翻倍的時間：72 ÷ 報酬率

如果把這個問題列為數學式子：（1＋報酬率）^ 時間＝2（倍），在已知報酬率的情況下，可以得到「時間」，亦即需要多久才能利用投資將財富翻倍，不過要解開這個方程式，需要用到對數、微分，以及⋯⋯一顆熱愛數學的心，如果沒有具備以上這些條件，該怎麼辦呢？

相傳舉世聞名的愛因斯坦不只解決了現代物理學的重要問題，還歸納出一個神奇的 72 法則，只要將 72 除以投資報酬率，就能簡單明瞭地計算出答案，也許在當時，愛因斯坦身邊也有許多朋友熱切的想知道財富翻倍到底需要多久的時間吧！

所以，從人生的第一桶金變成兩桶金的時間，只要將 72 ÷ 6＝12，也就是 12 年；以此類推，如果以 2019 年台灣 50 指數的年化報酬率約 8% 來看，只要 9 年（72 ÷ 8＝9）的時間就能完成翻倍的目標，感受到魔數神奇的威力了嗎？

小心！魔數使用複利，而不是單利

魔數要成功，其實依靠的是複利指數成長的力量，如果以單利的方式投資，財富只會呈線性成長，第二年、第三年的報酬差距會隨著時間越拉越大。

如果我們直接用 6% 的報酬率來比較兩者投資翻倍的時間就能看出明顯差異：複利只要 12 年的時間，而單利則需要 17 年；如果要變成四倍的話，複利 24 年，單利則要到 50 年才能達到。那如何知道自己的投資方式是複利還是單利呢？

以一句話簡單解釋複利投資：「將當期的報酬繼續投入下期本金而不取出」；單利則相反，本金維持固定、每一期的報酬也固定。如果套用在上面的例子來看，複利第二年報酬 63,600 元，而單利報酬還是一樣的 6 萬。

72 法則就是這麼一個簡單的魔術，雖然法則不能直接幫助我們將財富翻倍，不過能迅速告訴我們在某個報酬率之下需要多久的時間，然後依照自己的投資目標去努力喔。

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開源：需要積極、有企圖心

先將收入區分成主動、被動兩種，像是工作的薪水，付出勞力才能獲得，就是主動收入；反之，被動收入指的是只需要一點心力維護就能獲得的收入，比如說投資收益等等。了解這兩者的差異之後，可以每天問自己一個更明確的問題了：「如何增加自己的主動、被動收入？」

• 方法一：改善主動收入

增加自己的主動收入可以從自己的工作性質出發：屬於業務、行政、專業⋯⋯，然後參考目前市場行情、公司未來發展狀況，可以評估自己未來薪資的成長性，或是將自己的專業發揮在更多的用途，創造更多的收入。

舉例來說：利用業餘時間整理簡報，協助公司營運順暢，或是主動爭取在員工訓練中擔任講師等等，都是增加主動收入的方法喔！

• 方法二：增加被動收入

被動收入最容易讓人誤解的是短期的不勞而獲，比如統一發票的獎金能算是被動收入嗎？其實不是，雖然兑獎統一發票只要付出一點心力，不過不能保證一定能獲得獎金，所以發票中獎不能算是一種被動收入。

增加被動收入依靠的是長期的努力，不是片刻就能看到成效的，以在旅行社當領隊導遊的小傑為例，工時相當彈性，他利用沒有帶團的時間積極進修，考取相關證照，廣泛閱讀整理旅遊資訊在網路上分享給大家，慢慢的開始有旅遊雜誌想要花錢購買小傑的文章，也考慮未來出版專書的可能，這就成了小傑穩定增加的被動收入來源。

閩南語有句話相當適合拿來形容增加被動收入的過程：「戲棚下站久了就是你的」，意思是說：想要成功就要有恆心，千萬不要遇到困難就想要放棄。

節流：需要細心、有邏輯性

節流的第一步，先重新檢視支出的每一筆項目，區分購買的動機是「欲望」還是「需求」，可以用兩種不同顏色的筆來做圈選；「欲望」是就算暫時不擁有也沒有關係，不過少了「需求」面的支出，那可能會影響自己基本的生活品質。這邊綜合二種常見的方法，來幫助你替自己的支出瘦身、荷包加分。

• 方法三：檢視發票、練習降低衝動

從檢視發票開始，我們可以發現有多少東西是因為一時衝動就掏出錢包購買，卻沒有用過幾次，事後想起來肯定很不甘心吧！下次遇到心動的東西，不妨停下來深呼吸，問問朋友的意見，或是先忍個幾小時甚至是幾天，再想想是否要買？如果一下子就忘了這個東西的存在，代表自己還不夠需要、也不夠想要，那這筆錢就可以省下來。

• 方法四：列下願望清單、購物清單

如何在消費之前就能分辨欲望、還是需求呢？這邊建議你可以使用願望清單以及購物清單，不論是使用手機還是筆記本的方式，隨時把心裡想要購買的東西記錄下來，然後分在這兩個清單裡，等到真正要出門購物時，就可以好好判斷要先買哪一樣東西，如果當月財務允許，再購買願望清單中的物品。

開源，不代表賺越多就可以花越多，而節流也不等於沒有品質的生活。最後想以美國藝術家安迪．沃荷（Andy Warhol）的話作結，勉勵所有正在開源節流的你我他：“走得多慢都無所謂，只要你不停下腳步。”

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如果像是拆禮物一樣，一層一層揭開 ETF 連結基金神秘的面紗：

• ETF 連結基金：投資 ETF
• ETF：投資指數成分股
• 股票：投資公司

那買 ETF 連結基金要做什麼？為什麼不直接買 ETF？反覆的包裝讓人懷疑是商人的噱頭、吸引消費者上當的伎倆！以下就從買金融商品常遇到的三個問題出發，來了解 ETF 連結基金：「多少錢買」、「花費多少」、「怎麼管理」？

容易取得：單筆申購最少一萬元、定期最低三千元

購買 ETF，如同交易股票，要一張一張的買，如果以 0050 來說，2019 年 5 月 24 日的收盤價 77.35 元，代表購買一張 0050 需要 77,350 元，而連結基金開放定期定額，最低只要 3,000 元就能投資，對於想要嘗試 ETF，卻又害怕受傷害的投資人，這是個很舒服的方法。

另外，ETF 連結基金不會百分之百投資目標 ETF，剩下的基金資產依照不同商品有不同的規劃，不過多少都會保留現金部位，提供給投資人買進與贖回。如果在市場走勢向上時，持有現金的部分會讓連結基金的報酬比 ETF 更少；然而在市場走勢下跌時，持有現金反而有抗跌的效果。所以如果資金充足、想要積極追求 ETF 報酬的投資人，連結基金也許不適合，分散風險的同時卻也稀釋了報酬。

花費較高：手續費、經理費、保管費

商品的績效是一回事，需要額外支出的費用又是另外一回事，這部分的費用當然是能省則省，那得先迅速明白每筆費用的用途再來精打細算。

想像自己正在銀行櫃檯前準備要購買 ETF 連結基金，首先要支付「申購手續費」，買了之後需要支付「經理費」給基金公司的經理人與研究團隊來管理這檔商品，而這筆錢並不會直接放在基金公司，而是放在一個第三方的保管機構（通常是銀行），所以要付「保管費」。實際以公開說明書觀察 0050 連結基金的各項費用：

• 申購手續費依各銷售機構訂定
• 經理費以年利率 0.32% 逐日計算（同 0050 費率）
• 保管費按基金淨資產價值收取 0.01%～0.02%

其中比較會讓人有疑惑的是經理費，基金公司管理 ETF 連結基金需要經理費，而投資 ETF 基金公司也要付 ETF 發行券商經理費，那麼投資連結基金，投資人該不會要付兩筆經理費給基金公司吧？

其實不是這樣的！ETF 連結基金 90% 以上投資 ETF 的部分，依照該 ETF 收取經理費，ETF 連結基金不會再重複收取，而剩下的其他用途投資，則照 ETF 經理費率收取。簡單來說，ETF 連結基金的經理費率就是目標 ETF 的經理費率，因此投資前不需要擔心被剝兩層皮的情況發生。

不過比起交易 ETF 的費用，還是高出許多，ETF 買進與賣出支付的手續費是 0.1425%，還有賣出要付的交易稅 0.1% 都屬於一次性收費，不過購買 ETF 連結基金的保管費卻是每年都要支付，對於長期投資人來說，不見得是個划算的選擇。

方便管理：交易時間長、配不配息自己決定

開證券戶對於許多投資新鮮人來說，心裡總有個不容易跨過去的門檻，以筆者自己剛要進入社會的幾位朋友來說，最常聽到不開戶的兩個理由無非就是：「股票很花錢，等之後有錢再來投資」、「開戶不就是要投資嗎？我還沒準備好」，光是開戶就可以考慮幾個月，那開始投入股市可能又遙遙無期了。

對於這類投資人來說，連結基金是個不錯的入門磚，可以直接從銀行管道申購取得，不需要再額外開證券戶，申購時間就與銀行營業時間一樣，比起股市下午一點半收盤，更能從容不迫的完成交易。

如果想要將投資效益最大化，最常提到的是複利的力量，也就是不將每期報酬領出來，繼續將其投入下一期投資，繼續以利滾利，此時如果遇到會定期配發利息（簡稱配息）的投資商品，就需要手動將利息再次轉入帳戶。聽到這邊是不是覺得很麻煩？ETF 連結基金可以自行選擇不要配息，自動將利息放入本金，擁抱複利的力量。

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