引領工業電腦新時代:研華(2395)

作者:Leo   |   2016 / 09 / 05

文章來源:Stockfeel X Fugle   |   圖片來源:Joseph Wang


工業電腦(IPC)小知識

工業電腦可以簡單想成是工業自動化機器設備中的控制器。一台機器設備除了機械零件外,從資料、訊號的輸入到整台機器動作,要能產生「自動化」能力最關鍵的零組件,就是控制器。其實自動化就是機器零件自動執行「程序」的過程,程序中的每條指令就是由控制器來分析下達,以藉此達成機台各部位自動工作的目標。

工業電腦的種類

若以工業電腦產品的層級來區分,可分成板卡、子系統與系統整合解決方案:

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研華為全球工業電腦大廠,品牌名「Advantech」,工業電腦主要應用在自動化設備,且跟機器人產業有緊密的結合,在工業4.0時代具有關鍵的地位。另外為了因應現今物聯網(IoT)應用越來越普及的趨勢,研華除了固有的工業電腦領域之外,研華積極從物聯網、智慧生活方面切入,並著手打造雲端智慧分享平台PaaS (Platform as a Service )。

隨著延伸到生活領域的廣泛應用,像是捷運的售票系統、ATM、POS系統(point of sales,電腦銷售點管理系統)、電子看板與博弈、樂透彩券等等,研華將工業電腦產業的定位轉向「智能產業」 發展。

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因應物聯網發展,研華將組織改為三大事業體,分別為嵌入式設計、工業物聯網與智慧城市解決方案三大目標市場。

1. 嵌入式設計服務(Embedded Design-In) :

佔公司營收約50%,是營收最大的產品類別,目標市場著重在產業設備製造商,產品包含嵌入式板卡與機箱及相關服務。

嵌入式板卡為工業用電腦的主機板,而嵌入式機箱為高效能小尺寸的一體成型電腦裝置,主要用於工業自動控制環境之下的電腦裝置。

2. 工業控制及物聯網(Industrial-IoT) :

營收佔比約30%,微幅成長2%,屬於物聯網與工業4.0的應用部門,提供客戶應用解決方案。領域包含工業自動化、智能系統與智能網通等事業,研華的工業電腦、工控系統與控制器模組是工業4.0中重要的一環,工業電腦廠投入的產線自動化產品,與機器人製造在技術上接軌程度大。智慧工廠則朝工業 4.0理念下的製造執行系統MES與生產履歷、生產測試設備、機台監控與預防維護、省力化與自動化以及工廠環境監控等五大範疇發展。

3. 智慧城市解決方案(Smart City Solutions) :

目標市場是智慧城市的服務提供者,智慧城市包含許多民眾生活中會接觸的領域。包含捷運讀卡機、ATM、數位電子看板等。例如智慧醫療Intelligent Hospital服務自動化平台,整套設備如平板電腦、護理車與心脈感測相關儀器全面性整合方便醫療人員管理。研華於智慧城市中將聚焦智慧交通、智慧零售、智慧醫療、智慧建築以及數位物流與車隊管理等五大領域發展。

競爭分析

工業電腦產業採B2B的商業模式,產品強調少量多樣並提供客製化服務,各自延伸自己擅長的領域,以品質及服務建立客戶對產品的依賴為主要優勢,並得以跟競爭對手產生差異化及設立門檻,同時較不會陷入價格競爭。

研華的優勢在於它的客製化能力強,從GE、IBM、菲利浦、Cisco到電信業者如中華電信,台北市政府的智慧公車系統、醫院及智慧農場都是研華的客戶,業務範圍相較同業公司廣,並且擁有自主品牌與通路,業務範圍擴及全球。

同業包含美國NCR、德國的Kontron等公司之外,國內工業電腦廠(包含POS廠)有凌華(6166)、廣積(8050)、飛捷(6206)、樺漢(6414)等等,而且廠商開始投入垂直整合的競爭,例如凌華的軟體商併購案、樺漢與Kontron的策略合作,獲得品牌與通路支援,並降低Kontron成本,儘管研華認為不至於造成威脅,仍推出Allied DMS模式藉由統合內部各部門資源與外部聯盟(英業達艾訊)的方式發展業務。

產業概況

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發展策略

建構 WISE-PaaS 與 Wireless Sensor Technology

研華認為現階段物聯網發展趨勢中PaaS(Platform as a Service,平台及服務)將是未來驅動各產業發展物聯網的關鍵,因此積極發展WISE-PaaS物聯網軟體平台服務,主要針對系統整合商(SI)所準備之完整開發工具及技術服務。

整合研華六項軟體套件:遠端設備管理、安全防護、工控SCADA、影像分析、電子看板管理及通訊裝置管理,並與第三方策略夥伴如微軟MS Azure、IBM Bluemix合作形成垂直生態圈,提供大數據分析服務及機器學習模組,以一條龍服務的概念針對不同產業提出 SRP(Solution Ready Platform)應用服務方案,發揮商業價值。

以2016年電腦展中,研華與微軟共同展示的UShop+(優店聯網)為例,在萊爾富南港展覽館門市打造全台首座智慧便利商店,藉由結合微軟Azure,讓零售業者獲得資料、雲端儲存與大數據分析的一條龍服務,展現智慧零售的概念。

服務分為針對消費者發展的智慧影像辨識系統、室內空氣品質偵測系統、行動購物牆、行動優惠推播等解決方案,改善消費者體驗之外,身為企業方的萊爾富也可於總部後台了解門市的顧客數量、動線和感興趣的商品,進而優化未來店內動線與上架商品陳列管理,提升營運效率。

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研華將物聯網變革分為三階段:IoT裝置、 IoT 整體解決方案平臺與雲端服務,並擬定應對策略。

併購與策略聯盟

研華設立有策略投資處,顯見研華對於併購的重視,以併購的方式增長營運成長動能並擴大版圖與市佔率,同時結合併購的方式使雙方技術相互整合,發揮優勢,以2016年斥資33億元併購了B+B SmartWorx為例, 目的在於讓研華建立在工業網路通訊領域的地位,B+B SmartWorx為工業網通的技術廠商,與研華產品線具互補性,並且在歐美以及中東已經有品牌的知名度以及通路優勢,著眼在拓展全球工業物聯網通市場。

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策略聯盟

除了併購之外,研華藉由跨產業策略聯盟形成垂直市場生態圈,能夠協助產業升級並提供差異化加值服務,促進軟硬體的發展和產業覆蓋率來提升企業競爭力與價值。

像是2005年與華碩策略聯盟(透過換股交易所以華碩成為研華最大股東),2016上半年與英業達也成立策略聯盟,共同合資設立「英研工業移動股份有限公司」,英業達與研華持股比例分別為 55%及 45%。專注於工業用手持無線裝置之研發、生產及銷售、產品應用領域涵蓋零售、車載、醫療等垂直市場。

併購與子公司方面,鎖定智慧城市服務的研華智能(AIS)成長亮眼,併購的鈞發科技則陷入了成長衰退的困境,併購是一門涉及多方領域的大學問,併購綜效往往需要時間才能顯現,是成長的機會同時也是潛在威脅。

小結

隨著物聯網的需求持續擴大,工業電腦的應用領域越廣,包括交通、零售、醫療、智慧建築以及數位物流等,工業電腦廠本身的規模與技術也需隨之跟進,垂直整合、併購案的推動與轉型雲端服務商都是研華發展的重點。

參考資料:

  1. 2013、2014、2015年研華年報
  2. 2016研華法說會簡報
  3. 2016機械產業年鑑,工研院
  4. 股感知識庫-工業電腦
  5. 研華官網
  6. 工商時報
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