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財商
筆者今天要跟大家閒扯幾句，為什麼說是閒扯呢？這明明是打算正經寫一點投資常識課的第一篇文章啊！因為大多數讀者會覺得這篇文章是在閒扯。雖然，筆者覺得這篇文章才是大多數年輕人需要牢記的事情。筆者接下來，會以龜速寫很多篇別的投資常識，第二課第三課，但是他們都沒遠遠有這一篇重要。筆者今天想說：對於大多數年輕白領，賺工資，節約開銷，多存錢，比什麼投資技術和投資方法都重要。
先說幾句關於這個投資系列的話吧。我想要傳達的是一套每個人都可以用，可以用一輩子，可以用了就保證見效的投資體系。我們知道，所有打著夢想的旗號，不提成功率的，都是詐騙。直銷就是典型的例子，他說你來做直銷就可以年入百萬。但是他不會告訴你，這樣的成功案例只有萬分之一。很多網路論壇的超短股神會告訴你，學他的方法，年化報酬率30％左右。筆者明確告訴你，這種股神比直銷還不如，因為成功率是百分之0，或者億分之一。
筆者想要推銷的是成功率百分之百的方法，當然也不收費也不用加入什麼群組。我寫的很慢，著急的可以去看書。我認為普通人需要的不是家產上億，良田萬頃，而是“財務自由”。什麼是財務自由？量化來說有4 ％法則，也就是除自住房產外，總金融資產是家庭年支出的25倍。筆者更推薦33倍的標準，簡單來說就是下半輩子不上班也不愁吃穿。這一系列的投資課就是一本關於財務自由的小冊子。它不神奇不花哨不複雜不深奧，但是可以保證以最大的成功率，最高的安全係數把你送到財務自由的目的地！
財務自由只是一個中途目的地，而不是人生終點。實現財務自由之後每個人的心態都會發生很大變化，不再把精力聚焦在物質生活壓力上，而是追求心靈自由，或者追求人生的價值。關於財務自由之後的人生路，筆者也在探索中，所以肯定也給不出什麼建議。
好了，我們正式開始第一課：
財務自由的第一步，一定，永遠，毫無例外是從存錢開始的。(富二代除外)
怎麼多存錢呢？就是多賺少花，開源節流。旅遊省一點啦，下班後擺個夜市攤啦，諸如此類。如果說一個人關於投資需要記住100件事情，請把前90個內存留給開源節流這句話，後面10個留著記將來筆者投資系列的內容。是的，就是這麼土，就是這麼無聊，就是這麼枯燥。各種投資技術可以幫你稍稍縮短需要存錢的時長，或者稍稍減輕省錢的痛苦。我們接下來會量化分析這個“稍稍”到底是多少。可以肯定的是，這個“稍稍”真的只是少許。如果有人告訴你有方法可以讓你很輕鬆，不用怎麼省錢就可以財務自由！那肯定是詐騙。
所有投資都是要本金的，在你有一定規模的本金之前，花再多精力去投資都是沒有意義的。中國牛市時我知道有很多剛工作的人，拿兩三萬去開戶。這種人炒股有什麼意義呢？即使他在股市中資產翻5倍，對他的人生也只有非常輕微的影響。在筆者看來，對於中國的白領，可投資資產如果少於50萬，是完全沒有必要花時間研究投資的。連看我這套文章的必要都沒有。你應該立即賺錢去！
存錢很重要的第二個原因，就是存錢是一個努力就能獲得回報的領域，而投資不是。投資是一個努力了，就幾乎不可能獲得成功的領域！你去夜市擺攤，一定可以賺到外快。你努力加班工作，一定可以漲薪升職。你看到好吃的忍一忍，錢肯定存下來了。但是投資是一個非常奇特的行業，努力和回報是極其不對等的。絕大多數人，無論你花多少精力，看多少書，經過多少股市實踐，都跑不贏大盤指數。這是無數歷史經驗證明了的。投資大師是一種先天禀賦和後天學習相結合的一種產物，而且不可能量產我敢保證。你能叫出名字來的投資大師比你認識的明星少得多，投資成功比當歌手當明星還難，你憑什麼就覺得你可以成功呢？一個更簡單更明顯的事實就是：創業成功的人很多很多，但是炒股發達的富翁是鳳毛麟角。這再次證明了：別的領域努力會有回報，努力投資沒有回報。
讓這一事實變得更加殘酷的一件事就是：即使不花任何精力，買入指數基金也能取得指數收益，而且確保勝過大多數投資者這件事情是數學恆等式保證的。所有投資者的總收益永遠等於指數漲幅，而且還有買入賣出成本，所以指數基金一定超過大多數投資者。
記住這一組數據。巴菲特(Warren Buffett)長期收益率21％、華特・許羅斯(Walter Schloss)16％、約翰・坦坦頓(John Templeton)15％、彼得・林區(Peter Lynch)當然很高，但是他時間太短不夠有說服力。現在最傳奇最受追捧的投資大師是David Swensen的16％，而美股近100年年均11.5％！
所以金融市場實際上是什麼樣的秩序，筆者可以打一個比方：全班有100萬個學生，其中有10個是發大財的股神巴菲特和索羅斯(George Soros)，他們考試分數是15分到20分左右。其他幾萬人拼死拼活最多只能考到12分，當然絕大多數很多90萬個努力學習的學生5分都考不到，甚至負分。現在你進入了這所可怕的死亡學校，當然你還沒有考試也不知道自己有沒有股神的天賦。但是我突然告訴你一個好消息，這個學校有一個作弊的小班，去小班裡面就再也不用辛苦學習，而且免考。考試分數直接定為11.5分！只要你是一個精神還正常的人，你一定會選擇去小班作弊，連一秒鐘的猶豫也沒有！
投資就是一個完全不值得花精力的領域。你有多餘的精力就想想怎麼存錢吧。雖然這件事情聽上去無聊極了，但這就是殘酷的現實。
好了，到了數據分析的時間了。我們來算一下，假設一個人工資不變，他多久可以實現財務自由？如果他多存錢，實現財務自由可以快多少？如果他是投資高手，實現財務自由可以快多少？
這裡的算法就是假設一個人工資是1000塊每年（都經過通膨調整），每年存下一定比例的錢，多少年可以達到25倍年開支的財務自由標準。比方說如果可以存下80％，五到六年即可，因為他的財務自由門檻是200×25 = 5000。即使不投資，6年也財務自由了。我身邊有人就是這樣的，畢業後不久年收入就300萬，而且他一年只花50萬。
如果一個人只存下100塊，那基本上安全退休都很堪憂。即使他年收益10％（這是扣除通膨後的數據啊！10％基本上可以算股神了），也要33年才能退休。即使他的收益像巴菲特一樣高，也需要26年才能財務自由。
對於一個比較正常的模型，存40％。一個比較拙劣的投資方案，如果有3％收益，需要13.7年比較好。
學好筆者這篇投資第一課，你可以不做三四十年才財務自由的那個可憐人，成為13.7年的理財達人。再好再好的投資方法，對一個人財務自由的時間差別，也只是兩三年而已。所以說這第一課比未來所有課都重要百倍。這就是為什麼說存錢比投資重要的最精確的量化答案。
你再怎麼研究投資，你這輩子的投資收益也將比指數低。即使比指數高很多，也頂多讓你早兩三年財務自由。
《雪球》授權轉載
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