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中國信託 ESG 金融收益多重資產基金|有哪些優勢?投資流程?選股邏輯?(更新持股)
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郭書言
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中國信託 ESG 金融收益多重資產基金|有哪些優勢?投資流程?選股邏輯?(更新持股)

2023 年 5 月 10 日

 
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隨著升息、戰爭與疫情的挑戰,全球金融市場面臨修正的風險,金融債券的殖利率逆勢創下新高,升息的環境下也有助於金融產業的獲利提升,中信投信推出「中國信託 ESG 金融收益多重資產基金」。究竟中國信託 ESG 金融收益多重資產基金的優勢為何?可以投資嗎?本篇文章帶你一探究竟

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金介紹

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金為中信投信預計於 2023 年 1 月 9 日募集的基金,屬於開放式基金,計價幣別分為新台幣與美元 2 種,投資風險等級屬於 RR3,該基金的投資特色主要為掌握 ESG 金融、順應景氣調整多重資產、結合海外投資團隊之經驗,更詳細的基金資訊可以參考中國信託 ESG 金融收益多重資產基金公開說明書

資料來源:中國信託 ESG 金融收益多重資產基金公開說明書
中國信託 ESG 金融收益多重資產基金介紹
基本資料 基金名稱 中國信託 ESG 金融收益多重資產基金
經理人 張勝原
基金型態 開放式基金
基金種類 多重資產型
投資地區 投資國內外
計價幣別 新台幣、美元
風險等級 RR3
最低申購金額 A 類型新台幣:1 萬元
B、NB 類型新台幣:10 萬元
A 類型美元:美金 1,000 元
B、NB 類型美元:美金 3,000 元
收益分配 每月配息
費用率 經理費 1.7%
保管費 0.26%
申購手續費 < 發行價格 x 3%

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金優勢

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金的優勢在於其「G.O.L.D 投資策略」,將 Growth(成長力)、Opportunity(趨勢力)、Low Default(防禦力)、Dividend(收益力)四力結合,包含淨利差擴大助攻金融產業獲利成長、升息進入尾聲未來創造資本利得機會高、金融集團面臨高度監管強化穩定性、升息造成金融債殖利率相對優渥,使中國信託 ESG 金融收益多重資產基金擁有高獲利成長力、高資本利得創造機會、低違約率、高收益力的優勢。

  • Growth 成長力:淨利差擴大助攻獲利成長,為因應劇烈通膨,美國聯準會強烈的升息腳步,導致金融業淨利差與利率同步急升,銀行借貸利差上升有利於獲利成長。
  • Opportunity 趨勢力:金融債殖利率具收斂空間,在升息的影響下,金融債券殖利率已創下 10 年新高,隨著 2023 年預期將進入升息循環尾聲,金融債券殖利率可能修正,提供未來創造資本利得的機會。
  • Low Default 防禦力:監管強化、金融集團耐震力增,2008 年金融海嘯後,全球對金融集團的監管程度提升,要求提列更多的資本,以提高因應風險的能力,代表投資金融產業的穩定性與安全性提高。
  • Dividend 收益力:收益多核心、存股更甘心,在聯準會升息的刺激下,金融非投資等級債勸殖利率突破 9 %、金融特別股殖利率也高達 5.67%,皆相對優於台股以及全球股市的殖利率。

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金投資流程

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金的投資流程採取「精淬 ESG 成分,內外雙修更進化」,利用排除、篩選、整合 3 大步驟,為投資人挑選出具有成長潛力與息收爆發力的標的,首先以 Morning Star 旗下的 Sustainalytics ESG 評分機制,初步排除 ESG 高風險的企業,並用商業道德、公司治理、產品品質等指標建立內部評等進行篩選,與隆奧資產管理合作多構面解析企業 ESG 表現,最後透過財務分析結合基本面來選定標的。

資料來源:中信投信
中國信託 ESG 金融收益多重資產基金投資流程
步驟 作法 目的
排除 Sustainalytics ESG 評分 初步排除 ESG 高風險企業
篩選 中信投信與隆奧資產管理合作 多構面解析 ESG 表現
整合 財務分析 結合基本面表現

💡看更多有關於 ESG 的介紹>>>ESG 是什麼?有哪些優勢呢?

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金選股邏輯

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金的選股邏輯為「依景氣循環調整資產配置」,採用 TopーDown 方法進行資產配置,也就是依據總體環境、景氣循環變化進行調配,並且以金融投資等級債為投資主軸,搭配金融股、金融非投資等級債、金融特別股。在正常的景氣循環下,資產配置為:股票部位 10%~70%、債券部位 20%~70%、基金部位 0%~50%、現金部位 0%~30%,當景氣狀況不同時,會有不同的操作方式與資產配比。

資料來源:中信投信,作者整理
中國信託 ESG 金融收益多重資產基金選股邏輯
景氣循環 股票 投資級債 非投資級債
景氣擴張 中立~增持 中立~減持 中立~增持
漸入高峰 增持 中立~減持 中立~增持
景氣趨緩 減持 增持 中立~減持
谷底反彈 中立 中立~減持 增持

💡Top-Down 是什麼意思>>>選股方法大開箱!

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金持股

目前中國信託 ESG 金融收益多重資產基金僅公布其持股分佈以及前 10 大持股,須等每季末(3、6、9、12 月)才會公布詳細持股內容喔!

資料來源:MoneyDJ;資料時間:2023/05/05
資產類別 持股比例
買斷債券 65.44%
北美 12.99%
存款 8.28%
以開發歐洲 9.21%

 

資料來源:MoneyDJ;資料時間:2023/3/31
持股 持股比例
中國信託華盈貨幣市場基金 7.95%
瑞典商業銀行  4.22%
RDN 6.625 03/15/25 4.01%
IVZ 4 01/30/24 3.98%
LLOYDS 4.45 05/08/25 3.93%
ALLY 5.75 11/20/25 3.44%
匯豐控股 3.27%
QBEAU V6.75 12/02/44 3.20%
SYF 2.875 10/28/31 2.58%
瑞士再保險公司 2.48%

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金配息幾次?

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金的配息規定為每月配息,也就是每個月會配息一次,不過經理公司可以依收益情形決定分配金額,甚至不分配收益,當月可分配收益剩餘的部分,可以併入往後的月份當作可分配收益,且此基金在收益分配前,未扣除行政管理相關費用,所以配息來源可能涉及本金。

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金優缺點

在瞭解了中國信託 ESG 金融收益多重資產基金的相關資訊後,究竟這檔基金有什麼優缺點呢?以下列出幾點供投資人參考。

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金優點

  1. 投資金融產業低違約風險:金融產業屬於政府特許產業,進入門檻相對較高,擁有維持市佔率的優勢,加上近期升息推升存放款利差,有望提高整體金融產業的獲利,加上金融集團受到嚴格的監管,財務表現與營運皆相對穩健,投資金融產業的優勢為穩定且具成長空間。
  2. 投資短期債券低存續期間:升息環境下使債券殖利率飆升,且短期債券殖利率逼近於長期債券殖利率,在目前景氣不確定性仍高的時候,金融短期債券提供優良的報酬率。
  3. 多重資產策略高成長潛力:中國信託 ESG 金融收益多重資產基金採用多重資產策略,除了擁有不同資產的靈活收益的特性外,亦能透過調整資產配置來多方獲利,在景氣變動時,不僅能靈活調整資產配置,也能更主動尋求獲利機會。

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金缺點

  1. 配息來源可能來自本金:中國信託 ESG 金融收益多重資產基金的配息規定註明配息來源可能來自本金,代表若當月無可分配收益、前期未分配收益,也就是當月無獲利且先前的獲利也都分配完畢後,則有可能動用到投資人的本金來進行配息。
  2. 相當比重投資於非投資等級的高風險債券:為了維基金的獲利能力,本基金授予經理人可以投資一定比重的資金於非投資等級的高風險債券,這些債券存在較高的違約風險,而基金的投資風險等級為 RR3,投資人在投資前也須考量自身風險承擔能力。

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金影片介紹

中國信託也有製作有關於中國信託 ESG 金融收益多重資產基金的介紹影片,想了解的讀者也可以看看喔!

中國信託 ESG 金融收益多重資產基金結論

  1. 中國信託 ESG 金融收益多重資產基金為中信投信於 2023/1/9 募集的基金,屬於開放式基金,計價幣別有新台幣與美元 2 種,投資風險等級 RR3。
  2. 中國信託 ESG 金融收益多重資產基金的投資特色主要為掌握 ESG 金融、順應景氣調整多重資產、結合海外投資團隊之經驗
  3. 中國信託 ESG 金融收益多重資產基金的優勢為「G.O.L.D 投資策略」,擁有高獲利成長力、高資本利得創造機會、低違約率、高收益力
  4. 中國信託 ESG 金融收益多重資產基金的選股邏輯為「依景氣循環調整資產配置」,採用 TopーDown 方法進行資產配置,以金融投資等級債為投資主軸,搭配金融股、金融非投資等級債、金融特別股。
  5. 中國信託 ESG 金融收益多重資產基金採取每月配息機制,擁有低違約風險、投資債券報酬穩定優良、多重資產策略高成長潛力的優點,但有配息來源可能來自本金、當比重投資於非投資等級的高風險債券的缺點。

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