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投資
千里之行，始於足下。我也是靠著存零股，慢慢累積財富的。
所謂的小資族，應該就是指剛出社會工作，收入並不高，開始面對買房、養小孩等壓力的一群人；特點就是收入在扣除開銷之後，已經沒有多少結餘了，那麼這所剩不多的結餘，究竟是要作何用途呢？是定存、買進負債 (貸款買車、買房) 、還是買進資產 (股票、基金、債券) 呢？如果選擇錯了方向， 20 年後家庭累積的資產也會完全的不同。
延伸閱讀>> 小資族必看：0050 零股 怎麼買？交易時間、手續費怎算？
我在年輕時工作不穩定
記得我在年輕時工作不穩定，當過 5 年的流浪教師，又要養 3 個小孩，經濟的壓力實在是不小。由於我們夫妻都在上班，大女兒放學後只能去安親班報到，兒子跟小女兒則是送給保母照料，一個月下來光是小孩的費用，至少就要 5 萬元！幾乎把我的薪水都花光光。但是我曉得如果不趁年輕時努力累積資產，長久下去一定是死路一條，所以還是持續省吃儉用，並且到夜間部兼課賺取鐘點費，努力存錢來投資股票。
不過就算再怎樣努力，往往一個月下來只能結餘數千元，根本買不起一張股票，所以就只能夠慢慢的買零股了。什麼是零股呢？一張股票就包含 1,000 股，拿中信金（2891-TW） (2891-TW) 來舉例， 2016／07／20 的收盤價是 18.15 元 (一股) ，因此買進一張股票就需要 18.15 × 1,000 ＝ 18,150 元。如果一個月只能存 6,000 元，那麼要存上 3 個多月才可以買進一張股票。可是萬一在 3 個月之後股價上漲了，例如漲到 20 元 (一張要 2 萬) ，就必須要多付出 1,850 元的成本。
存錢買股票，時間拉長，股價就會是一個很大的變數
存錢買股票，一旦時間拉長了，股價就會是一個很大的變數，如果不想等上 3、4 個月，那就可以用零股的方式來買進。假設股價是 18 元， 6,000 元可以買進 6,000／18 ＝ 333.33 股＝ 0.33 張，由於不足一張所以就俗稱為「零股」。買進零股除了適合資金比較少的小資族，也具備有「平均成本」、「降低風險」的特點，說明如下：
假設每個月存 6,000 元，存了 3 個月之後股價卻從 18 元漲到 20 元，要存 4 個月才可以買進一張，而且成本是 20 元。但是如果在第一個月買進 334 股 (假設股價 18 元) ，第二個月買進 333 股 (假設股價 19 元) ，第三個月買進 333 股 (假設股價 20 元) ，那麼平均成本是 (18＋19＋20)／3＝19 元。相較於存錢買進一張的方式，每股省下了 20−19＝1 元，一張股票就省下了 1,000 元，也就可以多買進 1000／20＝50 股，等於多賺了 5％ ，長久下來也是會有不少的助益。
關於存零股，我有下面的看法：
1. 不容易買賣
零股最麻煩的一點是只能夠在盤後交易，看不見及時的成交資訊，當天不見得可以順利買到 (或是賣出) 。有時候要連續掛單好幾天才可以買到 (或是賣出) 零股，這是與盤中交易最大的不同之處。盤中交易是以「張」為單位，好處是只要價錢合理，幾乎可以順利買到 (或是賣出) ；零股交易是以「股」為單位，只能在收盤後交易，而且「不一定」可以買到 (或是賣出) 。如果今天無法順利買到 (或是賣出) 零股，就只能在明後天持續掛單，但是就要承受股價上漲 (或是下跌) 的風險。
2. 手續費
零股買賣也要精算一下手續費，目前券商收取的手續費率是 0.1425％ ，但是「有些券商」最低會收取 20 元的手續費。例如買進 6,000 元的中金，手續費是 6,000×0.1425%＝8.55 元，由於不足最低的 20 元門檻，有些券商會直接收取 20 元，投資人要多繳交 20−8.55＝11.45 元。如果不甘心多繳交手續費，那麼每次買賣零股最少要交易 20／0.1425＝14,035 元，也就是存到 14,035 元再來買進零股 (註：每家券商收取手續費的方式不盡相同，請先詢問你的營業員。)
3. 零存整賣
有些股票會配發股票股利，因此在除權之後就會得到不少的零股。舉例來說明一下，假設投資人手上有 10 張的中信金股票，中信金在 2016 年要配發 0.8 元股票股利，也就是一張股票會配發 1000×0.8／10＝80 股，因此 10 張股票就會配發 800 股。由於這 800 股不足一張，只能夠用零股在盤後賣出，但是又不一定可以在當天賣出，一旦拖了幾天才賣掉，萬一股價下跌又會遭受損失。此時就可以事先買進 200 股的零股，等到配發的 800 股零股發放下來，會立刻合併成為一張，就可以在盤中順利賣出，不用等到收盤之後。
4. 累積零成本股票
上述的中信金股票，如果除權後順利填權，此時配發的 800 股就等於淨賺了 (零成本) 。投資人也可以賣出原先的 10 張股票，把配發的 800 股零股就放著持續領股利。
5. 適合買進高價股票
拿台積電（2330-TW） 來做例子， 2016／07／20 的收盤價是 170 元，買進一張股票就需要 17 萬元，相信不是一般的小資族可以負擔的，但是如果每個月買進 100 股 (只需要 1 萬 7000 元) ，只要持續 10 個月就可以得到一張的台積電股票。
6. 犧牲小確幸，滴水成河
平心而論，會採用買進零股方式來做投資的，大多都是沒有很多資金的小資族，缺錢又想要做投資，重點只有「節流」這 2 個字。每天只要少喝一杯 50 元的咖啡，就可以買進 50／18＝2.78 股的中信金，一個月下來就存到了 83 股，一年就可以存進一張股票了。犧牲買飲料、吃零食、抽煙等小確幸，你每年都會在「不知不覺」中存進好幾張的股票，這個就是存零股的魅力。
7. 產業龍頭
靠買進零股來存股票，首先要有長期抗戰的心理準備。但是如果買進會暴漲暴跌的投機股，好不容易存到一張股票了，可是股價卻是腰斬再腰斬，最後的下場反而是一場空。所以建議初學者，優先挑選經營穩定的產業龍頭公司股票，最好是最近 10 年內都有賺錢的公司，而且也要有穩定的發放現金股利，如此一來買到地雷股的機率也就會降低很多。
8. 做好分散
辛辛苦苦存零股，要是都集中在一支股票，然後那支股票又出了狀況，不就前功盡棄了嗎？做好分散就可以避免「覆巢之下無完卵」的窘境。做分散的同時，也要注意到「產業」的分散；舉例來說，如果都集中存食品類股，一旦遇上食安風暴，下場就會很慘。做分散的方法很簡單，我習慣用「年」做單位，例如今年就先存食品類的零股，明年存電信類股，後年存金融股，就可以避免單一個股以及產業的風險。但是也不要分散到太多的股票上面，不然管理起來也會很困難，建議分散到 5 到 10 支股票即可。
存零股和定存有什麼差異呢？
存零股，其實也是一個「強迫儲蓄」的過程，那麼跟存錢放銀行的「定存」，有何差異呢？大家都聽過「錢越來越薄」這句話吧！以前士林夜市的雞排只要 35 元，現在已經漲到 70 元了，這個就是通膨，金錢的購買力會逐年下降，也就是變薄了。辛苦存錢放銀行定存，唯一的優點就是比較安穩， 300 萬以下的存款會受到政府的保障，但是利息只有一點點，完全跟不上錢變薄的速度，也就是會「越存越窮」。目前有不少銀行，將大額存款定義從 500 萬元降至 300 萬元， 1 年期存款利率只有 0.45％ ， 300 萬定存一年只有 1 萬 3,500 元的利息，真的是慘不忍睹，完全跟不上物價上漲的速度。
要怎樣對抗通膨呢？答案就是買進「資產」，會把錢放進你口袋的就叫做資產。例如把 300 萬的定存，拿去投資 5％ 殖利率的股票，每年可以得到 15 萬的股息，是定存利息的 11.11 倍。以目前的台灣股市而言，還是可以找到股息殖利率 5％ 左右的績優龍頭股 (例如中華電（2412-TW）) ，如果把錢拿來投資這些公司的股票，你的資產就會以每年 (平均) 5％ 的速度成長，自然也就可以逃過通膨的荼毒。
存零股的方式適合所有的上班族，首先就是努力做好節流，不抽煙、少喝飲料、不吃大餐、不買奢侈品，靠著節流節省下來的錢，每天都可以存上好幾股的零股。再來就是一定要「堅持」，存零股就是靠著強迫儲蓄來達到聚沙成塔的效果，只有一直堅持才會產生複利的效果，所以要有存上十幾二十年的心理準備。要知道：「千里之行，始於足下」，很多有錢人都是從零開始累積資產，持續地存進零股，你的股票資產也會在不知不覺中一瞑大一吋。
「窮人靠薪水，富人靠資產」，誰願意辛苦工作一輩子？把工作收入拿來支付生活開銷之後，你又剩下了什麼呢？唯有努力存進資產，人生才可以改變。只要你肯堅持，總有一天你的股票資產，每年產生的股息會超過你的生活花費，此時就是達到「財務自由」的最高境界，人生再也不需要為五斗米折腰。越早存零股，財務自由才會越早到來。
備註：本文授權轉載自陳重銘
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