大盤高檔爆大量是反轉訊號?用歷史數據統計給你看
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大盤高檔爆大量是反轉訊號?用歷史數據統計給你看

2021 年 4 月 29 日


還記得 2021/4/14 當天大盤開盤後急殺 250 多點,短短兩天最大跌幅就來到了 481.8 點,盤中一堆人都說高點到了要反轉了,沒想到尾盤急拉回升,結果投資人又開始說,今天這是因為沒爆大量,所以不是反轉點,那麼 2021/4/22 的 6,000 億天量下殺就會是反轉訊號嗎?讓我們用統計來告訴你。

資料資訊

  • 分析標的:台灣加權指數(TSE)
  • 歷史期間:1987/1/6 ~ 2021/4/22 (約 35 年半)
  • 數據來源:XQ 全球贏家

雖然說高檔爆大量不只適用於大盤,但最近大盤 6,000 億的天量被大家吵得沸沸揚揚,所以我們就以大盤為分析對象,歷史資料的期間則是從XQ全球贏家最舊的資料 1987/1/6 開始抓起,那麼馬上開始今天的統計分析吧!!

爆大量的定義

其實每個人對於爆大量的定義或許都不盡相同,在這我就以我個人常使用的方式為分析

我個人是會以當日成交量大於近 1 年( 240 個交易日)平均的 2.5 倍為依據,為什麼選擇 2.5 倍,其實也是從數據找出的,由於 2 倍會造成過多的資料被納入,而 3 倍的資料又太過少,且近期幾乎沒出現過 3 倍的資料,而 2.5 倍剛剛好從以前到現在的資料都有出現過,樣本數也不會太多或太少

統計數據

當日波動幅度
我們先以波動幅度來看,也就是當日最高點跟最低點的差距,我們可以發現,歷史大盤平均波動約為 1.63% ,而出現爆大量的當天,波動明顯高於平均來到了 2.75% ,所以證明了有量就容易產生動能。

  • 爆大量平均當日波動:2.75%
  • 歷史平均當日波動:1.63%

當日漲跌機率
接著我們來看看爆大量的當天漲跌會是漲的居多還是跌的居多吧!!

  • 爆大量當日的上漲機率:56.07%
  • 爆大量當日的下跌機率:43.93%
  • 歷史當日的上漲機率:52.46%
  • 歷史當日的下跌機率:47.53%

可以從上方機率看出,不論是歷史或是爆大量的漲跌來看,都是上漲的機率較高,而爆大量則是更加的偏向上漲的機率較大。

當日走勢機率
那我們再細看當天的走勢會是較容易走漲還是較容易走跌:

  • 爆大量當日的走漲機率:51.45%
  • 爆大量當日的走跌機率:48.55%
  • 歷史當日的走漲機率:47.04%
  • 歷史當日的走跌機率:52.96%

可以發現歷史走勢來看,大盤很容易出現開高走低的狀況,因為當日走勢變成下跌機率較高,而爆大量那天的走勢雖然還是上漲機率較高,不過跟漲跌走勢來看,還是出現部分開高走低的狀況,只是相對歷史來說,還是上漲居多。

當日漲跌平均幅度
接著我們看一下如果爆大量當日上漲的話,漲幅平均會是多少;當日下跌的話,跌幅平均又會是多少:

  • 爆大量當日為上漲的平均幅度:2.02%
  • 爆大量當日為下跌的平均幅度:-1.52%
  • 歷史當日為上漲的平均幅度:1.12%
  • 歷史當日為下跌的平均幅度:-1.14%

可以發現,不論是上漲幅度,或是下跌幅度,在爆大量當天都會比歷史平均來的大,一樣證明有量就容易波動。

當日走勢平均幅度
而從當日走勢來看亦是如此:

  • 爆大量當日為走漲的平均幅度:1.87%
  • 爆大量當日為走跌的平均幅度:-1.66%
  • 歷史當日為走漲的平均幅度:0.99%
  • 歷史當日為走跌的平均幅度:-1.01 %

爆大量前一個月與後一個月的狀況
但大家比較關心的應該不是爆大量當天的狀況,而是爆大量的前後究竟是如何,是否能夠提早判斷,或是對於爆大量後的走勢預測,那麼我們就先從爆大量前一個月說起:

  • 爆大量前一個月的上漲機率:96.53%
  • 爆大量前一個月的下跌機率:3.47%
  • 爆大量前一個月的平均漲跌:16.82%
  • 爆大量前一個月的最大漲幅:47.94%
  • 爆大量前一個月的最大跌幅:-5.26%

從上面的統計可以發現,通常爆大量前都會是上漲,而且上漲機率是高達 96.53%,幾乎可以確定爆大量大多會出現在股市上漲中,而平均可以上漲 16.82% ,最大漲幅甚至有來到 47.94% 左右。

跟歷史數據比較看看,上漲機率的確偏的有點高,而平均漲幅也是爆大量時較高,比較不一樣的地方是最大跌幅,歷史最大跌幅來到過- 45.67% ,但爆大量前一個月幾乎不會出現暴跌的狀況,也就是說以歷史的角度來看,當股市短期內出現大幅度的下殺,那未來就不易出現爆大量的情況,反倒是持續上漲就容易出現爆大量的出現。

  • 歷史前一個月的上漲機率:55.86%
  • 歷史前一 一個月的下跌機率:44.13%
  • 歷史前一個月平均漲跌:0.99%
  • 歷史前一個月的最大漲幅:48.88%
  • 歷史前一個月的最大跌幅:-45.67 %

接著我們最關心的應該是爆大量後的狀況吧!!

答案揭曉,其實爆大量後上漲的機率還是高於下跌的機率,不過不像爆大量前的那誇張,上漲機率約 59.88% ,平均也是會上漲 1.28% ,最大漲幅倒是差不多,唯一的差別就是最大的下跌幅度,也就是說,如果爆大量後真的遇到了下殺,那麼就容易出現明顯的修正。

  • 爆大量後一個月的上漲機率:59.88%
  • 爆大量後一個月的下跌機率:40.12%
  • 爆大量後一個月的平均漲跌:1.28%
  • 爆大量後一個月的最大漲幅:45.8%
  • 爆大量後一個月的最大跌幅:-39.22 %

但跟歷史做比較的話,其實爆大量不過是一個單一K棒的解讀罷了,未來一個月的機率跟漲跌幅,其實跟歷史平均差不多,所以不要過度解讀才對。

  • 歷史後一個月的上漲機率:55.86%
  • 歷史後一個月的下跌機率:44.13 %
  • 歷史後一個月的平均漲跌:0.99%
  • 歷史後一個月的最大漲幅:48.88%
  • 歷史後一個月的最大跌幅:-45.67 %

當日爆大量下殺的後續走勢
而最讓人在意的就是高檔爆大量下殺,往後的走勢事就會反轉,我們一樣拿數據來說明

  • 當日爆大量下跌一個月後也下跌的機率:34.21%
  • 當日爆大量下跌一個月後上漲的機率:64.47%

從數據來看,反倒是上漲的機率比較高,高達 64.47%。你說什麼,下殺還要看幅度夠不夠大嗎,好!!那我們就來根據幅度逐一判斷:

從爆大量當日下殺 1% 以上的天數來看

  • 當日爆大量下跌 1% 以上一個月後也下跌的機率:39.47%
  • 當日爆大量下跌 1% 以上一個月後上漲的機率:60.53%

的確,下跌的機率上升了一點點,不過上漲的機率仍高達 60.53%。那爆大量當日下跌 2% 以上呢?

  • 當日爆大量下跌 2% 以上一個月後也下跌的機率:47.83%
  • 當日爆大量下跌 2% 以上一個月後上漲的機率:52.17%

好像越來越有感覺了喔,下跌的機率來到了 47.83% ,上漲只剩下 52.17% 😏那麼爆大量當日下跌 3% 以上呢?

  • 當日爆大量下跌 3% 以上一個後也下跌的機率:36.36%
  • 當日爆大量下跌 3% 以上一個月後上漲的機率:63.64%

什麼!?上漲機率又回到了 63.64% 😵

所以說,不要太過於迷信市場上流傳的話術,沒經過統計數據的驗證,想必很多人都不知道吧,都認為爆大量下殺往後就一定會反轉,但往往都不會是一般大眾所想的如此

總結

今天講那麼多統計的數據,真的要告訴各位的,其實只是希望大家不要受到當一 K 棒的走勢影響,這不過都是事後大家看圖說故事的解讀罷了,誰說爆大量走低後就容易出現修正,爆大量不過是上漲過程中容易出現的型態,唯一能夠證明的就是爆大量時的波動較大,所以不要太過打草驚蛇,我們唯一要做的事情就是控制住風險,唯有控制住風險,才能長期存活在市場中,唯有存活下來,才有機會在股市中賺錢。

陳陳的嘉理》授權轉載

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