貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）好嗎？成分股有哪些？配息紀錄如何？

投資時機

川普已於 2025 年 1 月開始他的第二任任期，市場普遍認為川普的上任將會為市場帶來更多的不確定性，包括更激進的關稅以及移民政策，都可能衝擊投資人對資本市場的信心，再加上川普過往「語出驚人」的行事風格，也可能造成導致市場短期起伏明顯。面對難以預測的經濟環境，如果只投資單一種類的金融資產，投資組合的波動可能隨之放大。因此，面對川普2.0，投資也要進階為 2.0。

身處不確定性增加的市場，股債兼備的投資組合往往是投資人的首選。然而，市場上平衡型基金的產品琳瑯滿目，什麼樣的配置與比例才能發揮抵禦波動的效果？這次股感要介紹的貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）成立超過 20 年，經歷多次多空的考驗，趕快來看看股感的介紹吧！

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）介紹

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）是貝萊德投信旗下的旗艦平衡型基金，於 1997 年時推出，至今27年間共經歷了包括亞洲金融風暴、2008 年金融危機以及近年的新冠疫情，堪稱是平衡型基金中的經典。貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）在股債配置原則上採取 6：4，其中債券鎖定具抗震效果的主權債，並根據經濟的前景進行動態調整。除此之外，貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）還提供多種幣別的累積或配息級別，供投資人選擇。

下面股感整理了貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）的小檔案：

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）特色

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）的投資策略相當靈活，透過股票、債券以及現金及部分衍生性商品的組合，來積極應對持續變化的金融市場，接下來就讓我們來看看貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）有什麼特色吧！

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）特色：動態配置

在文章的前段我們有提到，貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）成立至今已經有超過 27 年的歷史，在這期間市場發生過多次重大的金融事件，而貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）皆透過積極地操作來應對。

資料來源：晨星，貝萊德整理。成立日 1997/1/3。資料截至2024/12/31，以A2美元股份為例。投資涉及風險，基金過去績效不代表其未來表現，亦不保證基金最低投資收益。基金淨值可能因市場因素而上下波動。

以 2020 年疫情爆發初期為例，貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）從 1 月開始減持股票，直到 3 月已由 67% 下降至 58%，當 4 月股市谷底反彈之際，貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）則加碼了科技股、非必需消費等具投資前景的產業，12 月時股票部位已回到 66%；債券的部分則順應全球低利率持續減碼。

而在股債齊跌的 2022 年，貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）則轉向防禦型配置，現金部位在 3 月最高來到 32%，股票部位在第三季時最低來到 48%，債券部位則酌量加碼，和年初的12% 相比，在 10 月時曾達到最高 35%。

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）特色：聚焦美股和主權債

在實際的資產配置層面，貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）的股票部位聚焦於美股，債券部分則瞄準具抗震效果的主權債，由核心資產的股票出發，搭配債券、現金及衍生性商品等多元資產，展現平衡型基金「剛」硬的核心，以及「柔」軟多變的配置，剛柔並濟抓住最佳投資機會。

貝萊德投信認為股市的多頭有望延續，特別是受惠於AI結構性趨勢的美股。因此股票的配置截至 2024 年 12 月 31 日，整體占比約 63%，而考量到市場前景，貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）看好具成長潛力的資訊科技類股，以及有較佳現金流表現的金融公司；成熟國家主權債則作為貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）的防禦核心，並輔以企業債以及新興市場主權債，強化投資組合的抗震力。

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）成分股/債

上述的介紹我們看到了貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）靈活的資產配置實現了提高績效並降低波動的投資目標，接下來就讓我們來看看貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）實際的資產配置吧！

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）成分股

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）的成分股如前述所提到，主要投資於科技股和金融股：

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）成分債

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）的前 10 大成分債以成熟國家主權債為主：

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）資產類別

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）看好股市多頭行情繼續往下走，因此股票權重占比最高，其次則為債券：

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）資產分布

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）的投資市場主要以北美洲股票為主，其次則是歐洲股票；若以產業區分，占比最多的是資訊科技類股，次多的為金融類股。

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）配息紀錄

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）有月配息和累積型兩種級別，月配息的級別又分成前收型以及後收型，後收級別的遞延銷售手續費率採每季下降，每持有滿 1 季遞減 0.25%，持有滿 3 年便免收遞延銷售手續費，而除了遞延銷售手續費以外，後收級別另有 1% 的年度分銷費，會由基金淨值直接扣除。在這邊股感整理了最新 B10 美元(後收)配息級別的配息紀錄喔！

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）績效

在文章的最後，股感也整理了貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）的績效表現，提供大家做為參考喔！

結論

貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）是貝萊德投信推出的旗艦平衡型基金，透過股債搭配，希望能在承受較低波動的同時追求具競爭力的報酬機會，貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）根據經濟前景找出最適當的資產配置組合，靈活運用優質股票搭配多元資產來應對市場的變化，挺過了包括亞洲金融風暴、2008 金融海嘯、新冠疫情等多次危機。不知道看完這篇文章之後大家對貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）是否有足夠深刻的認識了呢？如果你對兼具報酬機會和較低波動的核心資產有興趣的話，不妨可以深入了解貝萊德環球資產配置基金（基金之配息來源可能為本金）喔！

本文為貝萊德行銷文宣

基金投資涉及一定程度之風險，建議投資人應一併審視自己的風險承受度及投資目的，再選擇最適合的投資標的。上述包括內部投資限制並可能隨時更改而不予通知，投資策略請詳基金公開說明書。

投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書(投資人須知) 。

股票入息基金所稱之「入息」係指基金會使用符合其投資目標之衍生性工具，以產生額外之收入。為獲取較一致性之配息收入，除股票投資之資本利得及股息收益外，賣出短期選擇權之已實現權利金收入亦屬於基金之配息來源之一。基金之衍生性金融商品投資策略，包括賣出短期選擇權買權操作，與其他股票型基金特性不同，在市場短線大幅上漲時，可能導致基金績效落後於市場之情形。為尋求一致地於該期間每月向股東分配股息，基金之配息可能由本金支出；惟上述配息政策並不表示配息固定不變。基金投資全球股票市場，亦即基金投資人亦將承擔股票基金一般所應承擔之風險，不會因為衍生性金融商品的操作而有所降低。此外，投資人應留意衍生性工具操作與本策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。

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投資新興市場可能比投資已開發國家有較大的價格波動及流動性較低的風險；其他風險可能包含必須承受較大的政治或經濟不穩定、匯率波動、不同法規結構及會計體系間的差異、因國家政策而限制機會及承受較大投資成本的風險。

當該基金投資地區包含中國大陸及香港，投資人須留意中國市場之特定政治、經濟與市場等投資風險。依金管會規定，目前直接投資大陸證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限且不得超過境外基金資產淨值之20%。

基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。

(穩定)配息股份，基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損；且基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。在未扣除費用之下支付股息，可產生更多可分配的收入。然而，從本金支付的股息可能等於投資人獲得部分原始投資金額回報或資本收益。所有支付股息均會導致股份於除息日的每股資產淨值立即減少。有關基金由本金支付配息之配息組成項目表已揭露於貝萊德網站，投資人可至- ( https://www.blackrock.com/tw)查詢。收益分配金額由經理公司或基金董事決定，並預計定期檢視收益分配水準。惟如經理公司或基金董事認為有必要(如市況變化足以對相關基金造成影響等)則可隨時修正收益分配金額，故每次分配之金額並非一定相同。

股票型基金主要配息來源為股票／證券相關商品投資之已實現或未實現資本利得、股息收益或已實現權利金收入等，其中股息收益之概況可由年化股息率而得。基金每次配息金額之決定是根據已取得之資本利得及股息收益等配息來源狀況，並考量基金經理人對於未來市場看法，評估預定之目標配息金額是否需調整，若基金因為市場因素造成資本利得及股息收益等配息來源狀況不佳，將可能調降目標配息金額。詳細配息來源與情況請詳基金公開說明書或投資人須知之說明。

投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。

申購境內基金N 類型受益權單位（即遞延手續費類型之受益權單位）之受益人，其手續費之收取將於受益人申請買回時支付，且該費用將依持有期間有所不同。其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同，亦不加計分銷費用，請詳閱公開說明書。

申購手續費屬後收型C級別之境外基金，手續費雖可遞延收取，惟每年仍須支付1.25％的分銷費，可能造成實際負擔費用增加。申購手續費屬後收型B級別之境外基金，手續費雖可遞延收取，惟仍須支付1％的年度分銷費，該年度分銷費按該等股份的每股資產淨值計算及每日累計，由基金的資產中直接扣除，可能造成實際負擔費用增加。

投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本文所提及之有價證券僅供說明之用，不代表任何金融商品之推介或建議，亦不代表基金未來投資。 本公司所代理的境外ESG相關主題基金，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等ESG資訊；該等資訊已依規定揭露，投資人可至【FUNDCLEAR 基金資訊觀測站之境外基金資訊公告平台-ESG基金專區】或至【貝萊德投信官網-永續發展轉型揭露專區之ESG定期揭露資訊】查閱。

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