1
全球
經歷了艱難的談判後， 12 月 4 日凌晨， OPEC （Organization of the Petroleum Exporting Countries，石油輸出國組織，簡稱 OPEC ）與 OPEC + 的部長級會議結束。會議決定，從明年 1 月起，成員國將每日減產 770 萬桶，改為每日減產 720 萬桶，相當於讓每個成員國每日多生產 50 萬桶。
這次會議一開始，就傳出不滿的聲音，有的國家希望能在油價上升前就開始石油開採，以做儲備；有的國家則堅持必須減產，否則油價在未來就撐不住了。雖說成員國最後還是達成了協議，但這次會議也讓 OPEC 的危機再次暴露出來：以穩定油價、協調成員國利益為目的而誕生的 OPEC ，如果沒辦法實現目標，豈不是名存實亡？
▲截止 2020 年的 13 個 OPEC 成員國，主要有沙烏地阿拉伯阿拉伯、委內瑞拉、阿聯酋、伊朗、伊拉克、利比亞、阿爾及利亞、奈及利亞等。圖片來源： OPEC
儘管在 11 月初，由於輝瑞（Pfizer, PFE-US）等幾家公司陸續公佈疫苗的研究成果，油價一度回升；但到了 11 月底（據半島電視台的報導），由於歐洲和美國再次出現感染人數激增和部分封鎖，油價又跌破 44 美元一桶。
《外交政策》（Foreign Policy）上個月發表的一篇文章《 OPEC 終結了嗎？》（Is OPEC Over?）甚至寫到， OPEC 應該重新定義自己的角色： “ 在經歷了最初的猶豫和重大誤判之後，自 4 月份以來， OPEC 勉強扮演了市場穩定器的角色，以拯救瀕臨崩潰的石油工業。現在， OPEC 俯瞰著需求高峰，能源環境的競爭也比過去激烈得多， OPEC 應該放下做寡頭的野心，轉向發揮壓艙石的作用。 ” 今年是 OPEC 成立 60 年，它能否在未來繼續發揮作用，組織本身能否繼續存在，都是一個大問號。
俄羅斯爭奪石油市場
千禧年以後，世界經濟從 1997 年的金融危機得到恢復，新興經濟體不斷湧現。比如金磚四國（BRICs） ——巴西（Brazil）、俄羅斯（Russia）、印度（India）、中國（China）經濟持續成長，對石油需求旺盛。中國和印度是需求大戶，急需進口石油；而俄羅斯本身資源豐富，儘管 60% 的油田在北極地區，但消費之餘，還能大量出口，並且爭奪到中國市場，成為中國進口石油的主要國家。俄羅斯因此登上了與 OPEC 、美國爭奪石油市場的舞台。
與此同時，油價經過 90 代的劇烈波動之後，在 2000 ~ 2008 年間雖有波動，但一直逐步上升。 2008 年達到油價高峰後，由於金融危機又迅速下降。2000 ~ 2008 年間的油價能被撐住，原因不在 OPEC 做了什麼了不起的保價策略，最主要的是經濟發展，為油價兜底。無論是美國、 OPEC ，還是俄羅斯，都在這段時間賺夠了錢。
兩個革命使油價暴跌
但在 2014 年，國際油價暴跌，布倫特原油價格從 100 美元／桶，跌到 57.33 美元／桶。這一年，是 OPEC 命運的關鍵轉折點。 “ 革命 ” ，扭轉了這一切。第一個革命，來自美國的頁岩氣革命，讓美國從一個原油進口大國，搖身一變，成為出口大國。美國從 19 世紀初就在探索頁岩氣，兩個世紀以來，一直在不斷改良技術，開採頁岩氣作為替代能源。而在關鍵的 2014 年，美國利用水力壓裂技術，開採了地球深層的頁岩石中的石油，也就是頁岩油。美國這個消費大國對石油的需求瞬間降低。
另一個革命，來自烏克蘭。 2014 年，烏克蘭總統亞努科維奇被趕下台，俄羅斯趁機吞併克里米亞。已開發國家立即對俄羅斯進行制裁，為了經濟，俄羅斯不得不繼續大量出口石油。這樣一來，美國降低了需求，而供給側這邊， OPEC 和俄羅斯，一個不減產，一個加大出口，雙重夾擊下，油價暴跌也就不足為奇了。
MBS 頻頻出招
在這種情況下， OPEC 成員國必須考慮減少產量來抬高價格。因為 2015 年 12 月 4 日， OPEC 在維也納召開會議時，已連續 18 個月超過了石油產量的上限。因此，在 2016 年 9 月， OPEC 開始計劃減產，最開始是每天減產 100 萬桶，到了 2017 年則減少至每天 180 萬桶。但 2015 ~ 2016 年間，油價依然在下跌。油價衝擊下的沙烏地阿拉伯，又趕上了王位權力鬥爭。 2016 年，不滿 30 歲的 MBS （ Mohammad Bin Salman，簡稱 MBS ）以副王儲的身份擔任國防大臣，之後在 2017 年正式成為沙烏地阿拉伯王儲。
這個做事狠辣殘酷的人，頻頻做出驚世駭俗的舉動。對於飽受油價下跌困擾的 OPEC 成員國， MBS 不僅沒有努力拉攏，反而將價格同盟的盟友推得更遠。一方面， MBS 以一副不幹掉伊朗就誓不罷休的姿態，和伊朗在中東不斷發起代理人戰爭。擦槍走火間，石油生產和供應很難不受到影響。短期內供應不上，就會直接影響收入，這對高度依賴石油的 OPEC 成員國，完全是致命打擊。另一方面， MBS 用強硬的態度，與卡塔爾宣布斷交、制裁、關閉貿易，逼得這個 OPEC 的成員國最後不得不退出。
這邊得罪了 OPEC 成員國，另一邊，沙烏地阿拉伯又在這個年輕衝動的王儲領導下，出了個昏招。既然是 “ 三國演義 ” 嘛，那就應該 “ 聯劉抗曹 ” ，沙烏地阿拉伯拉上俄羅斯，和 OPEC 一起來共同抗衡美國。俄羅斯正被制裁得難受，猛然收到沙烏地阿拉伯送的大禮，豈有不接之理？於是，在 2016 年，以俄羅斯為首的 OPEC + 成立。
對於俄羅斯以 OPEC + 的身份介入 OPEC 合作，並不是所有 OPEC 成員國都同意，畢竟俄羅斯是政治大國，搞不好引狼入室，不僅沒有穩住油價，反而還削弱了 OPEC 本身的話語權。但在沙烏地阿拉伯的 “ 好意 ” 下，俄羅斯還是加入了。 OPEC 和 OPEC + 之間，試圖以更加鬆散的價格同盟來撐住油價。最終，雙方同意一起減產，並簽訂協議到 2018 年底，以此來抵消美國的增產，並穩住油價。
油價繼續崩，各國舉棋不定
可事實上， 2016 年，油價跌得更加厲害了，幾乎腰斬到 25 美元／桶，比 2014 年跌得更加慘烈。除了前面提到的 2014 年油價暴跌的原因， 2 016 年的這次暴跌，其實是新興經濟體發展變緩的一個反映——需求再也不能夠支撐油價了。其實，沙烏地阿拉伯不是不知道，依賴石油是無法長久的。 2016 年，沙烏地阿拉伯以 MBS 的名義發布了《沙烏地阿拉伯願景 2030 》（Vision 2030 ），希望能夠在未來逐漸擺脫對石油的依賴，發展多元化經濟。
在這個願景下，沙烏地阿拉伯成功將沙烏地阿拉伯阿美上市。這家公司的前身是沙烏地阿拉伯和美國雪佛龍石油公司，由美國提供技術，在沙烏地阿拉伯進行石油開採。 70 年代，沙烏地阿拉伯王室買下美國的股份，成為王室的獨家資產。沙烏地阿拉伯阿美最奇特的地方在於，沙烏地阿拉伯整個國家的油田都屬於這個公司，開採和出口的權力，都捏在王室手上。這就是沙烏地阿拉伯王室富得流 “ 油 ” 的根本原因。
上市之後，沙烏地阿拉伯阿美應當說為沙烏地阿拉伯王室又賺了不少錢。但沙烏地阿拉伯與 OPEC 之間的關係，卻越來越緊張。在卡塔爾之後，厄瓜多也宣布退出了。不僅如此，雖然沙烏地阿拉伯最先拉俄羅斯入夥 OPEC + ，但兩個國家的關係並不好，最初的結盟也只是為了對付美國而已。自疫情以來，全球經濟進入寒冬，需求下降，油價雲霄飛車般跌宕，沙烏地阿拉伯和俄羅斯針對減產問題的談判，或者說 OPEC 與 OPEC + 的談判，更是屢次談崩。
今年年初，當沙烏地阿拉伯和俄羅斯的代表再次就減產進行對話後，雙方意見不一。俄羅斯雖然減產，美國卻在增產，並佔據了更大的市場佔有率。石油作為俄羅斯的主要出口能源，關係到俄羅斯的經濟命脈。對於選擇更多的產量，每桶更低的價格，還是更高的價格，更少的產量，俄羅斯舉棋不定。相比之下，沙烏地阿拉伯卻力主減產，並與美國加強合作。於是，兩國開始了一場石油價格戰。
報復性增產，美國調停
2020 年 3 月 6 日，沙烏地阿拉伯報復性增產，當天開採量就增加到 1,200 萬桶，石油價格創波斯灣戰爭以來最大跌幅。俄羅斯由於相應增產，導致盧布大幅貶值。兩國的價格戰一直持續到 4 月。期間，我們也歷史性地見證了美股 10 天熔斷四次的景象，中國和印度也都受到波及。沙烏地阿拉伯和俄羅斯的價格戰，最終由美國調停。
而美國的介入，讓 OPEC 和 OPEC + 之外，產生了 OPEC + + 的價格協調形式。在美國撤軍的威脅下，沙烏地阿拉伯停止石油增產，開始轉向收縮。今年 4 月 9 日，沙烏地阿拉伯和俄羅斯都同意減產 1,000 萬桶，油價在之後的幾個月有所回升。到了 7 月份，按照 OPEC 石油市場月度報告（MOMR）的分析，油價基本穩定在 40 美元一桶。危機看似平息了，剛結束的部長級會議似乎也談妥了，但 OPEC 的未來仍然堪憂。
油價能被撐住嗎？
實際上， OPEC 作為一個價格同盟，的確應該調整自身的定位，就像《外交雜誌》評論的那樣。畢竟，凡是能影響對 OPEC 石油需求的因素，都會加大價格同盟的危機。美國的頁岩油，俄羅斯的石油，都屬於 OPEC 之外的石油供應，必然會分流石油消費大國對 OPEC 的需求，讓這個價格同盟出現危機。
而且，在談論 OPEC 的石油時，不能忽視掉一個重要的因素，那就是油品是有質量差異的。世界各個石油國家中，沙烏地阿拉伯不僅石油儲量高，產量高，而且油質非常好，每桶油的開採甚至不到 10 美元。相比下來，石油儲量排名第一位的委內瑞拉和排第三位的加拿大，所儲存的都是劣質油砂，開採成本極高，委內瑞拉的成本（ 27.62 美元／桶）相當於沙烏地阿拉伯的三倍，加拿大（ 41 美元／桶）相當於沙烏地阿拉伯的四倍。以委內瑞拉為例，其儲量 87% 的石油都是超重質原油，加工難度比沙烏地阿拉伯的輕質原油更大，成本更高。
當國際油價保持較高水平時，那些買不起輕質原油的消費國家，會選擇買委內瑞拉的超重質原油；可一旦價格下跌，就會轉向物美價廉的輕質原油。換句話說，當油價高於 40 美元時，委內瑞拉和加拿大這樣的石油儲量大國都能加入市場供應；如果油價一路走低到 10 美元，只有沙烏地阿拉伯還能開採，保持競爭優勢。
從需求端看，只要需求保持旺盛，就能救價格同盟的命，哪怕這個同盟裡有的成員國油品並不好（比如委內瑞拉）。前面也提到， 2000 年以後，中國、印度因為經濟發展，需求大幅增加，就能把全球油價穩在一個相對高的位置，大家都能愉快地賺錢。反過來，世界經濟發展慢，新興發展國家也不行了，那麼需求下滑，價格同盟內部就會打架。從供給側看，這就是 OPEC 成員國要聯手的原因，穩定一個合理價格，讓各方都能有錢賺。
但就市場競爭的本質而言，價格每跌一段，石油不夠優質、開採成本高的生產者就會被淘汰。在實際的操作中，油價狀況越不好，開採成本低的生產者總想自己單幹，用自己的產量把其他人趕出市場，這就是沙烏地阿拉伯經常衝動，要自己加大產量的經濟原因。另外，價格波動，尤其是價格特別低的時候，一些本就不穩定的石油國家容易出內亂，委內瑞拉就是一個典型案例。
2014 年，油價暴跌後，一半 GDP 靠石油出口的委內瑞拉爆發經濟危機，惡性通貨膨脹讓貨幣成了廢紙，普通民眾一夜之間成為 “ 百萬負翁 ” 。經濟危機讓委內瑞拉長久以來的社會矛盾急劇激化，民眾再也忍受不了馬杜洛的獨裁，紛紛走上街頭抗議。委內瑞拉也因此出現了一個國家，兩個總統的憲法危機。這是石油的力量，也是石油的 “ 詛咒 ” 。
回顧石油經濟史，撇開地緣政治因素，沙烏地阿拉伯和 OPEC 在這 60 年來，幾乎都在吃老本，沒有做出實質性的能源革命和產業轉型。所以，來自需求的波動，最能影響 OPEC 這類價格同盟的命運。只有那些不斷創新、探索的國家，才會始終成為全球石油秩序，乃至全球文明秩序的制定者。 OPEC ，終將會過時。
《虎嗅網》授權轉載
【延伸閱讀】
124215
