00980D 聯博投資等級債入息主動式 ETF｜成分股？配息？優缺點？募集時間？

近期市場的波動與不確定性仍存在，尤其全球經濟情勢錯綜複雜、利率走向仍不明朗的氛圍下，00980D 聯博投資等級債入息主動式 ETF 應運而生，不僅承襲 ETF 的透明與便捷，更融入了專業主動管理，在複雜的債市中幫您精挑細選。今天股感就來介紹 00980D 聯博全球投資級債券 ETF。協助您在瞬息萬變的市場中，抓住收益機會，結合主動 ETF 與基金優勢，為投資人帶來更具彈性的債券配置選擇。

00980D 聯博投資等級債入息主動式 ETF 小檔案

00980D 聯博投資等級債入息主動式 ETF，基金簡稱「主動聯博投等入息」，主要投資標的為國內外投資等級債，是台灣首檔主動式債券 ETF ，突破被動 ETF 指數侷限，並有每月配息的特色優點。採用「聯博 S 智選策略」，透過機器學習演算法，佐以數據支持以強化分析能力，做出最佳投資決策。股感也將 00980D 的內容整理成以下小檔案，幫助讀者快速了解這檔 ETF ！

00980D 特色

身為台灣第一檔投資等級債主動式 ETF， 00980D 能透過專業團隊的判斷，在市場波動時迅速調整投資組合，進行「汰弱留強」，有效提升應對風險和捕捉投資機會的能力。除此之外，00980D 還有許多特色，就讓股感繼續為您一一介紹

智慧投資的「AI 強力後盾」

在 00980D 的核心，是聯博投信引領趨勢、打造的頂尖 AI 債券投資平台，是一場由數據、科技與智慧驅動的革新。這項獨特的優勢體現在基金的「數控力」、「多功力」、「調整力」、「進化力」以及「科技力」上，共同構成了 00980D 精準選債的 AI 強力後盾：

• 數控力：深厚的數據積累與廣泛測試 聯博投信結合了長達 20 年的龐大數據經驗，由團隊測試過高達 850 個因子，並能涵蓋超過 70,000 檔證券。讓 00980D 在選債時，擁有極為廣闊的標的池和精細的分析工具，從海量數據中挖掘出具備投資價值的機會。
• 多功力與調整力：綜合評估與動態調整，基於AI 投資工具、大數據與多因子分析的量化策略。能夠綜合評估多重因子，讓基金的選債範圍更廣、機會更多元。具有強大的「調整力」，能因應市況，隨時調整選債因子及投資組合。
• 進化力：展現人工智慧優勢，能夠靈活調整選債因子，展現人工智慧的優勢。不僅是簡單的數據處理，更是透過機器學習（Machine Learning）與 AI 科技，讓選債變得更快、更聰明、更明朗。
• 科技力：獨家科技優化投資流程聯博投信運用其獨家科技，包含 Abbie、ALFA 及 abAlphaLabs 等內部工具，全面優化投資流程。提升研究、分析和交易效率，讓基金經理團隊能夠更有效地執行複雜的量化策略，做出更精準的投資決策。

投資等級債的相對抗跌性

面對市場的不確定性與波動，00980D 主要投資的投資等級債展現出相對抗跌的特性。當市場遭遇衝擊時，投資等級債相較於高風險資產（如美股或美國科技股）更能抵禦波動，提供投資組合穩定的防禦力。這使得 00980D 在市場震盪加劇的 2025 年，成為一個降低投資組合風險的良好選擇。

資料來源：聯博投信

投資等級債價格處於相對低點

00980D 在此時發行，恰逢投資等級債價格處於歷史相對低點。目前投資等級債的價格比長期平均價格更為便宜，這意味著投資人有機會以較低的成本進行布局，潛在的未來上漲空間值得期待。

資料來源：聯博投信

降息週期的出色表現

隨著市場對未來聯準會降息的預期升溫，00980D 投資的投資等級債有望受惠。歷史經驗顯示，在聯準會啟動降息循環後，投資等級債往往表現出色，債券價格有望向上攀升。現在進場，有機會掌握降息帶來的資本利得空間。

資料來源：聯博投信

00980D 預期配置

00980D 投資策略主要配置於已開發國家、以美元計價的投資等級公司債。選擇這些信譽良好、違約風險較低的債券，將穩健與收益完美結合。核心配置為：投資等級債券佈局超過 80%，搭配非投資等級債券佈局最多 20%。

且 00980D 的模擬投資組合不僅注重債券類型的搭配，更透過多維度分散，進一步優化投資效益：

• 持債數超過 200 檔： 高度分散的持債策略，有效降低單一債券的違約風險，並透過廣泛佈局捕捉多元收益來源。
• 產業分散配置：預計分散 40 種多元產業，包含：科技/AI、銀行、零售銷售、旅遊、國防、電信等，同時避開地緣政治不確定性較高的新興市場、受政策影響較大的公債，以降低整體投資組合波動度。
• 平均存續期間 5.8 年： 顯示基金在利率敏感度上的適中性，有助於平衡利率變動帶來的影響。

這種天期分散策略，讓基金經理團隊能更靈活地應對利率變化，並捕捉不同天期債券的收益機會。透過 00980D，投資人不再需要糾結於主動與被動的選擇。它將兩者優勢合而為一，以專業團隊的動態管理，結合優質雙債配置，為您在複雜多變的市場中，打造一個更具彈性與收益潛力的債券投資新選擇。

資料來源：聯博投信

00980D 選股標準

先前也提到， 00980D 採用主動式管理，並搭載聯博獨家的「S 智選策略 (AB Systematic Fixed Income)」，這種選股策略也帶來許多優勢，像是：

• 大數據與多因子整合： 聯博累積多年的獨家大數據，結合了先進的多重因子量化模型與人工智慧技術。這意味著基金在挑選每一檔債券時，會考量多個維度、具備預測性的因子，這些因子能夠捕捉到傳統人工分析可能遺漏的細微市場信號。
• 動態調整，與時俱進： 市場瞬息萬變，S 智選策略深諳此道。它並非一成不變，而是會隨著時間的推移，動態調整與演進這些因子的選用與權重。這種即時應變的能力，確保了策略能持續適應市場變化，努力篩選出在不同市場環境下，風險調整後報酬最優異的證券。
• 在地團隊的優勢： 00980D 透過海外投資複委託模式，由聯博資產管理公司在美國的在地團隊進行實際管理。讓基金交易能緊貼美國債市最活絡的時段，有望取得更佳的交易條件，能即時掌握市場脈動，甚至參與新債發行的投資機會，為基金創造更多價值。

資料來源：聯博投信

00980D 配息

00980D 聯博全球投資級債券 ETF 專為追求穩健深意的投資人設計，採取每月配息機制。將在基金成立日起滿 45 日後進行首次分配（預估 2025 年 10 月中下旬首次分配）

00980D 優缺點

看完以上關於 00980D 如此之多的介紹，相信你對這檔 ETF 有更多的認識了，最後股感也整理出他的優缺點，幫助您更快掌握：

00980D 優點

• 靈活應變優勢：傳統的被動式債券 ETF 是「固定時間檢視」，它們通常嚴格複製某個指數的表現，依照指數成分股的變動進行調整，意味著在市場瞬息萬變時，這些 ETF 無法隨時改變持債跟蹤比例，反應速度相對較慢。
  然而， 00980D 採用主動式管理，最大的優勢在於能夠「隨時依市況調整持債」。賦予基金經理團隊極大的彈性，得以在市場出現機會或風險時，迅速地調整投資組合，進行「汰弱留強」，以期捕捉超額報酬或降低潛在損失。
• 精心分散風險：在當前市場環境下，分散風險顯得格外重要。00980D 在這方面也做得十分到位：
  • 天期與產業雙重分散： 基金採取全天期靈活配置策略，避免過度集中於長天期債券，以有效管理利率風險。同時，基金經理團隊透過基本面分析，將投資組合分散配置於多達約 40 種多元產業，包括科技、銀行、旅遊、電信等，降低單一產業的違約風險。
  • 避開高風險區域： 為了進一步降低整體投資組合的波動度，00980D 特意避開地緣政治不確定性較高的新興市場債券，以及受政策影響較大的政府公債，讓您的資金更專注於基本面穩健、透明度較高的公司債。
  • 美國在地團隊操作： 基金採用海外投資複委託模式，由聯博資產管理公司在美國的在地團隊負責實際操作。這不僅讓基金能在美國債市交易最活絡的時段進行交易，有望取得更佳的交易條件、即時掌握市場變動，甚至有機會參與新債發行機會，為基金創造額外價值。
• 迎合市場趨勢：全球主動式 ETF 的資產規模正呈現爆炸性成長，從 2015 年的不到 500 億美元，已迅速成長至今年 4 月的 1.3 兆美元，預估 2030 年更將突破 4 兆美元。這股趨勢顯示，全球投資人對主動式 ETF 的需求與期待正不斷升高。根據聯博投信委託 IPSOS 所進行的台灣投資人ETF偏好調查，超過六成的 ETF 投資者對主動式 ETF 表現出高度興趣。00980D 的推出，正是順應了這股全球與在地的投資新浪潮，為台灣投資人提供與國際接軌的先進債券投資解決方案。

00980D 缺點

• 利率風險與市場環境的影響：儘管 00980D 採取「天期分散」策略，但作為債券型 ETF，仍然無法完全避免利率風險。
  • 升息環境的挑戰： 當市場利率上升時，債券價格通常會下跌，此時會對基金淨值產生負面影響。儘管基金可以主動調整，但仍需面對整體利率環境帶來的壓力。
  • 美元匯率波動： 基金主要投資於美元計價的公司債，雖會進行匯率避險，但匯率避險會有額外成本。在某些匯率平穩或美元升值的時期，過度的匯率避險也可能對總報酬產生反向影響。投資人仍需留意美元走勢及匯率避險策略的實際效益。
• 主動式管理帶來的額外成本與不確定性：較高的費用率是主動式管理產品的普遍特性。為了支應更專業的人力、更複雜的策略執行以及頻繁的交易活動，主動式基金通常會收取相對較高的管理費或其他相關費用。且儘管 00980D 運用先進的「S 智選策略」並由聯博的專業團隊進行管理，但並無法保證一定優於被動式 ETF 或市場基準。基金經理人或量化模型在選債、時機判斷上仍可能面臨市場挑戰，導致基金表現不如預期，甚至在某些特定時期落後於大盤指數。

00980D 介紹影片

聯博投信也有製作一部詳細介紹 00980D  的影片，想更加了解這檔 ETF 的投資人歡迎透過以下影片熟悉這檔 ETF ！

00980D 募集時間

00980D 聯博投資等級債入息主動式 ETF 預計將於 2025 年 7 月 14 日開始募集，並預定於2025年08月04日掛牌上市，有興趣的投資人也歡迎透過聯博投信網站了解更多！

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