隨著 2 奈米製程全面量產與矽光子（CPO）技術進入商業化，AI 應用已從雲端伺服器擴展至 AI PC、AI 手機與自駕車等終端設備，推升半導體產業進入新一波「超級循環」。台灣半導體供應鏈憑藉 CoWoS 先進封裝與不可替代的製程優勢，成為這波全球算力競賽的最大贏家。不同於傳統 ETF 過度集中單一龍頭，00892（富邦台灣核心半導體） 透過「第一大成分股權重上限 25%」的機制，在捕捉台積電成長的同時，更能將紅利分散至其他標的。
今天股感就要來幫大家介紹一檔半導體 ETF-00892，究竟 00892 有哪些成分股？配息資訊又是如何？投資 00892 該注意什麼？趕快往下看！
00892 富邦台灣半導體 ETF
今天介紹的這檔 ETF — 00892 富邦台灣半導體 ETF 囊括台灣半導體的龍頭企業，如台積電（ 2330-TW ）、聯發科（ 2454-TW ）等。本篇包含了 00892 的基本介紹、成分股和產業概況、績效表現，並整理 00892 的優缺點，供讀者參考。
| 資料來源：富邦投信，股感商品研究室整理 | |
| 00892 富邦台灣半導體 小檔案 | |
| 基金名稱 | 富邦台灣核心半導體 ETF 證券投資信託基金 |
| 基金代號 | 00892 |
| 成立日期 | 2021/06/02 |
| 追蹤指數 | ICE FactSet 台灣核心半導體指數（ICE FactSet Taiwan Core Semiconductor Index） |
| 成分股檔數 | 30 檔 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 基金規模 | 新台幣 68.08 億元（2026/03/31） |
| 基金經理人 | 陳双吉 |
| 基金保管機構 | 中國信託商業銀行 |
| 經理費（年） | 0.40% |
| 保管費（年） | 0.035% |
| 風險收益等級 | RR5 |
| 是否配息 | 每年 2 次（評價日為每年 6 月 30 日及 10 月 31 日） |
| 基金檔案 | 官網說明頁、公開說明書、簡式公開說明書、投資月報 |
00892 追蹤指數方法
00892 富邦台灣半導體 ETF 主要採用「完全複製法」追蹤「ICE FactSet 台灣核心半導體指數」，也就是說，標的指數有什麼成分股、比重多少， 00892 會完全複製過來；但如遇到特殊情形（比如：成分股流動性不足、預期標的指數成分股即將異動等）， 00892 將視需要採取「最佳化」來追蹤指數，意思就是， 00892 會從標的指數挑選出一些具代表的成分股，以建立一個和標的指數類似的投資組合。
另外， 00892 也規定，投資於標的指數成分股的總金額，須大於該 ETF 淨資產價值的 90% 。也就是說， 00892 須至少 90% 追蹤「ICE FactSet 台灣核心半導體指數」，其餘 10% 可投資其他證券相關商品，使投資組合的整體曝險能貼近該 ETF 淨資產價值的 100% 。
00892 指數編制規則
接下來，我們來看看 00892 富邦台灣半導體 ETF 的指數編制規則吧！
追蹤指數
- ICE FactSet 台灣核心半導體指數
指數編製公司
- ICE Data Indices, LLC （美國洲際交易所（Intercontinental Exchange, Inc.）旗下的全球數據服務公司）
母體
- 台灣上市（櫃）公司
市值與流動性
- 市值 > 5 億美元
- 過去 3 個月平均成交金額 > 100 萬美元
產業分類
- 營收來源超過 50% 來自 FactSet RBICS 行業分類 Level 6 半導體相關產業
- 將半導體相關產業鏈區分為：「半導體製造」及「非半導體製造」
排序方式
- 依據 GPA（*註）分別對「半導體製造」及「非半導體製造」之公司進行排序，分別取 GPA 排名前 15 名之公司納入成分股
- 若在半導體相關產業中為「市值前三大」之公司，但 GPA 排序在「半導體製造」及「非半導體製造」前 15 名之外，可取代原 GPA 排序較低之公司（比如：A 公司在半導體相關產業中市值排名第三大，但 GPA 排名第 20 名，則 A 公司可取代原本 GPA 排名第 15 名的公司）
*註：GPA（Gross Profit to Assets）＝（營業收入 – 銷貨成本）/ 總資產
▲00892 富邦台灣半導體的指數成分股篩選規則
資料來源：富邦投信，股感商品研究室整理
接下來，我們來看一下 00892 指數成分股的「權重限制」和「定期審核機制」。
權重
- 最大成分股權重上限 25% ，其他成分股權重上限 6%
- 前五大成分股合計權重上限 50%
成分股定期審核
- 成分股每半年調整一次，每年 4 、 10 月的第 3 個星期五收盤為審核基準日，並於第 4 個星期五收盤生效
- 若指數成分股於半年調整期間，因公司事件或其他因素導致成分股檔數不足 30 檔，則依前次指數調整的候補順位遞補至 30 檔
00892 成分股
看完 00892 富邦台灣半導體 ETF 的指數編製規則後，我們可知 00892 投資台灣半導體產業，並經由市值、流動性及獲利能力等篩選出 30 檔成分股。
那 00892 包含了哪些成分股呢？我們列出前十大成分股供讀者參考。
| 股票代號 | 股票名稱 | 投資比重（%） | 產業類別 |
| 2330 | 台積電 | 25.8 | 半導體業 |
| 2454 | 聯發科 | 7.28 | 半導體業 |
| 5274 | 信驊 | 6.79 | 半導體業 |
| 3711 | 日月光投控 | 6.44 | 半導體業 |
| 7769 | 鴻勁 | 6.03 | 半導體業 |
| 2379 | 瑞昱 | 5.82 | 半導體業 |
| 3034 | 聯詠 | 5.78 | 半導體業 |
| 6515 | 穎崴 | 5.64 | 半導體業 |
| 3529 | 力旺 | 5.48 | 半導體業 |
| 6223 | 旺矽 | 5.12 | 半導體業 |
資料來源：富邦投信、資料日期：2026/04
00892 的前十大成分股皆為台灣半導體的龍頭股，以台灣的「護國神山」－台積電比重為最高，佔 25.8% ，其餘皆低於 8%。整體而言，前十大成分股佔整體 80.18% ，台積電佔了 1 / 4 ，其餘成分股權重差距不大，所以投資人應特別留意台積電的營運動態。另外，在每半年定期審查時也應留意成分股的變化。
半導體產業概況
接下來，我們來關注半導體的近期概況。 2026 Q2，全球半導體產業已徹底脫離 2023 至 2024 年的景氣谷底，進入由 AI 強勁驅動的結構性擴張。
目前的產業成長動能高度集中於雲端 AI 基礎建設、AI 加速器及客製化 ASIC 。雖然主要廠商持續擴產，但受限於 EUV 設備交期、良率學習曲線與先進封裝（如 CoWoS）產能，先進製程還是在「供不應求」的狀態 。
台灣半導體表現如何？
台灣作為全球 AI 算力的心臟，在 2026 年展現了強大的競爭護城河：
-
先進製程： 台積電（2330）預計 2026 年資本支出將達到 550 億美元，其中約 70% 至 80% 投入先進製程 。隨著 2 奈米（N2） 逐步量產，預期將帶動營收與獲利貢獻持續攀升 。
-
成熟製程： 成熟製程的表現不再同步。8 吋產線受惠於 AI 伺服器與邊緣 AI 對 電源管理 IC (PMIC) 與功率元件的龐大需求，復甦優於預期 ；反觀 12 吋成熟製程 則因消費性電子（手機、PC）與面板需求溫和，導致顯示驅動 IC (DDIC) 表現相對平淡 。
全球半導體產業在經歷過往的供需調節後，2026 年對半導體的需求總量持續擴大，而先進製程發展進度良好，成熟製程也受惠漲價潮。隨著 N2 製程試產與全球布局（如美國亞利桑那、日本熊本）深化，技術護城河更成為分化企業之間獲利的關鍵。
00892 配息
00892 從成立以來共配息 9 次（每年配息 2 次），每單位分配金額為 0.145 元～ 0.58 元，年化殖利率介在 2.18% ~ 5.25% 之間，00892 配息尚屬穩定。詳細 00892 配息資訊可參考下表。
| 配息月分 | 評價日 | 除息日 | 收益分配發放日 | 每單位分配金額 | 年化殖利率 |
| 2025/10 | 2025/10/31 | 2025/11/18 | 2025/12/11 | 0.276 | 2.40 |
| 2025/06 | 2025/06/30 | 2025/07/16 | 2025/08/08 | 0.188 | |
| 2024/10 | 2024/10/31 | 2024/11/18 | 2024/12/12 | 0.240 | 2.18 |
| 2024/06 | 2024/06/30 | 2024/07/16 | 2024/08/09 | 0.145 | |
| 2023/10 | 2023/10/31 | 2023/11/16 | 2023/12/12 | 0.198 | 3.66 |
| 2023/06 | 2023/06/30 | 2023/07/18 | 2023/08/11 | 0.281 | |
| 2022/10 | 2022/10/31 | 2022/11/16 | 2022/12/19 | 0.350 | 5.25 |
| 2022/06 | 2022/06/30 | 2022/07/18 | 2022/08/18 | 0.219 | |
| 2021/10 | 2022/10/31 | 2021/11/16 | 2021/12/17 | 0.580 | 3.40 |
資料來源：富邦投信
00892 績效表現
再來，我們來看看 00892 富邦台灣半導體 ETF 的報酬率表現如何。
| 期間 | 報酬率（％） |
| 3 個月 | 26.20 |
| 6 個月 | 43.13 |
| 1 年 | 86.10 |
| 2 年 | 85.29 |
| 3 年 | 145.73 |
| 今年以來 | 26.20 |
| 成立以來 | 118.80 |
資料來源：富邦投信、資料日期： 2026/03
根據富邦投信提供的 3 月月報顯示， 00892 近三個月的報酬率是 26.20% ，半年是 43.13% ，一年為 86.10% ，近一年來 00892 呈現正報酬。
若與其他半導體 ETF 和指數比較又如何呢？
▲00891 、 00892、00881、0052之比較
圖片來源：MoneyDJ、資料日期： 2025 / 04 / 25 ~ 2026 / 04 / 24
如上圖，我們將 00892 近一年的報酬與「 00891 中國信託臺灣 ESG 永續關鍵半導體 ETF」及台積電含量最高的 ETF「0052 富邦台灣科技」之近一年報酬相比較，可看到三者報酬貼近，因為主要成分股都是台積電。
00892 優缺點
最後，我們整理了 00892 的優缺點，供讀者參考。
00892 優點
- 專注於台灣半導體產業，適合喜歡投資半導體的投資人
- 可用相對較低的價格，投資台灣半導體業的龍頭股（尤其台積電佔比 25% ）
- 除流動性及市值外，亦將「獲利能力」納入選股標準，篩選出營運表現相對優秀的半導體公司
00892 缺點
- 投資產業集中在半導體，單一產業風險高
- 台積電權重為 1 / 4 ，受該公司影響大
- 產業波動起伏較大，須留意該 ETF 在空頭市場的表現，較適合想賺取資本利得的投資人
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