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投資
在升息循環尾聲下美國經濟比市場預期的強韌許多，近期美股指數不斷創高，S&P 500 指數在科技巨頭的帶領下突破 5,000 大關，創下歷史新高。今天要來介紹一檔人氣美股 ETF－「VOO」，追蹤標的正是 S&P 500，VOO 能讓投資人直接參與美國股市，一次投資 500 多檔美國的企業，包含許多科技巨頭、知名大型股。那究竟 VOO 是檔什麼樣的 ETF 呢？成分股有哪些？會配息嗎？有什麼優點？這篇文章將會一一為你解答！
VOO 基本介紹
VOO 全名為 Vanguard S&P 500 ETF，是由美國最大的基金管理公司之一的 Vanguard Group 所發行的 ETF ，VOO 成立於 2010 年，追蹤 S&P 500 指數，投資於美國市值前 500 大企業，成分股與產業分布分散，投資風險較低，能夠獲得與 S&P 500 大致相同的報酬，不但穩定，還能夠一次投資美國各行業的巨頭，獲得許多投資人的青睞。以下是 VOO 的基本資料介紹。
| 資料來源：Vanguard | |
| Vanguard S&P 500 ETF （VOO）介紹 | |
| ETF 代號 | VOO |
| ETF 全名 | Vanguard S&P 500 ETF |
| ETF 追蹤指數 | S&P 500 指數 （S&P 500 Index） |
| ETF 總費用率 | 0.03% |
| ETF 發行時間 | 2010 / 9 / 7 |
| ETF 規模 | 1,000 百萬美元（2024/1/31） |
| 投資標的類型 | 大型成長股票 |
| 投資區域 | 美國 |
| 持股數量 | 505 |
| 前 10 大持股佔比 | 32.14% |
| 配息 | 有（季配息） |
VOO 追蹤指數
VOO 追蹤的指數是標準普爾 500 指數（簡稱S&P 500 、標普 500），以美元計價，是美國最廣泛使用的股票指數之一，由標準普爾全球平及服務編制和維護（S&P Global Ratings）。S&P 500 包含美國 500 大規模、流動性高、具代表性的上市公司，根據企業市值來決定權重，產業分布廣泛，包含技術、金融、醫療保健、消費品等，涵蓋了美國 80% 以上的股市，被認為是個能夠反映美國經濟的指數，也是衡量美國股市的重要指標。投資者可以藉由追蹤 S&P 500 指數的ETF 或期貨工具，來獲得類似整個美國股市表現的投資報酬。
VOO 股價
VOO 費率
根據 Vanguard 官網資料，VOO 的費率為 0.03% ，其他幾檔同性質 ETF 的平均費率為 0.79%，是 VOO 的 20 多倍，相比之下 VOO 的成本低了很多！
圖片來源：Vanguard
VOO 成分股
由下表持股可以看到，前十大成分股大多為耳熟能詳的科技巨頭，這些企業市值大權重也大，對於 VOO 的影響業較大，在美國股市中扮演著重要的領導地位。權重最大的 Microsoft 僅 7%，不算集中，受單一個股影響較小，能夠分散風險。
| 資料來源：Vanguard；資料時間：2024/02/29 | |||
| VOO 前十大成分股 | |||
| 代號 | 公司名稱 | 產業 | 權重 |
| MSFT | Microsoft Corp. | 資訊科技 | 7.16% |
| AAPL | Apple Inc. | 資訊科技 | 6.16% |
| NVDA | NVIDIA Corp. | 資訊科技 | 4.55% |
| AMZN | Amazon.com Inc. | 非必須消費 | 3.74% |
| META | Facebook Inc. Class A | 資訊科技 | 2.53% |
| GOOGL | Alphabet Inc. Class A | 資訊科技 | 1.91% |
| BRK.B | Berkshire Hathaway Inc. Class B | 金融 | 1.74% |
| GOOG | Alphabet Inc. Class C | 資訊科技 | 1.62% |
| LLY | Eli Lilly & Co. | 醫療保健 | 1.40% |
| AVGO | Broadcom Inc. | 通訊 | 1.33% |
VOO 成分股產業分布
VOO 的產業分布中，以資訊科技產業比重最高，接近 30%，涵蓋了金融、健康護理與非必須消費品等 11 種產業，可以得知科技股在美國扮演著舉足輕重的地位，表現會深深影響 VOO 的走勢。
| 資料來源：Vanguard；資料時間：2024/02/29 | |
| VOO 成分股產業分布 | |
| 產業 | 權重 |
| 資訊科技 | 29.80% |
| 金融 | 13% |
| 醫療保健 | 12.50% |
| 非必須消費品 | 10.60% |
| 通信服務 | 8.90% |
| 工業 | 8.80% |
| 必須消費品 | 6% |
| 能源 | 3.70% |
| 不動產 | 2.30% |
| 原料 | 2.30% |
| 公共事業 | 2.10% |
VOO 績效走勢
從歷史績效來看，VOO 在2020 年疫情期間有回檔，但在後續依舊大漲創高，因此如果想投資 VOO，建議可以等回檔時陸續加碼，或是用定期定額慢慢佈局，長期來看都會有不錯的績效喔！
圖片來源：Yahoo 股市
VOO 追蹤誤差
從 Vanguard 官網上提供 VOO 的年化報酬率，包含資本利得和股息收益，也就是投資能獲得的總報酬，由下表可以看到 VOO 與 追蹤的 S&P 500 指數誤差很小，近十年的追蹤誤差僅有 0.04%。
| Month-end | 3-Month total | YTD | 1-yr | 3-yr | 5-yr | 10-yr | Since inception 2010/9/7 | |
| VOO (Market Price) | 5.34% | 11.92% | 7.03% | 30.40% | 11.85% | 14.72% | 12.66% | 14.27% |
| VOO (NAV) | 5.34% | 11.97% | 7.10% | 30.41% | 11.86% | 14.72% | 12.66% | 14.27% |
| S&P 500 | 5.34% | 11.98% | 7.11% | 30.45% | 11.91% | 14.76% | 12.70% | 14.31% |
| 資料來源：Vanguard；資料時間：2024/02/29 | ||||||||
VOO 配息
VOO 採季配息，且不曾中斷配息過，但配息與殖利率並不是評估 VOO 的重要指標，持有 VOO 投資人追求的大多是股價上漲的資本利得。
圖片來源：Vanguard
VOO 適合誰投資
VOO 的成分股為美國市值前 500 大企業，股票規模相當大，成分股分布廣泛，獲利較穩定增長，適合想分散投資，且追求長期獲利的投資人選擇。
VOO 怎麼買
目前購買美股 ETF 有 2 個管道，分別是複委託與海外券商，詳細可以參考下方延伸閱讀，這邊就不多做介紹。
💡延伸閱讀＞＞＞複委託是什麼？複委託手續費怎麼算？複委託也能定期定額？
💡延伸閱讀＞＞＞美股開戶推薦哪一間？美股券商評比？2024 美股開戶比較！
VOO 優缺點
VOO 優點
- 費用率低：就幾檔規模較大、同樣追蹤 S&P 500 的ETF，SPY 費用率 0.9%，IVV 費用率 0.04%，VOO 費用率僅 0.03%，較低的成本吸引了許多投資人
- 分散風險：VOO 的成分股與產業分布相當分散，較不會因為單一個股或產業而造成走勢大幅變動，能夠讓投資人分散風險的投資美國大型股。
VOO 缺點
- 匯率風險：VOO 以美元計價，對台灣的投資人來說，可能會因為匯率變動而造成投資收益的影響。
【延伸閱讀】
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