1
財管
退休到底需要多少錢？這是一個大哉問，因為每個人的條件不同，感受不同，要求不同，財務條件不盡相同，所以答案都不太一樣。我們特別就各方退休金調查所獲得的數據做一翻比較。
退休需要存多少老本，有人說千萬，有的調查說要四千萬，基富通與摩根投信合作最新公布的「基富通快樂退休調查」，受訪者認為理想退休財富最好有 2,000 萬，但可達成目標僅有 1,400 萬，理想與現實則有三成的缺口。
退休後需要多少錢？其實，金融界很喜歡做這方面調查，有人說一千萬，有人說兩千萬，某外銀說四千萬？大家有算過嗎？
富邦金控和中華經濟研究院在 10 月曾公布一項共同合作的國人退休研究（由於文件視為「機密」，無法取得更多數字，目前僅就兩單位提供新聞稿做文字陳述），在法定退休年齡 65 歲與平均壽命 80 歲的基礎下，假設工作年資 40 年 及平均月投保薪資皆為目前最高級距，根據勞保年金公式試算之後，預估可請領老年年金給付之月退金為 20,638 元；在考慮預期通膨率為 2.4% 的情形 下，預估退休後 15 年內的總收入約為 440 萬元。
退休 989 你OK嗎？
在支出方面，若已退休者的日常生活花費以 1 萬元計算，並且考慮預期通膨率及衛福部統計退休後醫 療費用及每月固定長照費用後，估算得到退休後 15 年內的總支出約為 989 萬元。因此，對於退休後的預期總收入與預期總支出，初估得到國人退休後 15 年內的總資金缺口將高達 549 萬，顯示民眾未來退休財務準備明顯不足。
富邦和中經院的這項報告顯示，無論是已退休或未退休族群，對於未來的退休財務準備均明顯不足；其中，有七成的未退休民眾表示，目前無準備退休金的規劃；已退休民眾方面，更有高達八成受訪者表示，退休至今並無規劃投資理財。
中經院對退休後支出的預估，算是有參考價值，是否只需要這麼多，因人而異，但隨著人類壽命延長，千萬恐怕有點不太夠。
基富通證券最近與摩根投信合作，執行一項「基富通快樂退休調查」，摩根投信自己的「摩根快樂退休調查」已經執行三年，並且也有建置摩根退休快樂指數，這份兩家合作的調查，主要係對象是基富通客戶，基富通運用電子郵件邀請客戶所做的調查，回收有效問卷一千份，基富通的客戶平均月收入約 6.3 萬元，設定平均退休年齡約 60.9 歲。
根據基富通客戶退休理財調查發現，他們理想退休金準備平均是 2,029 萬元，自認可達成退休準備平均金額則是 1,420 萬元，理想與自認可達成的差距是 609 萬元，這差距時間落差平均是八年。
投資挑戰不可能任務
看到這種百萬來、千萬去的數字，多數網友都很無感，更酸這是「送錢跟金融機構玩」，儲備退休金真的是不可能的任務（Mission Impossible）嗎？
摩根資產管理亞洲退休策略師薈納（Wina Appleton）認為，退休不分男女，退休理財應該即早開始，透過投資與複利效果，一般人可以較低成本達成退休理財目標，同時也要在人生不同階段，針對自身不同需求來調整投資配置，達到更理想的退休理財成果。
根據試算，若以 4.5% 年化報酬計算，如果從 25 歲起就每個月投資 1 萬元（圖裡的藍色持之以恆的黃小姐），持續投資到 65 歲退休，此時累計投入的本金為 480 萬元，而整體退休財富可累積至 1340 萬元。若是起步比較晚（圖裡紫色線），從 35 歲每月投資 1 萬元，到 65 歲時總供投入本金是 360 萬元，但總資產可以累積到 770 萬元。反觀，如果同樣從 25 歲起每月儲蓄 1 萬元（圖裡的綠色保守張先生），以現金年化報酬率 1% 計算，至 65 歲退休時只能累積到 590 萬元。
這個試算，重點就在「投資要趁早」，其實大家也不必覺得不可能，尤其一般勞工可以從自己的勞退新制個人帳戶，檢視自己退休金投資成果，2017 年表現是很亮眼、大賺 1400 多億，平均每位勞工紅包分得 1.26 萬，是有史最高。只是好光景不常在，2018 年動盪，連巴菲特都沒有輒了，政府代操的勞退基金截至 10 月份整體小虧不到 1%，加上 11 和 12 月市場動盪加劇，2018年必須吐出部分去年獲利。
其實，投資複利試算這圖和筆者「怎麼存退休金」系列「錙銖必較 1塊錢的複利威力」的1元複利威利，主要在解釋長期投資可能帶來潛在獲利，如同美國股神巴菲特的滾雪球理論–要找到夠長的溼地（時間）、要有夠溼的雪（報酬）、一開始的雪球要夠大（本金）。
這些都是善意地告訴大家投資要趁早的重要性，但不可否認：投資的現實是要盈虧自付，更別說很難找到報酬率是可以年年持續或穩定增加的。勞退基金 17 年大賺、18 年出現虧損，投資世界裡有賺也有輸，這是很稀鬆平常，短線動盪，但在長達 30～40 年投資，絕大多數的資產還是會成長，管理得宜者更是倍數增加。
投資動起來
運用基金投資儲備退休金，全球蔚為風潮，但台灣退休金管理，大有為政府一肩扛起，一般民眾懂得自主投資、提高退休財務準備，鳳毛麟爪。以台灣勞動人口約 666 萬，除企業為員工提撥退金基金外，也有 7% 勞工選擇自提，增加退休金投資儲備，惟這部分在國外是可以讓勞工選擇投資標的，但在台灣則係全數交由政府代管。
儲備退休金，台灣人目前有三個口袋（如同之前系列所提到三根支柱是一樣道理），一個口袋是各種職業（勞工是勞保）保，一個口袋是企業／政府為員工提撥退休金（例如勞退基金），第三個口袋則是自主投資，由於前兩者是法令強制提撥、政府投資，你可以不用操心，但第三個口袋要存備的錢，可以效法巴菲特，特別係運用其雪球理論–投資要趁早、找到能創造穩健報酬的標的，長期投資、持之以恆，退休金的財務缺口，才有機會可以縮減或彌平。
《白富美》授權轉載
【延伸閱讀】
86520
