近期隨著全球資金輪動與股市屢創新高，大盤雖然多聚焦於 AI 與半導體產業的亮眼表現，但許多敏銳的投資人已開始將目光轉向「未來金融」與「加密經濟」等具備爆發性成長潛力的板塊。近期聯邦投信推出的「009825 聯邦美國金融創新 ETF」，正是要帶領存股族與初級投資者，以極低的門檻參與下一波全球金融轉型浪潮。股感就利用本文來介紹 009825 有哪些特色？選股邏輯？以及成分股與優缺點！快跟著股感的一起看看吧！
009825 聯邦美國金融創新 ETF 介紹
台股與美股連動密切，投資人對於能有效分散風險並掌握美股成長動能的主題型 ETF 需求大增。009825 是一檔由聯邦投信發行的新星，主打「美國金融創新」主題，輕鬆參與全球數位支付與加密資產市場。
| 資料來源：聯邦投信；資料時間：2026/06/22 | |
| 009825 小檔案 | |
| ETF 代號 | 009825 |
| ETF 名稱 | 聯邦美國金融創新 ETF 基金 |
| 追蹤指數 | Bloomberg TPEx US Finance Innovators Select Index (彭博 TPEx 美國金融創新指數) |
| 基金類型 | 指數股票型 |
| 發行價格 | 新台幣 10 元 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 經理費 | 0.80% |
| 保管機構 | 彰化商業銀行 |
| 保管費 | 0.15% |
| 最低申購金額 | 新台幣 10,000 元 (或其整倍數) |
| 申購手續費 | 最高不得超過申購金額之 2% |
| 風險等級 | RR5 |
| 配息方式 | 年配。於收益評價日(即每年十二月之最後一個日曆日)之本基金淨資產價值進行收益分配之評價。 |
009825 特色
在科技股佔據大盤多數版面的現今，投資人也積極尋找下一個具備「兆元規模」的新商機。009825 的最大特色在於精準掌握從傳統金融過渡至未來加密經濟的歷史機遇，亮點特色有：
掌握下一個金融新趨勢機會
從過去現金與信用卡主導（跨境匯款需 1-3 天），演變至現在的數位銀行與第三方支付，未來更將邁向數位貨幣與資產數位化的「加密經濟」時代。
資料來源：聯邦投信
趨勢浪潮的爆發力
歷史經驗顯示，當趨勢一旦形成就會成為巨大的浪潮。正如過去蘋果帶起智慧型手機、特斯拉推動電動車、台積電與輝達引領 AI 晶片革命，未來的金融創新科技有望成為下一個推動全球經濟的高爆發板塊。
資料來源：聯邦投信
擁抱加密經濟藍海
ETF 涵蓋了數位交易平台、虛擬資產託管及穩定幣應用。全球穩定幣發行量預估將從 2025 年的天才法案前 2,525 億美元，暴增 13 倍至 2030 年的 3.7 兆美元。
資料來源：聯邦投信
全球數位支付強勁動能
隨著現金逐漸被行動支付、電子支付與感應式卡片取代，全球數位支付市場營收預計將從 2019 年的 1.27 兆美元成長至 2029 年的 2.5 兆美元，帶動相關金流基建公司（如 Visa 等）的長線發展。
資料來源：聯邦投信
009825 追蹤指數
指數編製規則是一檔 ETF 的靈魂。在當前美國市場個股波動劇烈的環境下，009825 透過嚴謹的三道漏斗式篩選機制，確保投資組合兼具流動性與主題純度：
- 第一關（流動性與規模）：鎖定美國上市企業，要求市值達 2 億美元以上、且日均成交量大於 200 萬美元。
- 第二關（高純度主題）：精準命中彭博定義之「未來金融」與「數位支付」產業鏈。
- 第三關（等權重配置）：精選 30 檔營收相關性最高企業，每檔平均分配權重，並於每季（3、6、9、12月）自動進行權重調整與再平衡。
資料來源：聯邦投信
009825 成分股
009825 強調「等權重配置」的預計投資規劃，代表這 30 檔涵蓋數位支付與金融科技的美國企業，在初期都會獲得相近的資金配置。此設計不僅能避免大盤中單一巨型股（如大型科技權值股）股價大幅回檔對整體 ETF 造成的過大衝擊，更有助於分散風險並掌握中小型金融潛力股的爆發力。
| 資料來源：聯邦投信 | ||
| 009825 成分股 | ||
| 公司名稱 | 行業 | 簡介 |
| Circle網路集團 | 金融 | 全球最大穩定幣USDC發行商 |
| Coinbase | 金融 | 全球最大合規加密貨幣交易平台之一 |
| Galaxy數位 | 金融 | 機構級加密資產投資銀行代表 |
| 羅賓漢市場 | 金融 | 將零手續費交易普及化的券商平台 |
| 萬事達卡 | 金融 | 全球最大支付網絡雙巨頭之一 |
| Visa | 金融 | 全球最大支付網絡龍頭 |
| 蘋果 | 資訊科技 | 全球市值最高的科技公司 |
| Riot平台 | 資訊科技 | 北美最大比特幣礦商之一 |
| 亞馬遜 | 非必需消費 | 全球最大電商與雲端運算雙引擎平台 |
| 沃爾瑪 | 必需消費 | 全球最大零售商 |
成分股產業分布
為了避免資金過度集中於單一子產業，009825 在產業分布上有著明確的劃分，主要圍繞著交易與支付核心：
| 資料來源：聯邦投信；資料時間：2026/03/31 | |
| 009825產業分布 | |
| 產業類別 | 配置權重 |
| 金融-交易及支付處理服務 | 40.00% |
| 金融-其他 | 28.97% |
| 資訊科技 | 14.77% |
| 其他 (含通訊服務、非必需消費、必需消費等) | 16.26% |
009825 配息
009825 為「年配息」。基金將於每年 12 月的最後一個日曆日進行收益分配評價，讓長線投資人可以在享受資本利得的同時，也能有定期的現金流。由於此檔 ETF 目前甫展開募集，尚無實際的歷史配息紀錄。
009825 優缺點
任何金融商品都具備雙面刃的特性。在目前高檔震盪的大盤環境下，投資 009825 也有其必須留意的優點與缺點：
優點
- 捕捉長期大趨勢：專注於數位支付與加密經濟藍海，具備極高的長線爆發力，能作為 AI 題材以外的絕佳成長型配置。
- 等權重配置分散風險：有別於傳統市值加權容易被單一巨頭綁架，30 檔成分股每季調整均分權重，有效降低個股波動對整體的影響。
- 極低入手門檻：發行價僅 10 元，對小資族與初級投資者十分友善，能輕鬆開始佈局美股市場。
缺點
- 產業集中度風險：超過 68% 的權重集中在金融相關產業（包含支付處理服務等），若面臨美國金融政策緊縮或加密貨幣監管趨嚴，可能產生較大波動。
- 無過往實際配息可考：身為新募集之 ETF，投資人目前只能參考指數回測與公開說明書，缺乏實際配息殖利率的歷史軌跡。
- 高波動與匯率風險：該基金風險報酬等級為最高的 RR5，且主要投資於美國市場，需承擔新台幣兌美元的匯率變動風險。
009825 募集時間
聯邦投信預計於 2026 年 6 月 22 日至 6 月 26 日展開 009825 的公開募集。對於想要以 10 元發行價搶先卡位美國金融創新與數位支付市場的投資人，可以把握這段申購期間。
結論
009825 聯邦美國金融創新 ETF 為尋求破壞式創新商機的投資者提供了一個嶄新的管道。在如今大盤圍繞 AI 與半導體的環境下，009825 以數位支付、穩定幣發行、虛擬資產託管等「未來金融」為核心，成為台股市場上少見的純美股金融科技主題 ETF。對於初級投資者與存股族而言，非常適合作為衛星資產配置，藉以拉高整體投資組合的長線成長動能。
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