玉山銀行數位金融事業處協理劉美玲，如此解釋現在與未來的不同。

掌握了消費者的一舉一動，然後呢？她笑笑，引了一句中國網路界的名言：「羊毛出在狗身上，豬埋單。」這也是為什麼玉山要做這件看似沒有「甜頭」的生意，答案就在阿里巴巴（Alibaba, BABA-US）旗下的支付寶身上。

因掌握與參透支付背後的數據，已讓支付寶成（9904-TW）為一家數據公司，如今更發展出「餘額寶」賣基金，光是旗下的天弘貨幣型基金就吸金人民幣6千億元，顛覆中國銀行界。

殊死戰，一年內分勝負，拍付挾千萬會員勝算最大

但放眼台灣行動支付市場，群雄並起，有挾電信五雄勢力而來的群信，結合國內三十六家金融機構的台灣行動支付公司，有從遊戲業切入的樂點、智付寶和歐付寶，還有從電商殺進來的拍付國際（Pi），市場上的競爭者少說有十餘家，各業者都對自家產品信心滿滿，但到底最後誰會勝出？

「台灣市場小，有規模限制，不會說有十幾家（第三方支付）業者都存活，到最後只會剩一、兩家。」玉山金控總經理黃男州說。事實上，放眼行動支付普及率是台灣十倍以上的中國，發展軌跡確實如此，光是阿里巴巴支付寶和微信支付後端金流平台財付通就占了整個中國行動支付市場的八成。

那麼，重點來了，誰會成為台灣「下一個支付寶」？

微信生意寶台灣代理商蘇義程，幫台灣企業包括台北一○一，在微信平台上申請並經營「微信公眾號」，可說每一天都在和微信支付等中國行動支付工具打交道。他認為，拍付和Line Pay是接近支付寶和淘寶（天貓）的搭配，有商城，有買賣家用戶。

原本就坐擁母公司PChome Online一千萬會員的拍付，確實是目前檯面上看起來勝算最大的業者。然而，今年七月正式啟動的拍付，截至目前為止顯然尚未發揮其結合PChome電商的優勢。反之，拍付甚至極力與PChome的電商事業切割關係，為的就是維持中立的第三方支付平台形象。

拍付國際營運長韓昆舉表示，明年初拍付將會提供線上電商業者支付解決方案，但並不是提供給自己，「我們就是把身段放低，希望跟各方的電商業者都可以合作。」

而在台灣，另一個最接近微信的即時通訊社群Line，目前擁有一千七百萬名會員，Line Pay在台推出三個月，會員已成長逾三成。林一泓認為，Line Pay雖然很有資格做大，但因為Line加了太多不同功能進去，例如：遊戲和相機等等，混淆了品牌的主視覺，再加上沒有自建金流系統，導致Line Pay使用率偏低。

障礙賽，大難關是現金，誰能改變消費者習慣就贏

這一場行動支付大戰，預計將從今年底一路打到農曆年間，然而，參照他國行動支付發展歷程，所有業者共同面臨最大的考驗依然是消費者的使用習慣，台灣在零售業方面，仍有78％的交易是現金，信用卡才占22％，黃男州大嘆：「信用卡最大的敵人，是現金！」

放眼台灣鄰近各國行動支付發展現況，南韓和日本都是由硬體品牌大廠起頭聯合其他業者，推廣行動支付，美國則由網路公司和高科技業者帶頭，然而無論是日、韓、美還是新加坡，行動支付普及率都仍偏低。

正如同萬事達卡在《全球市場行動支付準備度評估報告》中指出的，即使一個國家有再好的基礎建設、法治環境、成熟經濟或先進科技，只要消費者還沒做好接受行動支付的準備，該國行動支付的基礎就是一片荒蕪。回到台灣，這場行動支付大戰的成敗關鍵，不在誰有最多會員或砸最多錢，而是比誰最會教育消費者。

※本文由《商業周刊》授權刊載，未經同意禁止轉載。