凱基美國 Top 股債平衡 ETF｜成分股？配息？優缺點？募集時間？

AI 趨勢浪潮洶湧而來，預計全球 AI 市場規模將在四年後突破兆元大關。從五月股市反彈以來，全球資金正強勁回流美國市場，近一個月淨流入高達 500 億美元，顯示美股基本面的強韌與籌碼面的熱度，凱基投信推出 00980T 凱基美國 Top 股債平衡 ETF 搶進市場。

在這樣一個資金高度聚焦、AI 動能十足的美國市場環境中，如何精準掌握最具成長潛力標的，同時兼顧風險分散，成為投資人深思的課題。今天股感就來介紹 00980T 凱基美國 Top 股債平衡 ETF ，完整分析 00980T 配息 、 成分股 以及相關的優缺點，供投資人參考！

00980T 凱基美國 Top 股債平衡 ETF 介紹

00980T 是全台首檔平衡型ETF，以股債平衡策略與投資美國核心資產的特點，為投資組合帶來更彈性與效率的配置。以下股感整理出 00980T 的小檔案，幫助您快速了解 00980T 的全貌！

💡想先了解什麼是平衡型ETF！可以閱讀這一篇 >>>平衡型 ETF 是什麼？和一般 ETF 差異？台灣也有平衡型 ETF 嗎？

00980T 特色

00980T 凱基美國 Top 股債平衡 ETF 打破單一資產投資的框架，透過追蹤指數，提供更為穩健且具效率的投資方案，同時專注於美國核心資產，為投資人打造一個符合現代投資人期望的「美國平衡型」投資組合。

精準平衡佈局，打造攻守兼備的組合

 00980T 的核心策略，是追蹤 NYSE TPEx 美國 Top 10 N-Listed & Treasury 3-10 Year Balanced Index，此指數旨在將投資組合維持在 70% 美國股票與 30% 美國債券的固定比例。這是一個經過市場驗證的黃金平衡比例，能有效兼顧股票的成長潛力與債券的穩定收益和風險緩衝效果。透過這種固定比例的再平衡機制，基金能自動在市場波動時，達成「高賣低買」的效果，維持風險水平，並有助於長期報酬的優化。

資料來源：凱基投信

嚴選美國頂尖企業，掌握「龍頭強者」 

在股票部分，00980T 將目光鎖定於美國市場中「N-Listed Top 10」的頂尖企業。這些公司通常是各產業的龍頭，擁有強大的市場影響力、穩健的基本面和卓越的成長潛力。讓 00980T 有效參與美國經濟的核心成長動能，像在全球科技創新與產業轉型中扮演關鍵角色的企業。

資料來源：凱基投信

優化債券配置，兼顧收益與防禦 

在債券部分，00980T 則配置於 3-10 年期的美國公債 (Treasury)。美國公債有極高的信用評級，被視為全球最安全的投資之一，能為投資組合提供穩定的利息收入與可靠的避險功能。選擇 3-10 年期的天期，相較於極長天期更能靈活應對利率波動，同時仍能提供優於短期債券的收益率，有效平衡收益性與利率風險。

資料來源：凱基投信

一站式投資，簡化美國市場佈局 

對於渴望參與美國市場，卻又對資產配置感到複雜的投資人而言，00980T 提供一個極為簡便且有效率的解決方案。投資人無需自行煩惱股票與債券的挑選、比例配置與再平衡，所有複雜的工作都將由基金的指數追蹤機制完成。只需透過一檔 ETF，便可輕鬆佈局美國市場的股與債，大幅降低投資門檻與管理時間。

00980T 預期配置

00980T 凱基美國 Top 股債平衡 ETF 根據追蹤的指數，有著明確的配置策略。基金預期實現 70% 股票與 30% 債券的配置比例，能有效分散風險，確保投資組合能同時捕捉到美國股市的成長爆發力與債市的穩健收益特性。

透過指數的自動再平衡機制，能確保基金在面對市場漲跌時，始終維持其預設的風險水平，並能在股價上漲時適度獲利了結，股價下跌時增加股票配置，紀律性地優化長期回報。

而 00980T 的股票部位追求成長，專注投資美國市值前十大企業，以下股感也整理出預期成分股：

00980T 追蹤指數

00980T 作為一檔指數股票型基金，追蹤的NYSE TPEx 美國 Top 10 N-Listed & Treasury 3-10 Year Balanced Index。這支客製化指數的設計，直接明確規範股票和債券的選擇邏輯：

• 股票選擇： 基金從美國市場中符合「N-Listed」標準的股票中，篩選出市值最大、流動性最佳的前 10 檔股票作為成分股。這確保了基金所持有的股票都是美國市場中最具代表性和影響力的龍頭企業。
• 債券選擇： 債券部分則專注於投資等級的美國國庫券，且其剩餘到期日必須介於 3 至 10 年之間。嚴格確保債券部分的信用風險，提供高度的安全性，同時兼顧收益率。
• 指數定期調整： 該指數會定期（通常是季度或半年）進行審查與再平衡，將股債比例維持在 70/30。這項機制有助於自動「汰弱留強」（指數規則自動執行），確保基金所持有的都是符合策略目標的優質標的。

資料來源：櫃買中心

00980T 配息

00980T 凱基美國 Top 股債平衡 ETF 採半年配息機制。股票部位於每季（1、4、7、10月）調整成分股；債券則是每月最後一個交易日調整生效。

收益評價日定於每年 5 月和 11 月的最後一個日曆日。投資人有機會在每年年中和年底收到兩次配息，相較於年配息能提供更規律、可預期的現金流入，更靈活地規劃資金運用，或將配息再投入以實現長期複利效果。

00980T 優缺點

在全面了解 00980T 的基本資料與特點後。股感也整理出 00980T 優點與缺點，幫助您評估這檔 ETF，做出符合自身風險承受度與投資目標的決策。一起來看看 00980T 都有哪些優缺點吧！

優點

高效的全球資產配置： 00980T 提供「一站式」解決方案，巧妙地將美國股票與債券的複雜配置流程化繁為簡。對於缺乏時間或專業知識自行研究、選擇個別標的並進行資產再平衡的投資人而言，00980T 內建的 70/30 股債黃金比例，透過追蹤客製化指數自動進行調整，大幅降低投資門檻與日常管理負擔，確保投資組合在不同市場情境下，始終能維持其預設的風險報酬特性。

風險分散： 00980T 70% 股票與 30% 債券的固定比例策略，股票部位捕捉美國經濟的成長動能與資本利得潛力，而債券部位則扮演著穩定器與避險者的角色。在股市波動加劇時，高信評的美國公債能提供關鍵的緩衝效應，有效降低整體投資組合的震盪；反之，若債券市場因利率變化承壓，股票的成長性則有望提供互補。這種策略性的平衡，長期投資有助於平滑淨值波動，追求穩健且可持續的報酬表現。

直擊美國核心資產，掌握全球成長與安全雙引擎： 基金的投資範圍聚焦於全球最具影響力與創新力的美國市場。在股票方面，00980T 瞄準「N-Listed Top 10」的頂尖企業，這些公司除了是美國經濟的支柱，更是全球產業趨勢的引領者（如科技巨頭、創新製造商等），為投資組合注入強勁的成長動力。

在債券方面，則選擇全球公認最具安全性的 3-10 年期美國公債，提供穩定的利息收益，在全球不確定時期作為資金的避風港，有效提升資產的防禦性。雙引擎策略讓投資人直接參與美國市場的蓬勃發展，同時受益於美元資產的全球儲備貨幣地位。

資料來源：凱基投信

缺點

平衡型 ETF 的僵固性： 固定的 7：3 股債比例，在極端的市場風格轉換期，這種固定比例可能暴露局限性。例如，若市場長期進入一個純股票或純債券表現遠超平衡組合的「單邊牛市或熊市」，基金由於必須維持其固定比例，可能無法完全捕捉到該單一資產的最大漲幅。這表示在某些特定時期，00980T 的累積報酬表現可能不如那些純股票型或純債券型基金。

利率與匯率波動風險： 債券價格與利率呈反向關係，當美國聯準會政策導致利率上升時，債券價格可能下跌，進而影響基金淨值。而儘管有匯率避險，但避險操作會產生額外成本，且在美元升值時期，避險也可能反向影響整體報酬，甚至無法完全消除匯率風險。

00980T 介紹影片

凱基投信以訪談的形式，製作一部詳細介紹 00980T 的影片，幫助投資人從股債平衡ETF的開始了解，想更加認識這檔 ETF 的投資人歡迎透過以下影片收看 ！

00980T 募集時間

00980T 凱基美國 Top 股債平衡 ETF 預計將於 2025 年 7 月 29 日 ～ 2025 年 8 月 4 日展開募集，每股發行價格為新台幣 10 元。

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