009808 華南永昌台灣優選 50 ETF｜成分股？配息？優缺點？

隨著全球經濟環境的快速變動，投資人對於具備「長期競爭優勢」的企業更加重視，如何挑選兼具獲利穩定性與產業領先地位的標的，成為投資人配置資產的關鍵課題，以下將介紹 009808 華南永昌台灣優選 50 ETF ，包含 009808 的投資標的有哪些？追蹤指數的績效表現為何？有哪些優缺點？本篇文章帶你一探究竟！

009808 華南永昌台灣優選 50 ETF 介紹

009808 華南永昌台灣優選 50 ETF 是華南永昌投信推出的 ETF，於 2025/4/28~2025/4/30 公開募集，009808 追蹤的指數是「臺灣指數公司特選臺灣護城河概念優選 50 指數」，是針對台灣中大型上市公司設計的 ETF，投資範圍涵蓋了半導體、電子零組件與製造、金融保險、通信網路等產業，目標是掌握具有長期競爭優勢企業的成長契機。

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009808 特色

009808 華南永昌台灣優選 50 ETF 的 4 大特色為持股分散、護城河概念、季配息、低費率，主打單一持股上限 30%有效分散風險、投資長期獲利企業、有效且穩定的配息率、挑戰市場最低經理費率等優勢。

圖片來源：華南永昌投信

009808 特色：持股分散

009808 設置單一持股上限 30%，避免過度集中持有單一個股，分散投資組合風險，除了享受台積電的高成長，同時持有其他強勢股票。

圖片來源：華南永昌投信

009808 特色：護城河概念

009808 投資具有競爭優勢、規模經濟、專利保護、品牌影響力、網絡效應及穩定金流的企業，這些企業擁有強大的護城河，能夠長期保有市場地位，並穩定成長。

圖片來源：華南永昌投信

009808 特色：季分配

009808 的指數股利率表現優異，2020 至 2024 年指數股利率表現均優於大盤指數，適合長線投資者、領息愛好族。

圖片來源：華南永昌投信

009808 特色：低費率

009808 的經理費收取方式採級距式收費，依照基金規模大小收費，最低經理費可低至一年 0.05%，僅需 15 元即可入手，適合存股族、小資族等各種投資族群。

圖片來源：華南永昌投信

009808 追蹤指數

009808 追蹤的指數為「臺灣指數公司特選臺灣護城河概念優選 50 指數」，以下為其追蹤指數之檔案。

009808 指數編制規則

009808 追蹤的「臺灣指數公司特選臺灣護城河概念優選 50 指數」篩選主要有 5 大步驟，分別為指數母體、流動性篩選、產業篩選、市值篩選、財務指標，最終精選出 50 檔成分股。

1. 指數母體：台灣證券交易所之上市股票。
2. 流動性篩選：近 12 個月成交金額前 20%入選、後 20%直接刪除，中間 60%須滿足近三個月月平均成交量達 10,000 張或平均周轉率達 6%。
3. 產業篩選：近 20 季毛利率前 80%之產業。
4. 市值篩選：發行市值 ≥ 300億、發行市值在採樣範圍前 25%。
5. 財務指標*：近四季營業利益佔所屬產業的 1/N 以上、ROIC – WACC 為各產業前 50%。
6. 精選市值前 50 大：依自由流通市值調整個股權重（個股權重上限 30%、前五大權重總和上限 60%）。

*註：N 為產業家數、ROIC 為投入資本報酬率、WACC 為加權平均成本

圖片來源：華南永昌投信

009808 成分股

瞭解了成分股篩選規則後，我們可以知道 009808 主要鎖定台股市值前 50 大的上市公司，以下列出 009808 的前十大成分股，均為台股中營運表現卓越的企業。

009808 成分股產業

009808 主要投資於台股上市之股票，其中半導體佔比 46.81%、金融保險 14.5%、其他電子 9.12%，由於台股市值比重較高的股票大多為半導體股、電子股、金融股，因此指數產業配置上以半導體產業為重。

009808 配息

009808 是採季配息的 ETF，讓投資人可以在每季領到現金流，收益評價日為每年1、4、7及10月最後日曆日，需注意經理公司可以依照收入狀況決定是否配息、以及配息多少，且 009808 配息採取收益平準金機制。

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009808 績效表現

009808 追蹤的臺灣護城河概念優選 50 指數，投資於台股上市公司中的重要代表廠商，標的集中於高市值的龍頭企業，隨著 5G、AI、雲端應用市場的成長，台股電子業成為最大的受惠者。觀察 2006 年 5 月至 2024 年 5 月期間，臺灣護城河概念優選 50 指數報酬率達 721%，優於臺灣 50 報酬指數及臺灣加權報酬指數，且擁有較高的夏普值，代表考量風險後的報酬率優於其他兩個指數。

圖片來源：華南永昌投信

自 2014 年開始投資臺灣護城河概念優選 50 指數，不論持有 1、2、3、 5 或 10 年，指數投資績效均優於臺灣 50 報酬指數及臺灣加權報酬指數。

圖片來源：華南永昌投信

009808 優缺點

最後我們整理了 009808 華南永昌台灣優選 50 ETF 的優缺點，供讀者參考。

009808 優點

1. 專注於投資台股高市值的強勢企業或領導廠商，長期具有高成長空間。
2. 近年來 5G、AI 與雲端應用等領域快速崛起，台股半導體產業受惠前景樂觀。
3. 採用分級費率制度，基金規模越大、經理費率越低，有利投資人長期持有。

009808 缺點

1. 投資地區集中於台股市場，地緣政治、單一國家風險較高，市場表現不佳時波動可能較大。
2. 基金風險報酬等級為 RR4，不適合中低風險承受度的投資人。
3. 成分高度集中於半導體產業，波動將與半導體產業緊密相關。

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