00907 永豐優息存股 ETF｜成分股？配息？優缺點？

在升息循環、通貨膨脹，以及俄烏戰爭等影響下，股市持續震盪。在這樣的氛圍下，比較適合投資能抗震、抗通膨的標的，於是投資人紛紛轉而保守，投資適合長期投資的存股標的。這檔 ETF 便是 00907 永豐台灣優選入息存股 ETF，是台灣首檔主打存股的 ETF，也是首檔雙月配息的 ETF。 00907 的特色包括穩定配息、產業波動穩定，且根據市值、流動性、ESG 評分、獲利能力及配發股息穩定度，篩選出適合的金融及傳產股作為成分股，更囊括了市場上熱門的存股標的。本篇包含了 00907 的基本介紹、成分股和產業別、績效表現，並整理 00907 的優缺點，供讀者參考。

00907 永豐優息存股 ETF 介紹

00907 ETF 簡稱「永豐優息存股 ETF」，全名是「永豐台灣優選入息存股 ETF 證券投資信託基金」，於 2022 年 5 月 24 日上市。這檔 ETF 的名字中有「存股」二字，是台灣首檔主打存股的 ETF，它的投資目的非常明確，就是以存股為目標，因此成分股囊括了市場熱門的存股標的，也就是存股族最愛的金融股及傳產股，並且投資營收、股利穩定的股票，也是台灣首檔以雙月配息的 ETF。

請讀者參考以下 00907 的小檔案，接下來我們會介紹這檔 ETF 追蹤指數的方法和指數選股原則。

00907 追蹤指數方法

00907 永豐優息存股是採用「完全複製法」來追蹤「特選臺灣優選入息存股指數」，並以「最佳化法」為輔。這邊所說的「完全複製法」，就是 00907 完全複製了標的指數，也就是說，指數包含了哪些成分、權重多少， 00907 就會完全複製過來；而「最佳化法」，是從追蹤指數的成分股中，挑選出一些最具代表的成分股，建立一個和追蹤指數類似的投資組合。如果遇到特殊情形，像是成分公司事件因素、成分股流動性不足、市場因素（如成分股暫停交易）、預期某成分股將被剔除、標的指數成分股具人權或軍火武器等爭議、有政經風險而無法持有等等，經理公司會基於上述因素，使用「最佳化法」來代替「完全複製法」，以追求貼近標的指數的績效表現。

00907 指數編制規則

接下來，我們就來看以下 00907 永豐優息存股 ETF 的指數編制規則吧！

00907 追蹤指數

• 特選臺灣優選入息存股指數

指數編製公司

• 臺灣指數公司及企業永續發展協會共同開發

00907 成分股篩選規則

• 選取範圍：臺灣上市公司中，扣除屬於電子工業八大類股票（也就是僅有金融及傳產股）
• 流動性：滿足以下任一條件：
  a. 最近 3 個月，日平均成交金額達新臺幣 1,000 萬元以上
  b. 最近 12 個月中，至少有 8 個月自由流通週轉率達 3%
• 規模：市值前 250 大的股票
• ESG：
  a. 非既有成分股：最近一期企業 ESG 表現分數位於前 60% 高
  b. 既有成分股：最近一期企業 ESG 表現分數位於前 70% 高
• 股利發放：最近 3 年皆發放股利
• 獲利：最近 3 年每股盈餘皆為正
• 最後以市值排序，取前 30 名

00907 指數調整頻率

• 每年 1 次，以 6 月的第 7 個交易日為審核基準日，審核資料截至前一個月最後一個交易日

00907 成分股權重限制

• 個別成分股權重不得超過 10%
• 個別成分股權重不得超過以下指標的 5 倍：（自由流通市值占比 + 近 3 個月平均成交金額占比）/ 2

00907 成分股檔數

30 檔

00907 成分股

由前面的指數編制規則可知， 00907 透過流動性、市值、ESG 分數，以及獲利和股利的穩定度，篩選出適合的金融股和傳產股作為成分股，那究竟包含了哪些適合存股的成分股呢？

我們先來看看 00907 的前十大成分股吧！

我們可以看到 00907 的前十大成分股的個股占比介在 3% ~ 9% 之間，單一個股的占比分散，且標的指數有成分股的權重上限規範，單一成分股的權重不能高於 10% ，所以受個股的影響相對較小、風險分散。

00907 成分股產業

那 00907 的主要投資產業有哪些呢？我們先來看看下表的產業分布。

圖中可看出， 00907 主要的組成產業的確是金融業，占比逾四成，其次是航運業，其餘占比較小的產業則包含運動休閒、紡織纖維等。我們可以從中得知， 00907 的組成確實以金融股及航運股為重，又以金融股的占比最高。此外，我們也可以推斷出，金融業是相較其他產業而言，有波動較低且抗通膨的特色。

00907 配息

從下表可以看到，00907 近年配息金額穩定，年化配息率也不差，都有 2-5%，算是穩定的 ETF，長期投資的投資人可以謹慎考慮喔！

00907 績效表現

在這邊股感也整理了 00907 成立至今的績效表現，趕快來看看吧！

00907 優缺點

看完了 00907 的基本介紹、選股規則、成分股和績效表現後，相信讀者對於 00907 永豐優息存股 ETF 有更深入的認識了。在大存股時代，這檔 ETF 為存股族提供了很適合的投資標的。最後我們整理了 00907 的優缺點，供讀者參考。

00907 優點

1. 主打存股的 ETF，且採雙月配息，非常適合想長期投資的存股族
2. 單一成分股佔指數之權重以 10% 為上限，受單一成分股的影響較小
3. 僅投資金融及傳產，產業波動相對穩定，風險較可控

00907 缺點

1. 金融股的權重高，占整體成分股近四成，受金融業的景氣循環影響高
2. 波動度低，雖然有抗跌的效果，但在大盤大漲時，可能會有落後大盤的情形

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