知道停損卻做不到?請用管員工的角度來看待持股

作者:百舜   |   2016 / 02 / 16

文章來源:百舜的美股&投資專欄   |   圖片來源:Jayroz


很多書上都不斷強調停損的重要,我讀過很多遍,也很認同。但困難的是:認同不等於做得到,尤其是當我沒那麼理性的時候。

「不行,我得想個辦法來克服心魔才行!」於是,就有了這篇文章。

如果我這筆錢是拿來開公司

某個角度來看,投資跟開公司很像。不管用哪一種投資方法,都是拿出一筆錢,用某種方式決定要買哪些東西,然後用它幫我們賺錢。開公司就像下面這張圖這樣,拿出一筆錢,去租廠房、辦公室、聘員工,然後讓這些元素運作起來,讓錢變多。

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投資也差不多。一樣是拿出一筆錢,但不是租辦公室和聘員工,而是買股票、基金或債券。然後,讓錢變多。

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虧損的持股,就像拿錢不做事的員工

因為都讓我們的錢變少。如果員工拿錢不做事我們該怎麼做?開除他。換作是投資,就是開除這支持股,停損它。

金融海嘯時,許多投資人賠了 40%、50%,慘烈無比。但在賠到 40% 之前,一定曾經跌到 30%,在賠 30% 之前,一定曾經跌到 20%,如果我們能像管理員工一樣看待持股,那麼就能夠在賠 40%、50% 前先停損出場,及時遏止虧損。

獲利的持股,就像表現好的員工

因為都讓我們的錢變多。如果我們是老闆,會如何對待表現好的員工?加他薪、升他官、留下他幫公司做更多事!但很多朋友卻不是這樣對待獲利的持股。

很多朋友只要看到獲利,就想趕緊獲利了結!卻留下虧損的股票,想等到它漲回來再賣。這就像留下冗員、卻趕走好員工一樣!公司當然會倒、投資當然會賠。

那獲利到什麼時候該出場呢?等到它失去動能的時候。

這就像苦幹了十年二十年的老員工,最後跟不上時代的變遷而被裁撤一樣。很殘忍,但對獲利卻很有用。所以,我們需要一個準則,來判斷持股什麼時候失去動能。

「我怎麼知道它不會再漲回來?」

的確,我們不知道。這就像林書豪一樣,當初被 NBA 各隊視若棄子,結果卻引發了林來瘋。要看出一個員工有沒有潛值,需要非凡的眼光;同理,要看出一檔跌很慘的股票值不值得加碼,或值不值得保留,也需要深入的研究才行。所以,如果我們對持股沒那麼瞭解,對經濟情勢沒那麼有把握,那先停損比較好。頂多等到上漲時再買進就是了。

職場上也常發生類似的事。有些新人,因為能力實在太弱而被主管開除。可是他奮發向上、歷練了幾年後成為了優秀的人才,當初開除他的主管又挖角他回來。這也是「先停損,上漲時再買進」的概念。

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最後,從某個角度來看,投資與開公司真的很像。老闆靠著手下的員工賺錢,投資人則是靠持股賺錢。所以持股就是我們的員工,我們就是老闆。

當我們用這角度來看待持股,對停損將會少些猶豫,對獲利的態度也會改變。而且更幸運的是,管股票比管員工容易多了。

百舜的美股&投資專欄》授權轉載

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百舜

百舜的美股&投資專欄

目前為台灣金融研訓院、文化大學推廣教育部美股講師。曾在銀行業服務五年,服務過上千位客人。深深體會到:「預測股市」,正是投資失利的主因。因此,百舜更重視「打造持續讓資產複利增值的投資SOP」。也期許能讓更多朋友擁有適合的投資之道。