下個投資機會在哪?疫苗保存讓「 冷卻技術 」起飛
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下個投資機會在哪?疫苗保存讓「 冷卻技術 」起飛

2020 年 11 月 29 日


有關疫苗的好消息會讓許多產業受益。由於疫苗需要冷藏,冷卻技術也是受益領域之一。和對抗疫情相關的下一個投資熱點可能是擁有冷卻技術的公司。

輝瑞(Pfizer, PFE-US)和 BioNTech 宣布的有關已經研製出一種有效疫苗的消息會令許多產業受益。由於疫苗需要冷藏,冷卻技術也是受益領域之一。(編者註:生物技術公司 Moderna 本週也宣布了有效性達 94.5% 的疫苗。)

在 2020 年底、 2021 年及接下來幾年全球大規模使用疫苗之際,冷藏箱和其他冷卻技術的需求會上升。瑞銀(UBS)分析師馬庫斯.米特邁爾(Markus Mittermaier)近日和冷鏈物流公司Blueye執行長讓 Jean-Pierre Emond 博士舉行了電話會議。埃蒙在冷鏈物流產業和疫苗分銷網路領域擁有 25 年的豐富經驗。

疫苗大多需要低溫冷藏

“ 埃蒙博士談到候選疫苗——特別是輝瑞和 BioNTech 研製的——在運輸和儲存時需要零下 70 至零下 80 攝氏度的低溫, ” 米特邁爾在研究中寫道。以後或許可以實現在接近冰點或零攝氏度的條件下運輸疫苗,但全球供應鏈首先需要有零下 70 至零下 80 攝氏度低溫條件。

標準冰箱的冷凍室溫度在零下 20 攝氏度左右。乾冰、即凝固的二氧化碳約為零下 78 攝氏度。在運輸疫苗的初期將需要一些專門手段。Trane Technologies (TT)和Carrier Global (CARR)是兩家銷售運輸用製冷技術的公司。兩家公司還擁有冷藏供應鏈方面的專長,可以幫助客戶把乾冰等物質納入到運輸過程中。

我可以關注哪些股票?

Knight-Swift Transportation (KNX)是一家提供冷藏卡車運輸及其他類型運輸的物流公司。聯合包裹服務(United Parcel Service, UPA)和聯邦快遞(Fedex, FDX-US)也擁有對溫度敏感的醫療保健產品的運輸業務。

上述五支股票是投資者在研究冷鏈物流業務成長帶來的機遇時可以關注的。這些公司在處理冷凍產品和處理乾冰等材料方面也或多或少擁有一些專長。

11 月 9 日疫苗方面的好消息傳出後,聯合包括服務和聯邦快遞當日後市分別下跌了 2% 和 4.5% ,相比之下,道指上漲了 4.8% ,標普 500 指數上漲了 3.2% 。這類電商及網路上購物送貨公司是疫情中的大贏家,疫苗消息傳出後下跌是因為投資者正在鎖定利潤。

Trane當日上漲了 3% ,而Carrier持平。今年迄今為止,Trane已經上漲了超過 40% (截至 11 月 10 日,下同),該公司是 4 月份從雷神(Raytheon Technologies, RTX)剝離出來的,因此還沒有全年交易紀錄。過去三個月該公司股價上漲了 32% 。Trane近期的部分漲幅都和該公司的空氣調節業務有關,而不是冷氣業務。Trane和Carrier都為商業建築提供空氣調節系統,這是抗擊新冠肺炎過程中的另一項重要技術。這兩支股票的 2021 年預期本益比分別為 29 倍和 20 倍。

Knight-Swift當日上漲了 2.1% ,今年迄今為止上漲了 8.8% , 2021 年預期本益比僅為 12 倍,低於標普 500 指數的 21 倍。大約 80% 的分析師給予該股 “ 買入 ” 評級,相比之下,平均有大約 58% 的分析師給予道指成份股 “ 買入 ” 評級。40% 左右的分析師給予Trane “ 買入 ” 評級, 50% 的分析師給予Carrier “ 買入 ” 評級。聯邦快遞和聯合包裹服務的這兩個數據分別是 70% 和 55% 。聯合包裹服務和聯邦快遞明年的預期本益比分別為 21 倍和 15 倍。今年迄今聯邦快遞上漲了大約 76% ,聯合包裹服務上漲了大約 40% 。

 ⟪雪球⟫授權轉載

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