00981B 第一金美元優選收益非投資等級債券 ETF｜成分股？配息？優缺點？

2024 年底美國正式進入降息循環，隨著債券殖利率預期將下降，債券成為投資人新的選擇，尤其美國企業發行的非投資等級債券，過去在多頭市場時表現相當優異，以下將介紹 00981B 第一金美元優選收益非投資等級債券 ETF ，包含 00981B 的投資標的有哪些？追蹤指數的績效表現為何？有哪些優缺點？本篇文章帶你一探究竟！

00981B 第一金美元優選收益非投資等級債券 ETF 介紹

00981B 第一金美元優選非投等債 ETF 由第一金投信推出，00981B 追蹤的指數是「彭博優選美元非投資等級1~5年 BB 至 B 債券指數」，是針對美國企業發行非投資等級債券設計的 ETF，投資範圍涵蓋了通訊、消費、能源、金融等產業，目標是掌握非投資等級債券的高票面利率、高殖利率，追求高報酬率，並透過篩選標的來降低風險。

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00981B 特色

00981B 第一金美元優選收益非投資等級債券 ETF 的 3 大特色為優選高潛力債券（高）、掌握致富關鍵（富）、美元債現光芒（美），主打攻守兼備的高潛力債券、追蹤指數掌握致富關鍵、全球金融業巨擘加持等優勢。

00981B 特色：優選高潛力債券（高）

指數編制邏輯聚焦於美元非投資等級債券約 200 檔，是兼具獲利及穩定性考量的投資組合。

00981B 特色：掌握致富關鍵（富）

精選出 200 檔標的指數成分股，預計將擁有高殖利率、高票面利率、近一年波動度較低等特徵，發行公司也將是各產業龍頭廠商，例如樂天、固特異輪台、美國航空等。

圖片來源：第一金投信

00981B 特色：美元債現光芒（美）

追蹤指數為金融業巨擘彭博所打造，彭博擁有 51 年編制債券指數經驗、彭博指數 ETF 規模高達 39 兆台幣、發行超過 1,372 檔 ETF。

圖片來源：第一金投信

00981B 指數編制規則

00981B 追蹤的彭博優選美元非投資等級1~5年 BB 至 B 債券指數，指數篩選主要有 4 大步驟，分別為美元計價、高發行量、高殖利率、排除 CCC，透過 4 大步驟的篩選，精選出約 200 檔債券。

1. 美元計價：全球成熟國家企業債券、美國發行掛牌且以美元計價。
2. 高發行量：在外流通金額>7.5 億美元、單一發行人上限 2%、1~5年到期。
3. 高殖利率：票息>5%、排除殖利率最低的 10% 債券。
4. 排除 CCC：只選優先債、排除信用評等 CCC 以下債券。

圖片來源：第一金投信

00981B 成分債

瞭解了成分股篩選規則後，我們可以知道 00981B 主要鎖定在美國發行掛牌的企業債券，結合了發行量、殖利率、信用評級等篩選後，選出了 200 檔成分債券，以下列出 00981B 的前 10 大成分債，主要以消費產業為佈局重點。

00981B 成分債產業配置

00981B 成分債信評配置

00981B 主要投資於信用評等 BB 至 B 等級之債券，其中 BB 佔比 27.96%、B 佔比 69.08%。

00981B 配息

00981B 是採月配息的 ETF，讓投資人可以每月領到現金流，並納入收益平準金機制，可以避免配息被稀釋，基金於成立 45 日後開始分配，於 2025 年 4 月進行首次收益分配評價，需注意經理公司可以依照收入狀況決定是否配息、以及配息多少，詳細配息規定可以參考 00981B 公開說明書。

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00981B 績效表現

在這邊股感也整理了 00981B 掛牌至今的績效比現，趕快來看看吧！

00981B 優缺點

最後我們整理了 00981B 第一金美元優選非投等債 ETF 的優缺點，供讀者參考。

00981B 優點

1. 專注於投資高殖利率、高票面利率，且排除高違約風險之標的，兼具收益及風險考量。
2. 美國目前處於降息循環，對於債市走向較有利。
3. 採取月配息方式，可增加投資人穩定的現金流。

00981B 缺點

1. 投資標的集中於非投資等級債券，若遭遇金融危機或空頭市場時，標的債券仍可能面臨較高的違約風險或損失。
2. 投資地區集中於美國，面臨較高地緣政治風險、美國經濟波動風險。
3. 近期債券市場受國際情勢與政治影響，表現持續弱勢，尚難判斷未來走勢。

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