方舟投資是什麼？ARKK 股價？績效？成分股？女股神事蹟？

2021 年《富比世》「全球百大最有權勢女性」榜單上，女股神 Cathie Wood 位列第 53 名，儘管被外界比喻為「女版巴菲特」，但兩者的投資策略卻相差甚遠。對於投資的獨特風格與慧眼，使方舟投資旗下的 ETF 在 5 年間達到約 45 ％ 的平均年投報率，一時間成了眾所皆知的「女股神」。究竟方舟投資 ARK Invest 是什麼？投資策略為何？旗下的 ETF 績效又如何？一起深入探討吧！

編按 2025/8/20 更新：方舟投資（ARKK-US）創辦人凱薩琳 · 伍德（Cathie Wood）大筆買進剛在紐約證交所上市的加密貨幣交易所 Bullish（股票代號：BLSH），總價值高達 1.72 億美元，並將其分散配置在旗下的 3 檔 ETF 中。

除此之外，Ark Invest 也透過多種方式持有其他加密貨幣資產：像是持有超過 15 億美元的加密貨幣交易所 Coinbase (COIN) 和經紀公司 Robinhood (HOOD) 的股票，這兩家公司均位列 Ark Invest 十大持股之列。旗下也擁有自己的比特幣現貨 ETF ARKB。這些投資也顯示 Cathie Wood 對於加密貨幣與金融科技的未來發展抱持高度看好。

方舟投資（ARK Invest）是什麼？

方舟投資（Ark Investment Management）是一間資產管理公司，由凱薩琳·伍德（Catherine D. Wood）於 2014 年創建。與許多追求被動投資、穩定報酬的傳統 ETF 不同，ARK Invest 專注於投資具有「破壞性創新」潛力的科技股。

所謂的破壞性創新指的是能夠取代產業老牌企業，提高效率並獲得大部分的市場佔有率，儘管對現有的業務造成威脅，但 ARK 認為參與這一變化的公司和投資者，具有極大的長期機會，其中便包括人工智慧、儲能、機器人技術、DNA 測序及區塊鏈技術等。

Catherine D. Wood 是誰？女股神？

作為 ARK Invest 的創辦人，凱薩琳·伍德（Cathie Wood）有著超過 40 年的投資經驗，在 2020 年，方舟創新基金 ARKK 達到近 150% 的年報酬率，更在過去五年達到約 45% 的年投報率，也因此使她聲名大噪，成為投資領域的新星。

Cathie Wood 以獨特的投資見解和創新思維而聞名，作為特斯拉（Tesla, TSLA-US）及比特幣的擁護者，儘管有許多的擁戴者，卻也有許多人對她嗤之以鼻，而在近兩年關於她的爭論也不曾休止，由於特斯拉及加密貨幣的崩潰使 ARKK 在一年內下跌超過六成。然而，Cathie Wood 對華爾街風險最高的投資持著近乎無限的樂觀態度，在她眼中，科技股似乎只會上漲和向右走。

Catherine Wood 學經歷

Cathie Wood 於 1955 年出生在洛杉磯，父親曾在愛爾蘭陸軍和美國空軍服役，工作中非常注重細節，總是督促 Wood 注重事物之間的聯繫，母親則是一個喜歡笑且充滿活力的人。

1977 年，Wood 還在學時便在她的導師，著名的「供應學派」經濟學家阿瑟·拉弗（Arthur Laffer）的推薦下，於 Capital Group 擔任助理經濟學家，並在 3 年後至 Jennison Associates 擔任首席經濟學家，當時她僅僅只有 25 歲。

1981 年，Wood 以優異的成績畢業於南加州大學，獲得經濟學和金融學雙學位，並先後在 Jennison Associates 擔任經濟學家、研究員和投資組合經理的各種職務，最終成為投資組合總監，合計在此公司工作了 18 年。

憑著這些知識與經驗，Wood 與 Lulu C. Wang 共同創立了對沖基金 Tupelo Capital Management，以使用主題策略投資基金的方式而聞名，如今 ARK Invest 也使用此方法。

在 Tupelo 工作後，Wood 又至全球資產管理公司 AllianceBernstein 工作了 12 年，擔任全球主題策略首席投資官並管理著 50 億美元的資產。在 2014 年，由於 AllianceBernstein 認為 Wood 破壞性創新的基金管理方式風險過大，Wood 便離開了公司並創立了現今的 ARK Invest。

Cathie Wood 著名事蹟

Cathie Wood 在投資界得到了認可，早在 2017 年，便是加拿大最有權勢女性百強獎得主； 2018 年，Bloomberg 把 Cathie Wood 列為全球 50 名最具影響力的投資者；彭博社名譽總編輯 Matthew A. Winkler 將她評為 2020 年最佳選股人，並受《富比士》評為 2021 年的權力女性之一。

在 2018 年，Cathie Wood 公開表示預測特斯拉的股價在 5 年內會達到 4,000 美元，而特斯拉當時正面臨生產和質量控制方面的嚴重問題，交易價格僅為 300 美元，使得此一預測遭到了很多嘲笑，沒有多少人認為它會成真。而僅僅 3 年過去， Cathie Wood 的預言就已經成真，更是在 2024 年底達到 484 美元！不僅一戰成名，也讓 ARK Invest 旗下的基金受到投資者的愛戴，更多資金因此湧入，使得 ARK Invest 在基金管理公司中排名第三，僅次於先鋒集團（Vanguard Group）和貝萊德（BlackRock, BLK-US）旗下的 iShares。

ARK 投資策略？女版巴菲特？

過去一向由男性主導的華爾街，罕見地對 Cathie Wood 給予最高評價，稱其為「女版巴菲特」，但兩者的投資策略卻有著極大的不同，Wood 以投資具破壞性創新股票聞名，而 Buffett 則以價值投資聞名。

Cathie Wood 是出色的選股者但 Warren Buffett 是更好的投資者。

Cathie Wood 認為傳統的基金對科技股的分析思維落後，無法反應具有破壞性新創公司所帶來的長期影響和成12長潛力，而這樣的選股策略為她在過去帶來了極好的報酬表現。然而，這樣的選股方法也是有代價的，基金評級公司《晨星（Morningstar, MORN-US）》指出：「Cathie Wood 的隨意無視風險使 ARKK 成為自 2020 年以來美國表現最差的基金之一。」

相較 ARK Invest 基金在五年間平均近 40 ％ 的報酬，巴菲特所掌控的 Berkshire Hathaway 於 1965 至 2021 年間的年化成長率為 20.1% 。相比之下，巴菲特更注重價值，選股包括美國銀行（Bank of America, BAC-US）、雪佛龍、美國運通（American Express, AXP-US）和可口可樂（Coca-Cola, KO-US）等可以說是最不創新的公司，儘管如此，它們卻是具有長期成長記錄的公司。

ARK ETF 績效？成分股？

ARK Invest 旗下如今共有 9 檔 ETF，包括 6 檔主動型 ETF 及 2 檔指數型 ETF 及 1 檔比特幣 ETF，由於主動型 ETF 為公司主要特色，本篇將注重於介紹 6 檔主動型 ETF。

ARKK（ARK Innovation ETF）：方舟旗艦基金

成立日： 2014-10-31
手續費： 0.75%
資產管理規模：$6.83 Billion USD
平均績效（自成立日，截自 2025 / 6 / 30 ）： 13.52%

作為 ARK Invest 的旗艦基金，ARKK 這支 ETF 包含了許多破壞式創新領域的產業，至少 65% 的資產投資於與破壞式創新相關公司，相較於 ARK 其他的主動型 ETF。ARKK 在各領域的比重都相對較低，且跨足科技、醫療、金融、消費品等更多不同產業，因此風險也相對更為分散。

ARKK 股價

資料來源：Google 財經

雖然 ARKK 在今年四月受到關稅政策影響，一度落至 $40.51 USD，但隨後美股快速反彈衝高，得益於 Coinbase 等持股的強勁上漲，PALANTIR、Robinhood 更是股價翻倍，年初至今的績效遠超大盤。

ARKW（ARK Next Generation Internet ETF）

成立日： 2014-09-30
手續費： 0.82%
資產管理規模：$2.09 Billion USD
平均績效（自成立日，截自 2025 / 6 / 30 ）： 22.77%

ARKW 所追蹤的產業為次世代網路，專注投資於區塊鏈、物聯網、雲端計算等新興領域，前五大持股公司分別為 Coinbase、ROBINHOOD、TESLA、ROBLOX、ROKU。

ARKG（ARK Genomic Revolution ETF）

成立日： 2014-10-31
手續費： 0.75%
資產管理規模：$1.02 Billion USD
平均績效（自成立日，截自 2025 / 6 / 30 ）： 2.60%

ARKG 所追蹤的產業為基因革命，專注於投資能夠提高精準度、重塑醫療保健、農業、製藥並提升生活品質的公司。前五大持股公司分別為 CRISPR THERAPEUTICS、TEMPUS AI、TWIST BIOSCIENCE、GUARDANT HEALTH、IRECURSION PHARMACEUTICALS INC.。

ARKQ（ARK Autonomous Tech. & Robotics ETF）

成立日： 2014-09-30
手續費： 0.75%
資產管理規模：$1.10 Billion USD
平均績效（自成立日，截自 2025 / 6 / 30 ）： 15.66%

ARKQ 所追蹤的產業為自動化技術與機器人，專注於投資自動化科技、 3D 列印技術、機器人、儲能等提升生產力並降低成本領域，前五大持股公司分別為 TESLA、KRATOS DEFENSE & SECURITY、ARCHER AVIATION、TERADYNE、PALANTIR。

ARKF（ARK Fintech Innovation ETF）

成立日： 2019-02-04
手續費： 0.75%
資產管理規模：$1.20 Billion USD
平均績效（自成立日，截自 2025 / 6 / 30 ）：15.73%

ARKF 所追蹤的產業為金融科技創新，前五大持股公司分別為 SHOPIFY、ROBINHOOD MARKETS、COINBASE、CIRCLE、ROBLOX。

ARKX （ARK Space Exploration & Innovation ETF）

成立日： 2021-03-30
手續費： 0.75%
資產管理規模：$341.32 Million USD
平均績效（自成立日，截自 2025 / 6 / 30 ）：4.50%

ARKF 所追蹤的產業為太空探索與創新，前五大持股公司分別為 KRATOS DEFENSE & SECURITY SOLUTIONS INC、ROCKET LAB CORP、AEROVIRONMENT INC、IRIDIUM COMMUNICATIONS INC、ARCHER AVIATION INC ，並專注於投資「太空探索」，包括軌道和亞軌道航太、賦能技術，以及航太活動的受益者，例如農業、網際網路接入、全球定位系統（GPS）、建築和成像。：

ARK 六大主動型 ETF 比較

ARKK 還可以買嗎？

投資 ARKK 不只是買進其投資組合，更是買進對 Cathie Wood 及其團隊投資策略的信任。畢竟，主動式 ETF 的績效表現與基金經理人的決策高度相關。

回顧 ARKK 的過往，可以發現其波動性極高。在 2021 年，ARKK 從高點崩跌近五成，儘管 Cathie Wood 在同年 12 月向投資者保證，創新股已進入「深度價值領域」，並預期未來五年能實現 30% 到 40% 的年化報酬率，但 2022 年至 2024 年底，ARKK 仍持續在底部盤整，更是錯過了 2022 年開始由 Nvidia 帶起的 AI 浪潮。

然而，時間來到 2025 年，ARKK 重振雄風。截至 8 月 13 日收盤，今年迄今已上漲 36.95%，遠超過同期 S&P 500 指數 10.22% 的漲幅。這足以顯示 ARKK 的表現十分仰賴 Cathie Wood 與其團隊的投資決策，只要押對寶，便有機會一舉超越大盤取得超額報酬。目前，Ark 的核心策略之一便是持續投資於數位資產產業的未來。該基金的投資方向，仍著重於具備顛覆性創新的高成長潛力公司。

若考慮投資 ARKK，可以先問自己兩個問題：

1. 你的風險承受度高嗎？ ARKK 的歷史證明，它是一檔極度高波動的基金，淨值在短期內可能大幅上漲或下跌。如果你無法承受資產短期內大幅縮水，這檔基金可能不適合你。

2. 是否認同 Cathie Wood 的投資理念？ ARKK 的投資核心是相信顛覆性創新將改變世界。如果你認同這項長期趨勢，並願意承受短期的不確定性，那麼這檔基金或許值得你納入考量。

總結來說，沒有絕對「可以買」或「不能買」的標的，只有「適合」或「不適合」你的投資。還是老話一句，投資有賺有賠，沒有必定賺錢的投資，務必衡量自身風險，並且自負盈虧。

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