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00733 富邦臺灣中小 ETF|成分股?配息?選股策略?
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00733 富邦臺灣中小 ETF|成分股?配息?選股策略?

2024 年 4 月 12 日

 
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想投資高報酬 ETF 賺取資本利得嗎? ETF 給投資人的印象不外乎有穩定配息、波動低、相對個股風險較小、適合長期投資等,但也有一些 ETF 的特色是高報酬、波動幅度較高,較適合想賺取資本利得、非追求穩定配息的投資人。今天要介紹的這檔 00733 富邦臺灣中小 ETF,主要投資具有成長動能的中小型股,成分股涵蓋的產業別主要為電子類,本篇包含了 00733 的基本介紹、成分股和產業別、績效表現,並整理 00733 的優缺點,供大家參考。

00733 富邦臺灣中小 ETF 介紹

00733 ETF 簡稱「富邦臺灣中小」,全名是「富邦臺灣中小 A 級動能 50 ETF 證券投資信託基金」,成立於 2018 年 5 月 4 日。00733 追蹤的是「臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數」,顧名思義,這檔 ETF 著重在中小型且具有成長動能的股票,因此它扣除了台灣前 50 大市值的上市股票(因為通常市值太大的公司,成長動能不像中小型企業高)。

00733 會根據「平均成交量」、「平均週轉率」和「報酬率」來篩選成分股,我們可以看出, 00733 想從籌碼面中挑選被大戶關注的中小型股,等待市場動能而賺取高報酬。由此可知,這檔 ETF 較適合想賺取資本利得的投資人,不適合想穩定賺取股息的存股族。

請讀者先參考以下「 00733 富邦臺灣中小 A 級動能 50 ETF 證券投資信託基金」的小檔案,我們接下來會再更詳細介紹追蹤指數的方法和選股原則。

資料來源:富邦投信;資料時間:2024/01/31
00733 富邦臺灣中小 ETF 小檔案
成立日期 2018/05/04
上市日期 2018/05/17
追蹤指數 臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數
計價幣別 新台幣
內扣總費用(年) 2.40%~2.54%
經理費(年)
  • 20 億元(含)以下:0.40%
  • 20 億元~50 億元(含)以下:0.34%
  • 50 億元以上:0.30%
保管費(年) 0.035%
風險收益等級 RR4
ETF 規模 新台幣 32.53 億元
基金檔案  公開說明書簡式公開說明書

00733 追蹤指數

00733 富邦臺灣中小採用「指數化策略」來追蹤「臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數」,並以「最小追蹤誤差」為主要目標,如果遇到成分股流動性不足或其他市場因素使得 00733 難以使用指數化策略管理投資組合,或預期標的指數成分股即將異動等情況, 00733 也可以視實際情況需要以「最佳化法」模擬指數表現,以追求貼近標的指數的績效表現。

*最小追蹤誤差
是指「 00733 的報酬率」和「臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數的報酬率」達到最小的差距。

*最佳化法
就是從追蹤指數的成分股中,挑選出一些最具代表的成分股,建立一個和追蹤指數類似的投資組合。

總而言之 00733 希望可以達到和標的指數報酬差距最小的目標,所以在兩種方法彈性適用的狀況下可能會發生「 00733 的成分股」和「標的指數的成分股」不完全相同的情形。

00733 選股策略

接下來,我們來看看以下 00733 富邦臺灣中小的指數編制規則吧!

00733 追蹤指數

  • 臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數

00733 指數編製公司

  • 臺灣指數公司

00733 成分股篩選規則

  • 選取範圍:臺灣證交所上市、市值前 50 大以外的股票
  • 流動性:
    (1) 最近 12 個月成交金額總額由大到小排序,前 20% 無條件通過流動性檢驗,另刪除最後 20% 的股票
    (2) 滿足以下任一條件即可:
           a. 近三個月月平均成交量達 10,000 交易單位
           b. 近三個月月平均週轉率達 6%,週轉率=成交量/發行股
  • 上市滿一年
  • 最近一期之季財務報告無虧損
  • 計算審核資料截止日當天個股 20 日 β 值,篩選出 20 日 β 值為正的個股。
  • 排名:計算審核資料截止日當天個股之 20 日 α 值,並將 20 日 α 值遞減排序,取前 50 名

00733 成分股權重限制

  • 個別成分股權重上限為 20%,超過部分依照自由流通市值比重分配
  • 前 5 大權值股合計不超過 60%。超過部分依照自由流通市值比重分配

00733 指數調整頻率

  • 每年 4 次,分別以 1 月、4 月、7 月、10 月的第 7 個交易日為審核日,審核資料截至前一個月最後 1 個交易日。每次定期審核後選取固定的成分股數目為 50 檔。
  • 成分股定期審核結果,於審核基準日之後,間隔 5 個交易日生效,並於指數定期審核生效日(含)起設有 3 個交易日的指數調整過渡期,將定期審核異動之權重分配在 3 個交易日內調整。

00733 成分股檔數

  • 50 檔

00733 成分股

從上述可知, 00733 選取成分股的方式包含了刪除市值前 50 大的股票,再以成交量、週轉率及報酬率等因子篩選出中小型且具成長動能的股票。我們就來看看 00733 究竟涵蓋了哪些中小型股吧!

請先參考下表 00733 富邦臺灣中小的前十大成分股。

資料來源:富邦投信;資料時間:2024/02/29
00733 前 10 大成分股
00733 成分股 投資比重(%) 產業分類
奇鋐( 3017-TW ) 7.91 電子零組件
技嘉( 2376-TW ) 7.81 電腦及週邊設備
英業達( 2356-TW ) 7.75 電腦及週邊設備
仁寶( 2324-TW ) 6.84 資訊電子
矽力*-KY( 6415-TW ) 6.28 光電
宏碁( 2353-TW) 5.98 資通訊
微星( 2377-TW ) 5.97 電腦系統製造
群光( 2385-TW ) 5.40 電子零組件/光電
力成( 6239-TW ) 5.04 IC 封裝
嘉澤( 3533-TW ) 4.42 電腦及週邊設備

00733 的前五大成分股分別是:奇鋐( 3017-TW )、技嘉( 2376-TW )、英業達( 2356-TW )、仁寶( 2324-TW )、矽力*-KY( 6415-TW ),涵蓋電腦及週邊設備業、電機機械、資通訊及電子零組件,前五大成分股占比皆超過 6% ,尤其英業達、奇鋐和英業達的占比皆超過 7% ,須特別注意這三檔成分股的營運情形。

整體而言,因 00733 的成分股權重有特別的限制:個別成分股權重上限為 20% 、前 5 大成分股合計不超過 60% ,所以在成分股的分配上較為分散。另外值得注意的是, 00733 成分股調整頻繁,每季會調整一次,需特別關注成分股是否有大幅度的變動。

00733 產業別

看完 00733 前 10 大城分股明細以後,這邊股感也整理了 00733 的前 10 大產業分布,趕快繼續看下去吧!

資料來源:富邦投信;資料時間:2024/02/29
00733 成分股前 10 大產業分布
產業 比例(%)
電子類股 94.06
化學工業 1.31
航運業 0.99
生技醫療業 0.73
建材營造 0.69
電器電纜 0.38
鋼鐵工業 0.35
數位雲端 0.28
汽車工業 0.25
玻璃陶瓷 0.19
其他資產 0.77

從表中可看出, 00733 的成分股主要由電子類股(包含電腦及週邊設備、半導體、電子零組件、電子通路、通訊網路、光電等,占 94.06% )、化學工業( 1.31% )及航運業( 0.99% )等產業組成。我們可以發現, 00733 的組成產業較集中,電子類股就占了超過九成。我們可以從中推斷,中小型且具成長動能的股票,以電子類股占絕大多數。

00733 追蹤差異

我們在前文中提到, 00733 的追蹤指數目標,是達到與標的指數報酬率差距最小。我們接下來就來看看 00733 富邦臺灣中小 ETF 與「臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數」的追蹤差異。

00733 富邦臺灣中小 ETF 臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數
日期 2023/10/16 2023/10/16
淨值 55.15 21,953.14
基準淨值(2021/12/30) 42.42 16,672.19
今年以來漲跌幅 64.88% 60.77%
今年以來追蹤偏離度 4.11%

00733 配息

00733 目前為半年配,也就是說 1 年會有 2 次配息,但是一旦配息利潤不夠發,便會出現 1 年只配息 1 次的情況。

自成立以來,00733 共配息 8 次( 2019 年、2022 年、2023 年各 2 次、 2020 及 2021 年各 1 次),每單位分配金額為 0.358 元~ 2.09 元,年化殖利率介在 0.61% ~10.49% 之間,其中在 2020 年及 2021 年僅配息一次,配息不穩定,如果是想要穩定賺取股息的投資人,不建議投資 00733 。詳細配息資訊可參考如下圖表。

00733 配息資訊
收益分配評價日 除息日 收益分配發放日 每單位分配金額 年化殖利率
2023/09/30 2023/10/19 2023/11/14 1.2010 4.27%
2023/03/31 2023/04/21 2023/05/18 0.1140 0.61%
2022/09/30 2022/10/19 2022/11/21 0.9840 6.33%
2022/03/31 2022/04/20 2022/05/24 0.2380 1.25%
2021/09/30 2021/10/19 2021/11/19 2.090 10.49%
2020/09/30 2020/10/21 2020/11/23 0.358 2.95%
2019/09/30 2019/10/22 2019/11/28 0.560 5.67%
2019/03/29 2019/05/02 2019/06/05 0.400 4.51%
資料來源:富邦投信

00733 報酬率

接下來我們來看看 00733 富邦臺灣中小 ETF 的報酬率表現如何呢?

00733 績效
期間 報酬率(%)
3 個月 10.30
6 個月 6.92
1 年 75.31
2 年 67.26
3 年 133.27
今年以來 7.61
成立以來 271.81
資料來源:富邦投信;資料時間:2024/02/29

00733 優缺點

看完以上對於 00733 的基本介紹、指數篩選規則和績效表現等,相信讀者對 00733 富邦臺灣中小 ETF 更加瞭解了。 00733 主要是投資中小型股,並針對平均成交量、週轉率及報酬率來篩選,主要涵蓋的產業為電子類和電機機械。最後我們整理了 00733 的優缺點,供大家參考。

00733 優點

  • 根據成長動能選股,在股市空頭時期也有不錯表現,適合想賺取資本利得的投資人
  • 有成分股權重上的限制:個別成分股權重上限為 20% 、前 5 大成分股合計不超過 60% ,受單一個股的影響較小
  • 成分股調整頻繁,每季會調整一次,能即時篩選出具有成長動能的股票

00733 缺點

  • 漲跌幅度大,在市場景氣不佳時,很有可能出現跌幅較大盤高的情形,投資人須審慎評估風險
  • 配息不穩定,在 2020 及 2021 年皆有暫停配息一次的情形
  • 手續費用高(內扣費用為 2.40% ~ 2.54% )

以上就是 00733 的商品介紹、配息及績效表現、優缺點,讀者可以評估自己是否適合投資 00733 富邦臺灣中小 ETF。

【資料來源】

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